На это указали индикаторы, рассчитываемые Банком России, Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП), а также Индекс PMI обрабатывающих отраслей S&P Global по результатам ежемесячных опросов компаний. И только индекс предпринимательской уверенности Росстата с ними «не согласился».
Индикатор бизнес-климата (ИБК) Банка России сократился в июле до 6,2 п. (в июне — 8,8 п.), что, отмечают эксперты регулятора, по-прежнему вблизи максимальных значений последних десяти лет. Такая динамика, констатируют они, определялась преимущественно снижением текущих оценок.
Текущие оценки компаний уменьшились более заметно в производстве по сравнению со спросом. При этом позитивные ожидания предприятий по производству и спросу снижаются третий месяц подряд.
Ценовые ожидания бизнеса увеличились после их уменьшения в предшествовавшие два месяца, однако пока не превышают средних значений 2021—2022 гг.
Инвестиционная активность компаний в II квартале 2023 г. с поправкой на сезонный фактор выросла по сравнению с предшествовавшим кварталом, и ее оценки достигли максимума с 2009 г. В III квартале 2023 г. предприятия ждут дальнейшего роста инвестиций, хотя и несколько более умеренным темпом, чем в II квартале.
Загрузка производственных мощностей в II квартале 2023 г. вновь выросла (это, отмечают аналитики Банка России, третье повышение подряд) и достигла нового исторического максимума — 80,9%.
Текущая обеспеченность работниками в II квартале 2023 г. по сравнению с I кварталом 2023 г. снизилась до минимума с I квартала 2020 г. Ожидания возможного увеличения численности занятых в III квартале 2023 г. стали более умеренными у компаний большинства отраслей, констатируют эксперты регулятора.
Индикатор РСПП тоже приспустился
По результатам июльского опроса промышленников и предпринимателей, значение Сводного индекса деловой среды РСПП снизилось на 0,4 п., составив 47,7 п.
При этом индекс рынка производимой продукции смог перейти в зону положительной оценки, набрав 51 п. (+1,3 п. за месяц).
Как и в предыдущие полгода, показатели, характеризующие ситуацию со спросом, остаются в положительной зоне оценки: значение первого — «спрос в отрасли» — составило 57,7 п., а значение индикатора «спрос на продукцию или услуги компаний» — 61,5 п.
Количество новых заказов выросло у трети опрошенных организаций, 58,2% респондентов ответили, что число новых заказов не изменилось. Значение этого показателя снизилось на 1 п., до 60,9 п.
Показатель «финансовое положение компаний» составил 52 п., потеряв 1,2 п. 17,2% респондентов сообщили, что финансовое положение улучшилось, в 72,1% организаций ситуация не изменилась, 10,7% опрошенных компаний выбрали отрицательные оценки. За прошедший месяц доля негативных ответов выросла примерно на 5 п.п.
Индекс личных оценок состояния делового климата остановился на отметке 45,4 п. (+0,3 п. к значению июня).
Инвестиционные проекты вели 55,6% опрошенных компаний. Их доля сократилась на 4,9 п.п.
По сравнению с июньскими данными респонденты чаще стали отвечать, что им пришлось корректировать или график, или бюджет своих инвестиционных программ. Доля организаций, которые выполняли инвестиционные проекты по изначальному плану, сократилась примерно на 30 п.п.
Нанимали работников в прошедший месяц 77,8% опрошенных организаций — доля снизилась на 7,1 п.п., что, полагают эксперты РСПП, может объясняться сезонным фактором. 7,1% компаний в июле пришлось уволить часть сотрудников (–1 п.п., но авторы исследования отмечают, что разница укладывается в статистическую погрешность).
Социальные программы для сотрудников действовали в 73,8% опрошенных компаний (–1,8 п.п., что опять же укладывается в погрешность).
И PMI заодно
Скорректированный с учетом сезонных колебаний Индекс менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global в обрабатывающей промышленности России составил 52,1 в июле по сравнению с 52,6 в июне, что свидетельствует о незначительном улучшении условий работы российских производителей. Оно, отмечают авторы исследования, было самым медленным за девять месяцев, хотя и оставалось более резким, чем в среднем за длительный период.
Рост новых заказов в июле замедлился, при этом темпы расширения снижались второй месяц подряд до самого низкого уровня с октября 2022 г. Тем не менее в целом рост был умеренным и фирмы отметили устойчивый клиентский спрос и привлечение новых клиентов, констатируют в S&P Global.
На рост общего объема новых продаж повлияло сокращение новых экспортных заказов после незначительного роста в июне. Более высокие отпускные цены часто отмечались как движущий фактор снижения интереса покупателей.
Следовательно, констатируют авторы исследования, российские производители наблюдали более слабый рост производства в июле, при этом он замедлился лишь до незначительных темпов — результирующий прирост был самым слабым за текущую 12-месячную последовательность роста.
У ИПУ Росстата свое мнение
Опрос Росстатом в июле 4,7 тыс. организаций (без малого бизнеса) показал, что индекс предпринимательской уверенности (ИПУ), характеризующий обобщенное состояние предпринимательского поведения организаций:
-
в добывающих производствах вырос относительно июня 2023 г. на 0,6 п.п., до 3,1% (–1,0% в июле 2022 г.);
-
в обрабатывающем секторе индикатор поднялся на 0,1 п.п., до 4,9% (–6,6%) соответственно.
Небольшое увеличение индекса в добыче полезных ископаемых авторы опроса обусловливают ростом доли оптимистов по вопросу перспектив выпуска продукции в течение ближайших трех месяцев (с 12,0 до 13,4%) и продолжающимся увеличением доли позитивных оценок текущего спроса на продукцию (с –5,3% до –4,5%).
В обрабатывающих производствах индекс сохранился на прежнем уровне.
Средний уровень загрузки производственных мощностей в добывающем секторе вырос на 1 п.п. относительно июня, до 57%. В обрабатывающих производствах после падения в мае — июне 2023 г. восстановился до уровня апреля 2023 г. — 61%.
Численность занятых в организациях оценивается респондентами как недостаточная для реализации производственных задач. Отрицательные оценки преобладают как в добыче полезных ископаемых (–10,3%), так и в обрабатывающих производствах (–17,9%).
Оценки изменения прибыли в добывающем секторе снизились на 0,8 п.п., до –0,4%, в обрабатывающей промышленности, наоборот, произошел рост на 1,7 п.п., до 2,8%.
В добыче полезных ископаемых продолжается рост числа руководителей организаций, оценивающих текущую экономическую ситуацию на предприятии как благоприятную, над пессимистично настроенными (с 1,9 до 3,1%).
Число оптимистично смотрящих на перспективы изменения экономической ситуации в ближайшие шесть месяцев превышает число ожидающих ее ухудшения на 11,8%.
В обрабатывающих производствах также отмечено доминирование позитивных оценок текущей экономической ситуации и перспективы ее изменения в ближайшие шесть месяцев на предприятии как благоприятные (9,3 и 17,2% соответственно).