Банк России проанализировал тенденции на рынке кредитования физических лиц в 2015—2019 гг. на основе данных бюро кредитных историй. Признавая отсутствие закредитованности населения, регулятор указывает на быстрый рост долга заемщиков, привлекающих новые кредиты до погашения старых, и подтверждает целесообразность ограничения ПДН, введенного с 1 октября 2019 г. В будущем Центробанк не исключает периодического пересчета показателя долговой нагрузки банками, предоставляющими кредиты на длительные сроки.
Количество заемщиков, имеющих задолженность более 10 тыс. руб. хотя бы по одному кредиту, составило на 1 сентября 2019 г. 39,5 млн человек, увеличившись с 2015 г. на 6,6 млн. Текущее количество заемщиков — около 54% от занятого населения и 36% от числа избирателей.
Отмечая отсутствие сопоставимых данных по другим странам, аналитики ЦБ на основании имеющейся у них информации сочли возможным сделать вывод, что охват кредитованием в России существенно ниже, чем в странах, где имели место кризисы, вызванные закредитованностью населения. Например, в США доля домохозяйств, имеющих кредиты, составила в 2018 г. 78%, а в Корее число заемщиков превышает количество резидентов старше 18 лет (за счет граждан, работающих за рубежом, но имеющих кредиты).
Авторы анализа отмечают значительный потенциал на российском рынке для роста ипотечного кредитования: количество заемщиков относительно невелико (7,7 млн человек на 1 сентября 2019 г. с учетом созаемщиков).
Совокупный объем задолженности, определенный в рамках исследования на 1 сентября 2019 г. (19 трлн руб.), превышает объем задолженности по данным банковской отчетности на эту дату (16,8 трлн руб.). Эксперты ЦБ связывают это, во-первых, с тем, что по некоторым банкам данные включают большой объем накопленных «плохих» кредитов, просроченных процентов и штрафов, а также прочих требований, отраженных на внебалансовых счетах, а во-вторых — данные БКИ включают секьюритизированные кредиты (в основном ипотечные), которые не отражаются в банковской отчетности.
Рассматриваемый период кредитования физических лиц аналитики ЦБ разбили на два: с 2015 по 2017 г., характеризующийся стагнацией кредитного портфеля необеспеченных потребительских кредитов и автокредитов, и период после 2017 г., отметившийся восходящей фазой кредитного цикла. Внутри второго периода выделяется 2019 г., за восемь месяцев которого увеличение задолженности сопоставимо с приростом за предыдущие два года.
С 2015 по 2017 г. рост количества заемщиков происходил в основном за счет расширения ипотечного кредитования. После 2017 г. наблюдается увеличение не только их количества, но и заемщиков с потребительским кредитом.
Важной тенденцией авторы анализа называют постоянное обновление клиентской базы банков, говорящей экспертам ЦБ о целевом использовании кредитов, а не о построении «долговой пирамиды».
Необеспеченному потребкредитованию пригодится ПДН
По данным БКИ, две трети всех заемщиков имеют необеспеченный потребительский кредит или задолженность по кредитным картам. На портфель таких кредитов (без учета карт) на 1 сентября 2019 г. приходится 42% совокупной кредитной задолженности физлиц.
Аналитики ЦБ отмечают, что если на начало 2015 г. только 34% заемщиков имели в сочетании с потребительским кредитом другой кредитный продукт, то к 1 сентября 2019 г. их стало уже 42%. Ограничению роста долговой нагрузки, напоминают авторы анализа, будет способствовать введенный в регулирование банков с 1 октября этого года показатель ПДН. При его расчете банки будут учитывать обязательства заемщика по всем типам кредитов (займов).
Представляет интерес экспертам ЦБ текущая структура заемщиков по качеству обслуживания долга. В ней 19% заемщиков имеют просроченную задолженность, которая составляет более 5% от размера первоначально выданного кредита. Почти половина таких заемщиков имели просрочку еще в 2017 г. Это говорит авторам исследования, что процесс взыскания «плохих» долгов довольно длительный и приводит к накоплению просроченных кредитов в банковской системе.
Вторая половина проблемных заемщиков (9% на 1 сентября 2019 г.) — те, у кого просрочка по кредитам возникла в период с 2017 г. по 1 сентября 2019 г. Данная группа примерно в равном соотношении разделена между теми, кто имел кредит без просрочки до 2017 г., и теми, кто взял кредит в указанный период. Таким образом, констатируют эксперты ЦБ, в этот временной период не отмечается существенного различия в качестве обслуживания долга между новыми заемщиками и теми, кто имел кредит на 1 января 2017 г. Ежегодный прирост новых заемщиков с просроченной задолженностью составляет от 3 до 4%, что соответствует сведениям кредитных организаций и данным по винтажам кредитов, предоставляемым отдельными БКИ, о стоимости риска.
Заемщики чаще допускают просрочки по кредитам на небольшие суммы. Среди них, получивших кредит после 1 января 2017 г., доля с просрочкой по кредитам на сумму до 100 тыс. руб. составляет 19% против 4,6% по кредитам на суммы более 100 тыс. руб. Однако из-за того, что на них приходится гораздо меньший удельный вес в общем портфеле банков, «плохая» задолженность по кредитам на небольшие суммы в 4,5 раза меньше. Таким образом, заключают аналитики, кредиты на некрупные суммы несут больший социальный риск, в то время как кредиты на значительные суммы более важны с точки зрения устойчивости отдельных банков.
С точки зрения потенциальных рисков авторы анализа выделяют группу заемщиков, которые активно накапливают долг с 2017 г., привлекая новые кредиты до погашения старых. Их количество составляет 3,7 млн человек, а объем задолженности увеличился с 0,9 трлн до 2,2 трлн руб. По кредитам данной группы заемщиков пока не наблюдается просрочки, однако, считают эксперты ЦБ, быстрый рост долга может свидетельствовать о возрастающих рисках платежеспособности и подтверждает целесообразность ограничения ПДН с 1 октября 2019 г.
Ипотечное кредитование тревожит меньше
За четыре года и восемь месяцев доля ипотечных заемщиков увеличилась на 7,5 п.п., до 19,5% совокупного количества заемщиков.
Более половины ипотечных заемщиков предпочитают не иметь задолженности по другим кредитным продуктам. Это, отмечают аналитики ЦБ, одна из причин высокого кредитного качества ипотечного кредитного портфеля банков. Однако, добавляют они, доля таких заемщиков постепенно сокращается — с 61% в 2015 г. до 54% на 1 сентября 2019 г. (56% на 1 января 2019 г.).
После получения ипотечного кредита 30% заемщиков в течение трех лет берут необеспеченный потребительский кредит (возможно, на ремонт). Причем, подчеркивают эксперты ЦБ, почти две трети из них предпочитают брать кредит в другом банке.
Это увеличивает риски банка, предоставившего ипотечный кредит, при этом банк может не подозревать о росте долговой нагрузки заемщика. Если она окажется чрезмерной, увеличится вероятность дефолта заемщика по потребительскому кредиту. И авторы анализа еще раз напоминают, что ограничению данных рисков будет способствовать использование показателя долговой нагрузки в банковском регулировании. Также они полагают, что в будущем может возникнуть необходимость рассмотреть вопрос о периодическом пересчете показателя долговой нагрузки (например, раз в год) банками, предоставляющими кредиты на длительные сроки.
В то же время обратная ситуация — привлечение необеспеченного потребительского кредита накануне ипотеки — может означать использование потребительского кредита заемщиком в качестве первоначального взноса по ипотечному кредиту. Это, считают аналитики ЦБ, может приводить к существенному росту рисков вне зависимости от уровня ПДН, так как отражает неспособность заемщика сберегать средства.
Правда, доля таких кредитов остается незначительной — 5% за восемь месяцев 2019 г., увеличившись с 2014 г. на 1,3 п.п. Учитывая, что данная статистика является лишь косвенным подтверждением использования потребительского кредита для первоначального взноса по ипотеке и доля таких кредитов незначительна, данная практика пока не представляет угроз финансовой стабильности, заключают эксперты Центробанка.
Распределение задолженности на 1 сентября 2019 г., трлн руб.
|
Показатель |
Значение |
|
Имели потребительский кредит без просрочек в 2017 г., сейчас нет просрочки |
3,8 (47%) |
|
Имели потребительский кредит с просрочкой в 2017 г., сейчас нет просрочки |
0,1 (1%) |
|
Не имели потребительского кредита в 2017 г., сейчас нет просрочки |
2,6 (32%) |
|
Имели потребительский кредит без просрочек в 2017 г., сейчас есть просрочка |
0,4 (5%) |
|
Имели потребительский кредит с просрочкой в 2017 г., сейчас есть просрочка |
1,0 (13%) |
|
Не имели потребительского кредита в 2017 г., сейчас есть просрочка |
0,2 (3%) |
|
Источник: ЦБ РФ |
|