Рынок еврооблигаций российских эмитентов неплохо завершил полугодие

Сумма привлеченных в 1-м полугодии 2019 г. средств по еврооблигациям российских эмитентов, по данным PwC, обещает по итогам года почти двойной рост рынка относительно 2018 г.

Представляя очередной выпуск публикации «Еврооблигации российских эмитентов», эксперты PwC поясняют, что их анализ содержит выборочные выпуски еврооблигаций отечественными эмитентами с 1 января 2017 г. по 30 июня 2019 г. и может не являться полным перечнем сделок за данный период.

Тем не менее, и охваченный данным исследованием пласт сделок говорит о приличном относительно 2018 г. объеме привлеченных средств по еврооблигациям в 1-м полугодии текущего года, сулящем примерно двойной рост их рынка по итогам 2019 г.

«После рекордного 2017 г. в 1-м квартале 2018 г. на рынке по-прежнему наблюдалась высокая активность, после чего во 2-м квартале 2018 г. рынок практически замер. Причиной стало введение новых санкций и повышение ставок Федеральной резервной системой США, — отмечает Рустем Терегулов, партнер, руководитель практики по сопровождению сделок на рынках капитала в СНГ и странах ЦВЕ, PwC. — Осенью 2018 г. на рынок стали возвращаться крупные эмитенты. В результате сумма привлеченных средств за весь 2018 г. составила 7,8 млрд долл. США — гораздо меньше по сравнению с 2017 г. (20,6 млрд долл. США). 2019 г. начался весьма неплохо: за первые шесть месяцев крупным корпорациям удалось привлечь почти 7 млрд долл. США. При условии отсутствия внешних шоков, можно ожидать, что спрос сохранится и мы увидим новые сделки уже этой осенью».

К словам Р. Терегулова стоит добавить, что рекордным для рынка российских еврооблигаций, согласно тем же материалам PwC, был 2013 г., когда привлечь по ним удалось более 46,4 млрд долл. Правда, с учетом известных более поздних обстоятельств 1-е полугодие 2019 г. для данного рынка, действительно, выглядит успешно.

В публикации PwC данные отсортированы по дате выпуска и представлены отдельно для банков (а также финансовых компаний) и корпоративного сектора.

Общее количество сделок и объем эмиссий еврооблигаций*

*За исключением государственных облигаций

Источник: PwC