Счета организаций в них сократились в октябре значительнее — прежде всего из-за дивидендных и налоговых выплат. Однако сокращение клиентских средств было практически полностью компенсировано притоком госсредств, отмечают эксперты Банка России в информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в октябре 2022 г.».
Следуя порядку изложения, сначала представим их данные о кредитовании банками в прошлом месяце предприятий и населения.
Корпоративный портфель
Авторы материала констатируют, что корпоративное кредитование выросло на значительные 1,3 трлн руб. (+2,4%). Они отмечают, что такой высокий темп держится уже три месяца подряд (в сентябре — +2,5%, в августе — +2,4%), а с начала года прирост составил 5,4 трлн руб. (+10,7%), и это практически равно результату за весь 2021 г. (+5,5 трлн руб., +11,7%).
Повышенный спрос на кредиты аналитики ЦБ объясняют в том числе замещением внешних заимствований с учетом фактического закрытия для российских компаний западных рынков капитала. Потребность в ресурсах также связана с инвестициями на трансформацию и адаптацию бизнеса, усложнением логистических цепочек, увеличением предоплаты по импортным контрактам. Существенный вклад вносит кредитование жилищного строительства (ориентировочно прирост в октябре составил 200 млрд руб., или +4,6%), которое растет значительно быстрее остальных корпоративных кредитов.
Эксперты регулятора отмечают продолжение сокращения вклада программ господдержки системообразующих предприятий: в октябре по ним выдано кредитов около 30 млрд руб. (примерно 40 млрд руб. в сентябре, 65 млрд руб. в августе).
В октябре корпоративное кредитование росло исключительно в рублях (+1,7 трлн руб., +3,8%), в то время как валютное кредитование значительно сократилось (–7,4 млрд долл. США, –5,2%) в результате продолжающейся работы с валютными кредитами, в том числе конвертаций валютных кредитов в рублевые.
Немного раньше в информационно-аналитическом комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» эксперты ЦБ прогнозировали, что с учетом роста рисков из-за повышения экономической неопределенности можно в ближайшие месяцы ожидать формирования консервативного подхода банков к отбору заемщиков, а клиентов — к накоплению обязательств. Так, в октябре предприятия начали отмечать неблагоприятные изменения экономической конъюнктуры, сопровождаемые повышением банками неценовых требований к потенциальным заемщикам. В краткосрочной перспективе, считают авторы комментария, это может привести к стабилизации или некоторому замедлению темпов роста корпоративного кредитования. В то же время они информируют, что Банк России рассматривает возможность введения регуляторных послаблений, предполагающих с начала следующего года обнуление надбавок поддержания достаточности капитала и за системную значимость и одновременно ограничения на распределение прибыли. Эти послабления могут оказать поддержку динамике кредитных портфелей.
Кредитование населения
По предварительным данным экспертов ЦБ, ипотека в октябре замедлилась до +1,8% (с корректировкой на сделки секьюритизации на 15 млрд руб.) с +2,3% в сентябре, что они связывают с возросшей неопределенностью как для заемщиков, так и для банков.
Выдачи снизились на 13% (до 448 млрд с 518 млрд руб.), но сильнее в сегменте первичной ипотеки (–23%), тогда как во «вторичке» сокращение было всего на 5%.
Основное снижение пришлось на льготную ипотеку: выдачи в октябре уменьшились до 182 млрд с 240 млрд руб. в сентябре, наиболее значимо в рамках «Льготной ипотеки» под 7% (на 24%, до 119 млрд со 157 млрд руб.).
Также авторы материала констатируют заметное замедление необеспеченного потребительского кредитования — до +0,3% (по предварительным данным) после +0,9% в сентябре. Они полагают, что, вероятнее всего, замедление вызвано снижением спроса со стороны населения, отложившего крупные покупки в условиях возросшей неопределенности, ужесточением кредитной политики банков, в том числе выразившейся в повышении стоимости кредитов (по данным опросов КО, ставки по вновь выдаваемым кредитам выросли в октябре на примерно 2 п.п.).
Авторы названного выше комментария «дополняют» коллег прогнозом, что до конца года можно ожидать дальнейшего снижения темпов наращивания розничного кредитования. По их мнению, дополнительно способствовать охлаждению в данном сегменте кредитного рынка могут установление с 1 декабря надбавки к коэффициенту риска по ипотечным кредитам в рублях под залог ДДУ с низким первоначальным взносом и введение с начала следующего года макропруденциальных лимитов на отдельные высокорисковые операции в сегменте необеспеченного потребительского кредитования.
Средства юрлиц
Они сократились на 0,5 трлн руб., или на 1,1% (в сентябре был рост на 2,3%), главным образом из-за выплат дивидендов и налогов компаниями из нефтегазовой отрасли.
При этом ожидаемо для экспертов ЦБ сжимались валютные остатки (–11,1 млрд долл., или –639 млрд руб. в эквиваленте, –8,3%), а рублевые немного выросли (+172 млрд руб., или 0,5%), в том числе из-за частичной конвертации валютных средств.
Всего с начала года средства в валюте сократились почти на 28 млрд долл. (–1,7 трлн руб. в эквиваленте, или около –20%).
Государственные средства выросли на 547 млрд руб. (+7,6%). Аналитики регулятора отмечают, что, несмотря на значительный объем госрасходов, в октябре доходы бюджета превысили расходы в связи с возросшими налоговыми поступлениями (был получен налог на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья и налог на прибыль за III квартал, а также временная надбавка к НДПИ).
Минфин России разместил ОФЗ на сумму 215 млрд руб., из которых около половины выкупили российские банки.
В октябре в целом по сектору объем заимствований у Банка России практически не изменился (+5 млрд руб., или +0,1%).
Средства населения
Эксперты ЦБ констатируют, что отток средств населения (без эскроу) в октябре замедлился до 98 млрд руб. (–0,3%) после –458 млрд руб. (–1,4%) в сентябре.
Валютные остатки сократились на 3,7 млрд долл., или на 211 млрд руб. в эквиваленте (–6%), что связано как с конвертациями в рубли, так и с переводами за границу. Рублевые счета при этом выросли на 113 млрд руб. (+0,4%) целиком за счет текущих счетов (+122 млрд руб., +1,2%), несмотря на некоторый рост ставок по вкладам (до 6,84% в третьей декаде октября с 6,54% в третьей декаде сентября). Однако в первой половине ноября был зафиксирован рост срочных вкладов (предварительно около 100 млрд руб.) на фоне продолжающегося роста ставок (до 6,98% в первой декаде ноября).
Всего с начала года средства населения (без эскроу) сократились на 1,6% (0,5 трлн руб.), но, с учетом традиционного притока вкладов в декабре после выплаты премий и авансовых социальных платежей за январь, в целом по году, считают авторы анализа, можно ожидать небольшого увеличения.
Прирост средств населения на счетах эскроу замедлился до 60 млрд руб. (+1,5%) после около 100 млрд руб. (+2,6%) в сентябре на фоне снижения продаж на первичном рынке и активного ввода готового жилья (раскрытия старых счетов).
Ключевые показатели банковского сектора* в октябре 2022 г.
|
Показатель |
Объем, трлн руб. |
Динамика, % |
|
Корпоративный портфель |
56,1 |
+2,4 |
|
Розничные кредиты: |
||
|
ипотечное кредитование |
13,5 |
+1,8 |
|
необеспеченное потребкредитование |
11,9 |
+0,3 |
|
Фондирование: |
||
|
средства населения |
33,3 |
–0,3 |
|
средства юрлиц |
40,8 |
–1,1 |
* Насчитывает 361 действующую КО (13 СЗКО, 212 БУЛ, 102 ББЛ, 34 НКО).
Источник: Банк России