Розничное кредитование замедлилось, корпоративное — ускорилось

Эксперты Банка России констатируют, что в прошлом сентябре ускорение ипотеки удержало рост розничного кредитования от большего замедления, а корпоративный портфель вырос значительно. Влияние частичной мобилизации в конце сентября — первой половине октября на кредитную и депозитную активность, по предварительным оценкам аналитиков регулятора, было умеренным.

В основном сухие цифры о кредитовании населения и предприятий из очередного информационно-аналитического материала Банка России о развитии банковского сектора мы дополним колоритом из доклада регулятора о региональной экономике.

Розница

Авторы первого исследования отмечают, что ипотека оставалась основным драйвером розничного кредитования — по предварительным данным, прирост в сентябре составил 2,4% (в августе 2,0%), что выше среднемесячного уровня 2021 г. Выдачи выросли на 13%, или 518 млрд руб., при этом вторичный рынок рос быстрее (приблизительно +15%, 275 млрд руб.), чем первичный (около +11%, 243 млрд руб.). Рынок первичного жилья практически полностью (более чем на 95%) формируется льготными программами (240 млрд руб. в сентябре, 219 млрд руб. в августе). Наибольшей популярностью, как и ранее, пользовалась «Льготная ипотека» под 7% (157 млрд руб., в августе 137 млрд руб.). В последние месяцы она все чаще комбинируется с так называемой субсидией от застройщика, которая, считают аналитики ЦБ, в большей мере оплачивается самим покупателем через завышение стоимости квартиры и, соответственно, величины кредита, что и позволяет банкам выдавать их по экстремально низким ставкам (вплоть до 0,01%).

Причем рост ипотеки может замедлиться в последующие месяцы из-за вероятного снижения спроса на жилье на фоне повышения неопределенности и потенциального ужесточения банками кредитных условий, полагают эксперты регулятора.

По их предварительным данным, рост необеспеченного потребительского кредитования замедлился до 0,9% после 1,4% в августе.

Специалисты ЦБ, отслеживающие региональную экономику, оживляют картину примером, как крупный застройщик Северо-Запада в кооперации с банком запустил механизм быстрого выкупа жилья, позволяющий продать имеющуюся квартиру застройщику для получения денежных средств на первоначальный взнос по ипотеке. Однако авторы доклада предупреждают, что программы ипотеки с субсидией от застройщика по экстремально низким ставкам несут риски как для заемщиков и банков, так и для всей финансовой системы, поэтому со стороны Банка России возможно применение дополнительных мер регулирования таких ипотечных программ.

По предварительным оценкам региональных экспертов ЦБ, влияние частичной мобилизации на кредитную активность в целом по стране и в регионах в конце сентября — первой половине октября было умеренным. Например, в Псковской области банки отмечали отдельные случаи отказов клиентов от кредитов по уже одобренным заявкам. Об отказах по ранее забронированным квартирам в рамках ипотечных сделок сообщала строительная компания, осуществляющая деятельность в Ленинградской области и Санкт-Петербурге. В Смоленской области сократился спрос населения на краткосрочные кредиты, а в Воронежской области, по данным нескольких крупных банков, доля отказов по инициативе заемщика от ранее одобренных ипотечных сделок возросла до 10%. Некоторые банки с конца сентября ужесточили условия кредитования для отдельных групп заемщиков, в частности повысили ставки по ипотеке. В целях поддержания качества розничного портфеля был задействован механизм кредитных каникул для мобилизованных граждан.

Кредитование предприятий

В сентябре корпоративный портфель увеличился на 2,5% (+1,3 трлн руб.). Такой высокий рост продолжается уже второй месяц (+2,4% в августе). Всего же с начала года прирост составил 4,1 трлн руб. (+8,1%), что, подчеркивают авторы анализа развития банковского сектора, даже выше, чем за аналогичный период прошлого года (+3,8 трлн руб., +8,0%).

Росли в сентябре в основном кредиты в рублях (+1,2 трлн руб., 2,8%) у компаний из широкого круга отраслей (нефть и газ, металлургия, розничная торговля, транспорт, химическая промышленность). При этом программы господдержки системообразующих предприятий оказывают все меньшее влияние на динамику корпоративного кредитования (в сентябре было выдано кредитов на сумму около 40 млрд руб., в августе — 65 млрд руб.). Валютное кредитование выросло незначительно (+1,0 млрд долл. США, или 61 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +0,7%) за счет выдачи отдельными банками крупных кредитов, около четверти из которых выдано в валютах дружественных стран. Но в целом у большинства банков сохраняется тенденция к девалютизации портфеля, в том числе за счет конвертации валютных кредитов в рублевые.

Авторы «регионального» исследования отмечают, что на начало сентября 2022 г. прирост корпоративного кредитования в целом по России ускорился до 15,8%. На Северо-Западе и Урале, а также на Юге России рост корпоративных кредитов опережал общероссийский. В этих регионах заметнее выросла кредитная задолженность крупных заемщиков: на Юге России — за счет большого объема заемных средств, предоставленных нефтеперерабатывающим предприятиям Кубани и для финансирования крупного строительного проекта в Ростовской области, на Урале — за счет кредитования предприятий по добыче полезных ископаемых и металлургического сектора, на Северо-Западе — за счет финансирования крупного инвестиционного проекта в нефтехимической отрасли.

Положительное влияние льготных программ Правительства РФ и региональных органов власти отмечали, в частности, предприятия агропромышленного комплекса. Например, по данным крупного регионального банка Кубани, более половины объема льготных кредитов в 2022 г. предоставлено предприятиям АПК в рамках программы Минсельхоза России по ставке 5% годовых.

По данным мониторинга Банка России, условия кредитования бизнеса в целом в июле — августе смягчались, в сентябре — существенно не изменились. При этом оценки предприятиями условий кредитования различались по отраслям. В частности, продолжилось смягчение условий кредитования промышленных, торговых и сельскохозяйственных предприятий, что, по мнению аналитиков ЦБ, может быть связано с реализацией мер господдержки соответствующих отраслей. В сфере услуг, транспорта и строительства сохранялись более жесткие условия кредитования.

По предварительным оценкам региональных экспертов, в большинстве макрорегионов кредитование крупного бизнеса в конце сентября — первой половине октября осуществлялось в обычном режиме. Однако в секторе МСП отдельные банки отметили ужесточение условий кредитования и некоторое снижение спроса на кредиты. Так, МСП в ряде случаев испытывали проблемы из-за отвлечения специалистов, которых нельзя быстро заместить, а также собственников бизнеса. Сохранению качества кредитного портфеля бизнеса будут способствовать практика предоставления кредитных каникул и программы банков по реструктуризации задолженности. В связи с частичной мобилизацией некоторые банки анонсировали запуск новых программ по реструктуризации займов для компаний микро- и малого бизнеса, заключают эксперты регулятора.

Кредитование банковским сектором в январе — сентябре 2022 г., млрд руб.

* Приросты корректируются с учетом валютной переоценки.

Источник: Банк России