Промышленность по-прежнему спадом не пугает, хорошего роста не обещает

Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ представил очередной анализ состояния делового климата российской промышленности в ноябре — декабре 2019 г. Отмечая небольшое его улучшение в конце ушедшего года, аналитики ЦКИ по-прежнему характеризуют отрасль «устойчиво слаборастущей».

Напомним, что анализ ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ делового климата в промышленности базируется на результатах опросов руководителей около 4 тыс. крупных и средних предприятий данной отрасли из 82 субъектов Российской Федерации, которые ежемесячно проводит Росстат.

Обобщенная оценка конъюнктуры

Исходя из обобщенных мнений участников обследования, эксперты ЦКИ констатируют, что в конце 2019 г. наблюдалось некоторое улучшение делового климата в промышленности в целом. При этом отрасль, по оценке авторов анализа, по-прежнему сохраняет за собой статус «устойчиво слаборастущей», без признаков как ухода в рецессию, так и очевидной интенсификации промышленного роста.

В декабре 2019 г. главный результирующий композитный индикатор исследования — сезонно скорректированный Индекс предпринимательской уверенности (ИПУ) — вырос в добывающей и обрабатывающей промышленности на 2 п.п. по сравнению с ноябрем, составив (+1) и (–1%) соответственно. При этом аналитики ЦКИ отмечают, что ИПУ в добыче перешел в положительную зону роста деловой активности после шести месяцев колебаний в коридоре отрицательных значений. В обработке позитивные изменения в динамике индекса были выявлены впервые за весь прошедший год: на протяжении десяти предыдущих месяцев ИПУ оставался на отметке (–3%). В распределительной отрасли промышленности «обеспечение электрической энергией, газом и паром» уверенность предпринимателей не изменились — ИПУ, как и в предыдущем месяце, составил (–5%).

Основными факторами, ограничивающими развитие производства, респонденты считали слабый внутренний спрос на продукцию своих предприятий, на что указали половина руководителей предприятий обрабатывающей промышленности и почти треть — добывающих производств. На втором месте по степени негативного воздействия расположился фактор «высокий уровень налогообложения», на третьем — «неопределенность экономической ситуации в стране».

Ученые ЦКИ отмечают, что, по обобщенным мнениям респондентов из добывающего сегмента, экономическая неопределенность лидирует в рейтинге ограничений. В целом, добывающие предприятия в значительно меньшей степени, чем обрабатывающие, подвержены влиянию практически всех негативных факторов, за исключением «изношенности и отсутствия оборудования».

О деловом настрое обработки — подробнее

Оценивая производственную ситуацию на предприятиях обрабатывающей промышленности в 2019 г., три четверти респондентов (в декабре — 75%) сообщали помесячно о «нормальном» уровне выпуска продукции, соответствующем спросу. От 22 до 25% (в декабре — 23%) участников опроса считали, что объемы производства находятся на уровне «ниже нормального». Мнения руководителей предприятий относительно спроса на продукцию обрабатывающих производств были более пессимистичными: около 60% (в декабре — 61%) отмечали «нормальный» уровень спроса и более трети (36% соответственно) считали, что он «ниже нормального».

При оценке динамики этих двух важнейших индикаторов деятельности предприятий около 70% респондентов регулярно указывали на стабильность производства и спроса, а в среднем по 15% отмечали их рост и снижение относительно предыдущего месяца. В результате баланс позитивных и негативных оценок колебался в основном вокруг нулевой отметки, свидетельствуя экспертам ЦКИ об отсутствии принципиальных изменений спросовой и производственной ситуаций в обрабатывающей промышленности в целом. В частности, в декабре 17% респондентов сообщили о росте объемов производства, 15% зафиксировали снижение выпуска продукции, а на 68% предприятий производство сохранилось в прежних объемах. Примерно так же распределились оценки изменения спроса на производимую предприятиями продукцию: 15, 16 и 69% соответственно.

Выпуск основного вида продукции в натуральном выражении предприятий обрабатывающих отраслей в 2019 г., % от числа обследованных организаций, с исключением сезонного фактора

Источник: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ

Уровень запасов готовой продукции на складах (одного из компонентов ИПУ) остается стабильным в течение последних девяти месяцев: 83% респондентов сообщают о «нормальном» уровне запасов, 6% оценивают их «выше нормального» и 11% — «ниже нормального» уровня. Данное распределение ответов авторы исследования характеризуют как относительно благоприятное.

Средний уровень загрузки производственных мощностей предприятий обрабатывающей промышленности в течение 2019 г. колебался в диапазоне от 62 до 65,5% (в декабре он составил 64%).

На рынке промышленного труда, исходя из результатов обследования, ситуация оставалась стабильной в течение 2019 г. Ежемесячно 10—12% респондентов сообщали о сокращении численности работников крупных и средних обрабатывающих производств и примерно столько же — о расширении штатов предприятий. В результате баланс изменения данного показателя находился на нулевой отметке или немного ниже ее. При этом эксперты ЦКИ отмечают, что в ноябре прошедшего года впервые за последние двенадцать лет сложилось положительное значение баланса, свидетельствующее им о росте, хотя и весьма незначительном, численности работников промышленных предприятий. Однако, замечают они, в декабре баланс оценок вновь перешел в зону отрицательных значений, составив (–1%).

В течение 2019 г. предприниматели преимущественно негативно оценивали финансовые показатели деятельности обрабатывающих производств. Так, 17—20% руководителей ежемесячно констатировали сокращение собственных финансовых средств предприятий, а 21—26% отмечали уменьшение прибыли. О росте данных показателей относительно предыдущего месяца сообщали при этом 10—13 и 14—17% соответственно. Максимальное количество негативных мнений было получено от респондентов в середине года, когда балансы оценок изменения собственных средств предприятий и прибыли достигли (–9) и (–11%); в декабре они улучшились до (–7) и (–6%) соответственно.

К позитивным моментам, выявленным обследованиями, аналитики ЦКИ относят довольно спокойные оценки текущих инфляционных издержек, полученные от респондентов во второй половине года. В частности, о росте цен на реализованную продукцию в декабре относительно предыдущего месяца сообщили 15% респондентов, а увеличение цен на сырье и материалы констатировали 30% участников опроса. В июле — ноябре 2019 г. оценки данных показателей были примерно такими же, хотя в начале года предприниматели намного чаще констатировали удорожание как готовой продукции, так и сырья для ее производства. Исходя из краткосрочных прогнозов участников опроса, в первые три—четыре месяца 2020 г. ускорения инфляции не ожидается.

Общее экономическое положение крупных и средних предприятий обрабатывающей промышленности в декабре 2019 г. 13% участников опроса оценили как «благоприятное», 73% сочли его «удовлетворительным», а 14% — «неудовлетворительным». Такое же распределение ответов сложилось и в предыдущем месяце, отмечают ученые ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ.

Общая экономическая ситуация предприятий обрабатывающих отраслей в 2019 г., % от числа обследованных организаций, с исключением сезонного фактора

Источник: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ