1. Главная / Статьи 
ул. Черняховского, д. 16 125319 Москва +7 499 152-68-65
Логотип
| статьи | печать | 4

К кризису страховщики подошли с хорошим запасом прочности

В обзоре ключевых показателей деятельности страховщиков эксперты Банка России отмечают, что в сложный экономический период, вызванный мерами борьбы с коронавирусом, российские страховщики шагнули с крепким финансовым багажом.

В I квартале 2020 г. объем страхового рынка вновь вырос после стагнации по итогам 2019 г. Авторы обзора ЦБ отмечают, что темпы прироста собранных страховых премий достигли максимального значения за последние пять кварталов — 12,6%. Объем страховых взносов достиг 426,3 млрд руб., что составляет 1,38% ВВП. При этом увеличение премий произошло во всех ключевых сегментах рынка.

Основное влияние на динамику темпов прироста взносов оказали:

  • возобновившийся рост в сегменте страхования жизни — за счет развития программ накопительного страхования жизни и роста интереса к ним населения в связи со снижением среднерыночных ставок по депозитам и изменением ситуации на фондовом рынке;

  • значительный рост взносов по договорам страхования прочего имущества юридических лиц, который может обусловливаться сезонным перезаключением крупных среднесрочных договоров;

  • рост продаж автомобилей в марте, связанный с желанием успеть приобрести транспортное средство до ожидаемого повышения цен вслед за ослаблением рубля. Это способствовало увеличению числа заключенных договоров по ОСАГО и страхованию автокаско;

  • вместе с тем замедлились темпы прироста взносов по кредитному страхованию жизни и ДМС, которые в 2019 г. удерживали рынок от падения.

Число заключенных договоров страхования за январь — март 2020 г. сократилось на 7,7%, до 40,2 млн единиц. В первую очередь снижение произошло за счет укрупнения договоров по страхованию от несчастных случаев (НС) и болезней — при росте взносов количество заключенных договоров сократилось почти на 20%.

Рост выплат по договорам страхования (+14,6% год к году) по-прежнему практически полностью вызван существенным увеличением выплат по полисам инвестиционного страхования жизни вслед за завершением заключенных ранее среднесрочных договоров. Среди основных видов страхования сокращение выплат наблюдалось в страховании прочего имущества юридических лиц. По итогам I квартала 2020 г. совокупные выплаты по договорам страхования составили 159,5 млрд руб.

Рост лидеров рынка замедлился

Ускорение роста спроса на заемные средства со стороны физических лиц (объем предоставленных кредитов за I квартал 2020 г. увеличился на 20,8%, более 45% прироста пришлось на март, объем выданных ипотечных кредитов вырос на 21,9%) оказало позитивное влияние на объем рынка кредитного страхования жизни и здоровья. Совокупный объем взносов по страхованию жизни заемщиков и страхованию от НС и болезней за январь — март 2020 г. вырос на 12% год к году. Объем взносов по страхованию жизни заемщиков составил 20,1 млрд руб., по страхованию от НС и болезней — 48,7 млрд руб. Несмотря на сохраняющийся рост этих сегментов, он продолжает замедляться. Такая тенденция, считают аналитики ЦБ, сохранится и может ускориться в оставшиеся периоды 2020 г. — по обновленному прогнозу Банка России, темпы прироста кредитования населения значительно замедлятся или даже станут отрицательными.

При этом число заключенных договоров по кредитному страхованию сократилось, средняя страховая премия увеличилась: по страхованию жизни заемщиков — до 25 тыс. руб., по страхованию от НС и болезней — до 5,2 тыс. руб. Укрупнение договоров, полагают авторы обзора, может быть связано как с ростом доли договоров коллективного страхования (когда каждый новый страхователь подключается к единому договору банка со страховой компанией), так и с укрупнением кредитов. Например, средний объем выданных ипотечных кредитов в I квартале 2020 г. составил 2,5 млн руб., что на 13,2% больше, чем годом ранее.

Выплаты по кредитному страхованию жизни и здоровья выросли быстрее, чем взносы, что эксперты ЦБ объясняют заметным увеличением числа урегулированных страховых случаев. Такая динамика, поясняют они, связана с быстрым ростом числа заключенных договоров в предыдущие периоды. Вместе с тем комбинированный коэффициент убыточности по страхованию от НС и болезней сохраняется на уровне значительно ниже 100%, что свидетельствует аналитикам ЦБ о прибыльности этого вида для страховщиков. При этом увеличение показателя до 68,3% по итогам I квартала 2020 г. связано с ростом коэффициента расходов на ведение дела (+11 п.п., до 45,8%). Расходы на ведение дела в этом виде страхования опережают среднее значение как по рынку, так и по основным видам страхования. Это авторы обзора связывают с очень высокой долей комиссионного вознаграждения в этом сегменте — 68,4% от взносов, полученных при участии посредников. Комиссия банков, на которые приходится основной объем взносов в сегменте, превышает 70%.

В I квартале 2020 г. продолжился рост взносов по ДМС (на 8,6% год к году, до 84,6 млрд руб.), однако темпы прироста замедлились. В 2019 г. ДМС было ключевым драйвером роста страхового рынка. Причиной замедления рынка стало сокращение числа заключенных договоров с физическими лицами на 5,3%, которое произошло впервые за долгое время. Начало года, отмечают аналитики ЦБ, традиционно является периодом перезаключения корпоративных договоров страхования — страховщики могли проявлять меньшую активность по привлечению частных клиентов. Расширение продуктовой линейки, развитие технологий и рост интереса населения к профилактике различных заболеваний сохраняют высокий потенциал для будущего развития сегмента.

Объем выплат по договорам ДМС растет вслед за увеличением взносов (+10,5% за год). Более высокие темпы прироста выплат по сравнению со взносами способствовали увеличению коэффициента убыточности до 95,7%. Доля расходов на ведение дела стабильна и не превышает 12% — это минимальное значение среди основных сегментов страхования. Комиссии посредников по ДМС также невелики — доля вознаграждения посредников в совокупной величине взносов, полученных при их участии, составляет 16,8%. Комиссия физических лиц, на которых приходится треть взносов, полученных в этом виде страхования через посредников, составила 10,2%.

Убыточность выросла, рентабельность тоже

Высокие комиссии посредников способствуют сохранению существенной доли расходов на ведение дела, которая достигла 40% по итогам I квартала 2020 г. Коэффициент убыточности также увеличился, что в совокупности привело к росту комбинированного коэффициента убыточности до 89,9% (+4,9 п.п. за год). Несмотря на увеличение, отмечают авторы анализа, комбинированный коэффициент убыточности российских страховщиков находится на приемлемом уровне — значение показателя ниже 100% свидетельствует о прибыльности страховой деятельности страховщиков. Динамика показателя в 2020 г. во многом будет зависеть от влияния изменения экономической ситуации на величину взносов и выплат, считают эксперты ЦБ.

В I квартале 2020 г. рентабельность страхового рынка сохранялась на высоком уровне. Рентабельность капитала составила 33,2% (+1,8 п.п. за год). Прибыль страховщиков увеличилась на 19,2%, до 71,6 млрд руб. Рентабельность активов достигла 8% (+0,5 п.п. за год).

Капитал страховых организаций на конец марта 2020 г. составил 835,8 млрд руб., что выше значения на аналогичную дату предыдущего года и на конец 2019 г. Величина активов превысила 3,5 трлн руб., или 3,2% ВВП.

Концентрация страховщиков по активам выросла: доля топ-20 страховщиков по объему активов за год увеличилась на 2 п.п., до 81%. Этому способствовало сокращение числа страховых организаций до 173 (–20 за год).

Во всеоружии

Авторы обзора отмечают, что страховщики подошли к сложному экономическому периоду с хорошими показателями и запасами финансовых ресурсов. Так, отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного, которое характеризует запас средств страховщиков, свободных от страховых обязательств, составило 1,85 на конец 2019 г. (1,1 на конец 2014 г.). По итогам 2019 г. коэффициент убыточности составлял 49% (на 11 п.п. ниже, чем в 2014 г.), а ККУ находился на уровне 88% (100% в 2014 г.). Даже при удвоении темпов роста состоявшихся убытков и снижении заработанных страховых премий на 5% по итогам 2020 г. страховая деятельность страховщиков останется эффективной, считают аналитики ЦБ. Положение отдельных страховщиков по итогам 2019 г. было хуже, чем в среднем по рынку, — их ККУ превышал 100%. На эти компании приходится значительно меньшая часть совокупных взносов. Вместе с тем, полагают авторы обзора, страховые компании могут управлять своей убыточностью, снижая расходы на ведение дела, в том числе за счет уменьшения комиссий посредникам (по итогам 2019 г. доля вознаграждения посредников во взносах, полученных при их участии, достигала 29%, по итогам 2015 г. — 20%). Однако эксперты ЦБ отмечают, что давление на величину расходов страховщиков на ведение дела могут оказать рост стоимости приобретения перестраховочной защиты у иностранных перестраховщиков за счет ослабления рубля и затраты на организацию удаленной работы.

?I квартале 2020 г. объем страхового рынка вновь вырос после стагнации по итогам 2019 г. Авторы обзора ЦБ отмечают, что темпы прироста собранных страховых премий достигли максимального значения за последние пять кварталов — 12,6%. Объем страховых взносов достиг 426,3 млрд руб., что составляет 1,38% ВВП. При этом увеличение премий произошло во всех ключевых сегментах рынка.

Основное влияние на динамику темпов прироста взносов оказали:

  • возобновившийся рост в сегменте страхования жизни — за счет развития программ накопительного страхования жизни и роста интереса к ним населения в связи со снижением среднерыночных ставок по депозитам и изменением ситуации на фондовом рынке;

  • значительный рост взносов по договорам страхования прочего имущества юридических лиц, который может обусловливаться сезонным перезаключением крупных среднесрочных договоров;

  • рост продаж автомобилей в марте, связанный с желанием успеть приобрести транспортное средство до ожидаемого повышения цен вслед за ослаблением рубля. Это способствовало увеличению числа заключенных договоров по ОСАГО и страхованию автокаско;

  • вместе с тем замедлились темпы прироста взносов по кредитному страхованию жизни и ДМС, которые в 2019 г. удерживали рынок от падения.

Число заключенных договоров страхования за январь — март 2020 г. сократилось на 7,7%, до 40,2 млн единиц. В первую очередь снижение произошло за счет укрупнения договоров по страхованию от несчастных случаев (НС) и болезней — при росте взносов количество заключенных договоров сократилось почти на 20%.

Рост выплат по договорам страхования (+14,6% год к году) по-прежнему практически полностью вызван существенным увеличением выплат по полисам инвестиционного страхования жизни вслед за завершением заключенных ранее среднесрочных договоров. Среди основных видов страхования сокращение выплат наблюдалось в страховании прочего имущества юридических лиц. По итогам I квартала 2020 г. совокупные выплаты по договорам страхования составили 159,5 млрд руб.

Рост лидеров рынка замедлился

Ускорение роста спроса на заемные средства со стороны физических лиц (объем предоставленных кредитов за I квартал 2020 г. увеличился на 20,8%, более 45% прироста пришлось на март, объем выданных ипотечных кредитов вырос на 21,9%) оказало позитивное влияние на объем рынка кредитного страхования жизни и здоровья. Совокупный объем взносов по страхованию жизни заемщиков и страхованию от НС и болезней за январь — март 2020 г. вырос на 12% год к году. Объем взносов по страхованию жизни заемщиков составил 20,1 млрд руб., по страхованию от НС и болезней — 48,7 млрд руб. Несмотря на сохраняющийся рост этих сегментов, он продолжает замедляться. Такая тенденция, считают аналитики ЦБ, сохранится и может ускориться в оставшиеся периоды 2020 г. — по обновленному прогнозу Банка России, темпы прироста кредитования населения значительно замедлятся или даже станут отрицательными.

При этом число заключенных договоров по кредитному страхованию сократилось, средняя страховая премия увеличилась: по страхованию жизни заемщиков — до 25 тыс. руб., по страхованию от НС и болезней — до 5,2 тыс. руб. Укрупнение договоров, полагают авторы обзора, может быть связано как с ростом доли договоров коллективного страхования (когда каждый новый страхователь подключается к единому договору банка со страховой компанией), так и с укрупнением кредитов. Например, средний объем выданных ипотечных кредитов в I квартале 2020 г. составил 2,5 млн руб., что на 13,2% больше, чем годом ранее.

Выплаты по кредитному страхованию жизни и здоровья выросли быстрее, чем взносы, что эксперты ЦБ объясняют заметным увеличением числа урегулированных страховых случаев. Такая динамика, поясняют они, связана с быстрым ростом числа заключенных договоров в предыдущие периоды. Вместе с тем комбинированный коэффициент убыточности по страхованию от НС и болезней сохраняется на уровне значительно ниже 100%, что свидетельствует аналитикам ЦБ о прибыльности этого вида для страховщиков. При этом увеличение показателя до 68,3% по итогам I квартала 2020 г. связано с ростом коэффициента расходов на ведение дела (+11 п.п., до 45,8%). Расходы на ведение дела в этом виде страхования опережают среднее значение как по рынку, так и по основным видам страхования. Это авторы обзора связывают с очень высокой долей комиссионного вознаграждения в этом сегменте — 68,4% от взносов, полученных при участии посредников. Комиссия банков, на которые приходится основной объем взносов в сегменте, превышает 70%.

В I квартале 2020 г. продолжился рост взносов по ДМС (на 8,6% год к году, до 84,6 млрд руб.), однако темпы прироста замедлились. В 2019 г. ДМС было ключевым драйвером роста страхового рынка. Причиной замедления рынка стало сокращение числа заключенных договоров с физическими лицами на 5,3%, которое произошло впервые за долгое время. Начало года, отмечают аналитики ЦБ, традиционно является периодом перезаключения корпоративных договоров страхования — страховщики могли проявлять меньшую активность по привлечению частных клиентов. Расширение продуктовой линейки, развитие технологий и рост интереса населения к профилактике различных заболеваний сохраняют высокий потенциал для будущего развития сегмента.

Объем выплат по договорам ДМС растет вслед за увеличением взносов (+10,5% за год). Более высокие темпы прироста выплат по сравнению со взносами способствовали увеличению коэффициента убыточности до 95,7%. Доля расходов на ведение дела стабильна и не превышает 12% — это минимальное значение среди основных сегментов страхования. Комиссии посредников по ДМС также невелики — доля вознаграждения посредников в совокупной величине взносов, полученных при их участии, составляет 16,8%. Комиссия физических лиц, на которых приходится треть взносов, полученных в этом виде страхования через посредников, составила 10,2%.

Убыточность выросла, рентабельность тоже

Высокие комиссии посредников способствуют сохранению существенной доли расходов на ведение дела, которая достигла 40% по итогам I квартала 2020 г. Коэффициент убыточности также увеличился, что в совокупности привело к росту комбинированного коэффициента убыточности до 89,9% (+4,9 п.п. за год). Несмотря на увеличение, отмечают авторы анализа, комбинированный коэффициент убыточности российских страховщиков находится на приемлемом уровне — значение показателя ниже 100% свидетельствует о прибыльности страховой деятельности страховщиков. Динамика показателя в 2020 г. во многом будет зависеть от влияния изменения экономической ситуации на величину взносов и выплат, считают эксперты ЦБ.

В I квартале 2020 г. рентабельность страхового рынка сохранялась на высоком уровне. Рентабельность капитала составила 33,2% (+1,8 п.п. за год). Прибыль страховщиков увеличилась на 19,2%, до 71,6 млрд руб. Рентабельность активов достигла 8% (+0,5 п.п. за год).

Капитал страховых организаций на конец марта 2020 г. составил 835,8 млрд руб., что выше значения на аналогичную дату предыдущего года и на конец 2019 г. Величина активов превысила 3,5 трлн руб., или 3,2% ВВП.

Концентрация страховщиков по активам выросла: доля топ-20 страховщиков по объему активов за год увеличилась на 2 п.п., до 81%. Этому способствовало сокращение числа страховых организаций до 173 (–20 за год).

Во всеоружии

Авторы обзора отмечают, что страховщики подошли к сложному экономическому периоду с хорошими показателями и запасами финансовых ресурсов. Так, отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного, которое характеризует запас средств страховщиков, свободных от страховых обязательств, составило 1,85 на конец 2019 г. (1,1 на конец 2014 г.). По итогам 2019 г. коэффициент убыточности составлял 49% (на 11 п.п. ниже, чем в 2014 г.), а ККУ находился на уровне 88% (100% в 2014 г.). Даже при удвоении темпов роста состоявшихся убытков и снижении заработанных страховых премий на 5% по итогам 2020 г. страховая деятельность страховщиков останется эффективной, считают аналитики ЦБ. Положение отдельных страховщиков по итогам 2019 г. было хуже, чем в среднем по рынку, — их ККУ превышал 100%. На эти компании приходится значительно меньшая часть совокупных взносов. Вместе с тем, полагают авторы обзора, страховые компании могут управлять своей убыточностью, снижая расходы на ведение дела, в том числе за счет уменьшения комиссий посредникам (по итогам 2019 г. доля вознаграждения посредников во взносах, полученных при их участии, достигала 29%, по итогам 2015 г. — 20%). Однако эксперты ЦБ отмечают, что давление на величину расходов страховщиков на ведение дела могут оказать рост стоимости приобретения перестраховочной защиты у иностранных перестраховщиков за счет ослабления рубля и затраты на организацию удаленной работы.

Структура страхового рынка, %

Виды страхования

2014

2019

Страхование жизни

11

28

ОСАГО

15

15

Страхование от НС и болезней

10

13

ДМС

13

12

Страхование автокаско

22

12

Страхование прочего имущества юридических лиц

11

7

Страхование прочего имущества физических лиц

4

5

Страхование финансовых рисков

2

2

Страхование грузов

2

1

Прочие виды страхования

10

5

Источник: Банк России