1. Главная / Статьи 
ул. Черняховского, д. 16 125319 Москва +7 499 152-68-65
Логотип
| статьи | печать | 240

Банки выживают на государственные деньги

Альфа-банк выпустил очередной обзор состояния российской банковской системы, в котором констатировал, что сейчас лишь государственное фондирование поддерживает ликвидность сектора. Других источников практически нет из-за экономического спада и санкций Запада. Коэффициент достаточности капитала находится под давлением, а на рентабельность негативно влияют отчисления в резервы по плохим кредитам и слабая чистая процентная маржа. Аналитики считают, что она в течение года снизится на 10—20%, а ее восстановление если и начнется, то только ближе к концу года, когда понизится стоимость фондирования.

Пока зависимость российской банковской сис­темы от ЦБ велика: в марте ЦБ фондировал 11% обязательств сектора. Банки пытаются заменить госфондирование депозитами, чтобы поддержать маржу. ЦБ, считают авторы обзора, может, и хотел бы перестать предоставлять банкам дополнительную ликвидность, но условий для этого нет, без значительного госфондирования роста кредитования не будет.

Самый крупный получатель госсредств — банк ВТБ обратился к государству с просьбой о докапитализации через выпуск ОФЗ и из средств Фонда национального благосостояния, а Сбербанк только что взял долгосрочный субординированный кредит у ЦБ. Так что даже об уменьшении участия государства в банковской системе пока говорить не приходится.

Аналитики Альфа-банка ожидают, что кредит в 2015 г. увеличится гораздо меньше, чем на 10%. Помимо государственного фондирования они надеются, что вырастет потребность корпоративных клиентов в заемных средствах. Публичные банки, по мнению Альфа-банка, скорее снизят кредитование, но максимум на 3%, а если и повысят, то не более чем на процент. Ориентир у самих пуб­личных банков заметно выше прогноза Альфа-банка.

ВТБ открыто обсуждает вопрос о пополнении капитала первого уровня, но другие банки не намерены увеличивать основной капитал — не хотят участвовать в программах государственной докапитализации, рассматривая их как источник средств лишь в самом крайнем случае. Аналитики Альфа-банка провели сценарный анализ (пессимистичес­кий, базовый и оптимистичес­кий) и считают, что капитал публичных банков можно поддерживать либо за счет снижения взвешенных на риск активов и укрепления рубля, либо за счет прибыли. Проблемы качества кредитов могут привес­­ти к гораздо более сильным убыткам, и тогда госпрограмма будет единственным источником поддержки сектора.

В марте, по данным РСБУ, российские банки получили прибыль 42 млрд руб., что перекрыло убытки января — февраля, указывают эксперты Промсвязьбанка, за I квартал чистая прибыль сектора составила 6 млрд руб. Наиболее сильное влияние оказали положительные результаты Сбербанка (прибыль 26,3 млрд руб.), Райффайзенбанка (+3,9 млрд), ФК «Открытие» (+3,7 млрд), а также прибыль санируемых банков — «Траста» (3,5 млрд) и «Роста» (10,7 млрд). Улучшение их финансового результата обеспечило сокращение отчислений в резервы. На фоне укреп­ления рубля банки сократили резервы по валютным кредитам. Санируемые банки показали значительную прибыль за счет списания части обязательств, восстановления резервов и получения средств АСВ по льготным ставкам. Значительные убытки показали Банк Москвы (–33,0 млрд руб.), Россельхозбанк (–10,4 млрд), ВТБ 24 (–8,0 млрд), «Русский стандарт» (–6,5 млрд), Газпромбанк (–6,3 млрд), «Восточный экспресс» (–5,7 млрд), «Хоум кредит» (–5,4 млрд), Росбанк (–5,3 млрд), ВТБ (–5,1 млрд). Альфа-банк получил убыток 0,2 млрд руб. против прибыли 48,8 млрд за 2014 г. Показатель достаточности совокупного капитала (рассчитанный по «Базелю III») в феврале улучшился с 12,0 до 12,2%, что было обес­печено сокращением риска на балансе. В марте укрепление рубля привело к уменьшению валютных статей баланса банков. Активы банковской системы сократились на 2,5%, до 74 трлн руб., но без валютной переоценки сокращение активов системы составило 1,0%. Активы банков сократились на 4,1%, несмотря на ослаб­ление курса доллара до 58,46 руб. по сравнению с 56,26 руб. на начало года.

В то же время сокращение рис­ковых активов позитивно влияет на достаточность капитала. Кредитный портфель в марте сократился на 1,6%, до 41 трлн руб., а без валютной переоценки — всего на 0,3%. За I квартал кредиты юрлицам выросли на 0,3%, а кредиты физлицам снизились на 3,4%. Совокупный кредитный портфель банков за I квартал сократился на 0,7%. Доля просроченной задолженности по кредитам в марте продолжила рост, составив 5% по юрлицам и до 6,9% по физлицам против 4,2 и 5,9% соответственно на начало текущего года. В абсолютном выражении просроченная задолженность выросла в марте на 78 млрд руб., а в целом за I квартал — на 328 млрд руб. против 182 млрд в IV квартале 2014 г. Доля валютных активов на балансах банков в марте сократилась с 32,9 до 32,2%. В пассивах произошло аналогичное сокращение валютных обязательств.