Три случая, когда вексельные сделки могут потребовать корпоративного одобрения

При совершении вексельных сделок их сторонам необходимо учитывать требования не только вексельного и общегражданского законодательства, но и корпоративного права. Именно нормами последнего с целью осуществления действенного и эффективного контроля со стороны владельцев бизнеса предусмот­рены определенные правила совершения крупных сделок.

Если общее руководство деятельностью хозяйственного общества осуществляет ее исполнительный орган (генеральный директор, президент, совет директоров, наблюдательный совет), то наиболее значимые вопросы обычно отнесены к компетенции высших органов управления (общее собрание акционеров, участников). Речь идет в том числе об одобрении крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность.

Критерии крупных сделок для ООО и АО почти одинаковы

Понятия крупной сделки для акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью немного отличаются. Для акционерного общества крупной считается сделка или несколько взаимо­связанных сделок, сопряженных с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо либо косвенно имущества, стоимость которого составляет 25 и более процентов балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату (п. 1 ст. 78 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», далее — Закон об АО). По общему правилу критерии крупной сделки для ООО идентичны, однако уставом общества может быть установлен и более высокий ее размер (п. 1 ст. 46 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», далее — Закон об ООО). Также ООО вправе в уставе предусмотреть, что для совершения крупных сделок одобрения не требуется (п. 6 ст. 46 Закона об ООО). А в уставе АО, напротив, можно установить дополнительные виды сделок, которые потребуют одобрения в порядке, установленном для крупных сделок. Перечень исключений для ООО и АО тоже немного различен.

Решение об одобрении крупной сделки, предметом которой является имущество акцио­нерного общества стоимостью от 25 до 50% балансовой стоимости его активов, принимается советом директоров (наблюдательным советом), а если единогласное решение принято не было или же если сумма сделки превышает половину балансовой стоимости активов, то решение о ее одобрении принимает общее собрание акционеров (п. 2 ст. 79 Закона об АО). Решение об одобрении крупной сделки ООО принимает общее собрание участников, за исключением случая, когда в обществе образован совет директоров (наблюдательный совет) и уставом ООО к его компетенции отнесено принятие решений об одобрении крупных сделок в отношении имущества стоимостью от 25 до 50% стоимости активов общества (п. 4 ст. 46 Закона об ООО).

Сделка, требующая процедуры одобрения в качестве крупной и не прошедшая ее, может быть признана недействительной по иску заинтересованного лица в течение года (п. 5 ст. 46 Закона об ООО, п. 6 ст. 79 Закона об АО, п. 36 постановления Пленума ВАС РФ от 18.11.2003 № 19).

Сделки с векселями тоже могут быть крупными

В действующем корпоративном законодательстве содержится лишь общее понятие крупной сделки и дается самый общий перечень возможных крупных сделок, не являющийся исчерпывающим. Потому можно сделать вывод, что крупными могут быть любые сделки, как предусмотренные законом, так и не предусмотренные, но не противоречащие ему, в том числе и вексельные сделки (выдача векселя, проставление аваля, продажа векселя или отчуждение его по иным основаниям, внесение векселя в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ и т.д.). Следовательно, такие сделки при наличии к тому оснований должны быть одобрены в установленном порядке.

Таким образом, вексельные сделки должны оцениваться с учетом норм корпоративного законодательства, поскольку в результате их совершения происходит приобретение, отчуждение или возможность отчуждения того или иного имущества. При купле-продаже векселя происходит отчуждение имущества (самого векселя со стороны продавца и денежных средств в счет оплаты его стоимости со стороны покупателя). Даже если продавец реализует по договору купли-продажи свой собственный вексель, такая сделка все равно требует одобрения, поскольку в дальнейшем продавец-векселедатель будет должен заплатить по векселю обозначенную в нем сумму. При внесении векселя в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ он как имущество отчуждается, поскольку лицо, внесшее вексель, утрачивает права на него, взамен приобретая обязательственные права (требования) в отношении самого общества, то есть становится его участником или акцио­нером. При выдаче векселя и проставлении аваля возникает возможность в дальнейшем отчуждения денежных средств в счет погашения векселя.

Отвечает ли та или иная вексельная сделка признакам крупной, будет зависеть от ее характера. Так, если речь идет о выдаче векселя, проставлении аваля, которым обеспечивается исполнение вексельного обязательства, то в расчет принимается вексельная сумма с причитающимися вексельными процентами. Если вексель приобретается компанией, то следует исходить из цены его приобретения, установленной в договоре купли-продажи, а если отчуждается либо вносится в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ — то с учетом балансовой стоимости векселя. Соответствующая величина (вексельная сумма с вексельными процентами, цена приобретения или балансовая стоимость векселя) сопоставляется с балансовой стоимостью активов общества. Если полученная в результате подсчета сумма превышает допустимые пороговые значения, соответствующая вексельная сделка подлежит обязательному одобрению со стороны органов управления хозяйственного общества.

Признаки «обычных» сделок вырабатываются на практике

Одобрения не требуют крупные сделки, совершаемые в процессе обычной хозяйственной дея­тельности общества. Однако дефиниции таких сделок в законодательстве нет, как нет и критериев определения обычной хозяйственной деятельнос­ти. Все нормы, регулирующие обозначенный вопрос, являются оценочными и применяются с учетом конкретных фактических обстоятельств того или иного дела.

Правовая квалификация сделки как совершаемой в процессе обычной хозяйственной деятельности производится применительно к фактической дея­тельности конкретного общества. К таким сделкам судебная практика относит обусловленные разумными экономическими причинами сделки, не отличающиеся существенно по своим основным условиям от аналогичных сделок, неоднократно совершавшихся до этого должником в течение продолжительного периода времени и необходимые для осуществления его хозяйственной деятельнос­ти (постановление Президиума ВАС РФ от 12.07.2011 № 722/11 по делу № А40-58697/09-95-227). При определении того, относится ли сделка к обычной хозяйственной деятельности общества, ее необходимо сравнивать не с перечисленными в уставе видами его деятельности, а с теми сделками, которые регулярно им заключаются (п. 14 постановления Пленума ВАС РФ от 23.12.2012 № 63, постановление Президиума ВАС РФ от 28.12.2010 № 10082/10 по делу № А40-7163/08-83-74). При определении характера текущей деятельности общества во внимание принимаются не только виды (типы) обычно заключаемых им сделок, но и их условия (постановление ФАС Уральского округа от 29.02.2012 № Ф09-764/12 по делу № А76-9434/2011).

В рамках рассмотрения дела о квалификации сделки, совершенной в процессе обычной хозяйственной деятельности, необходимо проверить одоб­ренные решением предельные суммы по сделкам с размером активов общества и его годовой оборотности средств, чтобы сделать правильный вывод, заключаются ли такие сделки на постоянной основе (постановление ФАС Московского округа от 12.09.2012 по делу № А40-95467/11-138-772).

Как видно из приведенных примеров, сделки не должны существенно отличаться по своим основным условиям от аналогичных сделок, неоднократно совершавшихся компанией в течение продолжительного периода времени. В таком случае их можно отнести к числу сделок, совершаемых в процессе обычной хозяйственной деятельности. Причем это могут быть самые разнообразные сделки, в том числе и вексельные.

Передача векселя в качестве обеспечения может быть осуществлена без одобрения

К вексельным сделкам, которые совершаются в процессе обычной хозяйственной деятельности, можно отнести приобретение векселей с целью их последующей перепродажи, выдачу собственных векселей для привлечения заемных средств и др. Учитывая то, что вексель может выполнять обеспечительную функцию при совершении других (основных) сделок, в качестве совершенных в процессе обычной хозяйственной деятельности можно также рассматривать вексельные сделки, которые сами по себе в обычной деятельности компании совершаются не часто.

Например, компания специализируется на производстве и реализации товаров народного потребления. По общему правилу оплату от своих контрагентов она получает денежными средствами, но при работе с постоянными клиентами допус­кает отсрочку платежей, получая от них в виде обеспечения своевременного исполнения денежного обязательства вексель. Аналогичным образом и контрагенты такой компании регулярно закупают продукцию для своих нужд, расплачиваясь в основном деньгами, но иногда, договорившись о получении отсрочки, передают ей вексель.

В приведенном примере сделками, совершаемыми в процессе обычной хозяйственной деятельности, для участников гражданского оборота являются производство и реализация продукции, а также ее приобретение. Передача и принятие векселей сами по себе к числу таких сделок не относятся, но при данных обстоятельствах они сопутствуют основной сделке, являются ее составной частью и потому не подлежат одобрению как крупные сделки.

Поскольку вексельные сделки по своему характеру не содержат указания на основания их совершения, они могут быть оценены с точки зрения их связи с процессом хозяйственной деятельности только с учетом отношений, лежащих в основании их совершения (постановление Президиума ВАС РФ от 15.02.2005 № 12856/04 по делу № А45-14140/03-КГ28/413, А45-14141/03-КГ28/414, А45-14142/03-КГ28/415). Оценка подобных сделок с точки зрения соблюдения норм корпоративного законодательства в отрыве от оснований их возникновения невозможна (постановление Президиума ВАС РФ от 08.09.2009 № 5477/09 по делу № А19-5536/08-10). В приведенном нами примере в качестве таких оснований выступают основные сделки участников делового оборота (производство и реализация продукции, ее приобретение). В связи с тем, что данные виды операций могут подпадать под понятие обычной хозяйственной деятельности компании, вкрап­ляемые в соответствующие договоры вексельные сделки являются их составной частью и не нуждаются в одобрении в качестве крупных сделок.

Исполнение обязательства путем передачи векселя возможно без специального решения

Помимо случая совершения крупной сделки в процессе обычной хозяйственной деятельности, можно привести и другой пример, когда крупная вексельная сделка также не требует одобрения. Вексельное обязательство является абстрактным, оно не зависит от обязательства, которое лежит в основе выдачи векселя. Но, поскольку вексельная сделка совершается не сама по себе, а в связи с основной хозяйственной сделкой, при решении вопроса о том, должна ли вексельная сделка одобряться как крупная, следует учитывать сопутствующие ей сделки, в связи с которыми она была совершена. Об этом уже упоминалось выше, однако речь здесь идет не только о крупных вексельных сделках, совершаемых в процессе обычной хозяйственной деятельности, но и об обычных вексельных сделках, не относимых к указанной деятельности.

Так, в одном деле нижестоящий суд, установив, что сделки по выдаче векселей не были одобрены в качестве крупных сделок акционерами банка-векселедателя, посчитал их недействительными. Между тем суд не учел, что векселя выданы банком компании в погашение задолженности, образовавшейся в связи с незаконным списанием банком денежных средств со счета компании. Незаконность списания и сумма долга были установлены вступившим в законную силу решением суда по другому делу, которым с банка в пользу компании взыс­кана указанная сумма (постановление Президиума ВАС РФ от 24.12.2002 № 9611/02).

Выданные банком векселя породили между ним и его клиентом вексельное правоотношение (ст. 815 ГК РФ). Получив от банка векселя, клиент вправе распорядиться ими по своему усмотрению, в том числе предъявить к погашению банку в установленный в них срок. Поскольку в данном случае векселя банком были выданы не просто так, а именно в связи с образовавшейся задолженностью перед клиентом из-за неправомерного списания денег, то сделки по выдаче векселей к числу крупных не относятся и одобрению не подлежат.

Аналогичным образом поступил суд и в другом деле: поскольку выдача векселей была произведена в счет исполнения обязательств по уплате лизинговых платежей по ранее заключенному договору лизинга, такая сделка отдельному одобрению в качестве крупной сделки не подлежала. Это вызвано тем, что с выдачей векселей ранее возникшее денежное обязательство не изменялось, не прекращалось, новых обязательств не возникало (постановление ФАС Московского округа от 31.05.2010 № КГ-А40/5221-10 по делу № А40-90878/08-43-692).

Взаимосвязанность вексельных сделок может потребовать их одобрения

Помимо такого оценочного понятия, как «сделки, совершенные в процессе обычной хозяйственной деятельности», в корпоративном законодательстве также используется категория «взаимосвязанные сделки», содержание которой также не раскрывается. Если две и более сделок взаимосвязаны, они могут рассматриваться как одна крупная сделка и требовать процедуры одобрения. При наличии к тому оснований вексельные сделки также могут рассматриваться в качестве взаимосвязанных.

Анализ сложившейся судебной практики позволяет выделить несколько критериев, при наличии которых суд может признать сделки взаимосвязанными. Итак, сделки считаются взаимосвязанными, если:

• имеется единая хозяйственная цель — консолидация имущества, передаваемого по сделке, в собственности одного лица (постановление Президиума ВАС РФ от 22.09.2009 № 6172/09, Определение ВАС РФ от 27.03.2012 № ВАС-17643/11, постановления ФАС Поволжского округа от 14.03.2012 по делу № А55-2767/2011, Уральского округа от 24.02.2011 № Ф09-6916/10-С4 по делу № А47-3024/2010);

• участники сделок либо руководители (участники, акционеры) компаний — участников сделок состоят в какой-либо взаимосвязи (постановления Президиума ВАС РФ от 22.09.2009 № 6172/09, от 09.12.2010 № 8455/10, ФАС Северо-Кавказского округа от 26.04.2010 по делу № А61-1477/2009);
• отчуждаемое (приобретаемое) имущество по нескольким сделкам имеет какой-либо обобщающий признак — относится к единому технологическому процессу, принадлежит одному субъекту (постановления ФАС Восточно-Сибирского округа от 23.11.2009 по делу № А74-3491/2008, Московского округа от 16.11.2009 № КГ-А40/11962-09, Волго-Вятского округа от 27.08.2008 по делу № А28-10722/2007-412/9);
• субъекты, которыми было приобретено имущество, осуществляют совместную дея­тельность по его использованию (постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 24.07.2003 № А74-3987/02-К1-Ф02-2244/03-С2);
• сделки единовременно заключаются с одним и тем же лицом (Определение ВАС РФ от 10.05.2012 № ВАС-2820/12);
• нескольких однотипных договоров заключены в единой форме (постановление Президиума ВАС РФ от 12.04.2011 № 15749/10).

Если говорить конкретно о вексельных сделках, то вывод о наличии взаимосвязанности между ними может быть сделан при рассмотрении отношений, лежащих в основе совершенных действий. Такие критерии, как совершение вексельных сделок в ограниченный период времени, сходный характер обязательств и то обстоятельство, что все векселя в конечном итоге оказались у одного лица, не являются определяющими.

Для определения вексельных сделок как взаимосвязанных следует установить, что при их совершении общество преследовало единую хозяйственную цель. Возможность в последующем консолидации денежных требований по векселям третьим лицом сама по себе не свидетельствует о взаи­мосвязанности совершенных вексельных сделок. Если убедительные доказательства, в совокупности дающие достаточные основания для вывода о взаимосвязанности вексельных сделок, суду представлены не будут, то он скорее всего откажет в признании соответствующих вексельных сделок недействительными (постановление Президиума ВАС РФ от 15.02.2005 № 12856/04 по делу № А45-14140/03-КГ28/413, А45-14141/03-КГ28/414, А45-14142/03-КГ28/415). А вот при наличии таких доказательств у истца есть все шансы добиться квалификации совершенных вексельных сделок в качестве взаимосвязанных и при наличии признаков того, что сделка являлась крупной и не была одобрена, добиться признания ее недействительной (постановление ФАС Дальневосточного округа от 15.10.2012 № Ф03-4472/2012 по делу № А59-5034/2011).

Действительность вексельной сделки можно оспорить, если она была совершена с заинтересованностью

Со стороны высших органов управления хозяйственных обществ также подлежат одоб­рению сделки (в том числе вексельные), в совершении которых имеется заинтересованность. К ним относятся сделки (в том числе заем, кредит, залог, поручительство), в совершении которых имеется заинтересованность:

• члена совета директоров (наб­людательного совета) общества;
• лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа общества, в том числе управляющей организации или управляющего;
• члена коллегиального исполнительного органа общества;
• акционера (участника) общества, имеющего совместно с его аффилированными лицами 20 и более процентов голосующих акций АО (20 и более процентов от общего числа голосов участников — для ООО);
• лица, имеющего право давать обществу обязательные для него указания (ст. 81 Закона об АО, ст. 45 Закона об ООО).

Указанные лица признаются заинтересованными в совершении обществом сделки в случаях, если они, их супруги, родители, дети, полнородные и неполнородные братья и сестры, усыновители и усыновленные и (или) их аффилированные лица:

• являются стороной, выгодоприобретателем, посредником или представителем в сделке;
• владеют (каждый в отдельности или в совокупности) 20 и более процентами акций (долей, паев) юридического лица, являющегося стороной, выгодоприобретателем, посредником или представителем в сделке;
• занимают должности в органах управления юридического лица, являющегося стороной, выгодоприобретателем, посредником или представителем в сделке, а также должности в органах управления управляющей организации такого юридического лица;
• в иных случаях, определенных уставом общества.

Решение об одобрении сделки, в совершении которой имеется заинтересованность, принимается советом директоров (наблюдательным советом) или общим собранием акцио­неров АО (в зависимости от количества акци­онеров и наличия кворума при голосовании, см. также постановление ФАС Волго-Вятского округа от 20.02.2006 № А79-6714/2005) большинством голосов всех не заинтересованных в сделке членов или акционеров — владельцев голосующих акций (п. 4 ст. 81 Закона об АО). В ООО решение об одобрении таких сделок принимается общим собранием участников (п. 3 ст. 45 Закона об ООО).

Необходимость одобрения распространяется на сделки в отношении имущества, стоимость которого по данным бухгалтерского учета (цена предложения приобретаемого имущества) общества составляет два и более процентов балансовой стоимости активов общества по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату, а также в отношении сделок по размещению посредством подписки или реализации ценных бумаг. Аналогичного правила для ООО законодательством не установлено.

Так же, как и в отношении крупных сделок, сделки, в совершении которых имеется заинтересованность, не требуют одоб­рения, если они совершаются в процессе обычной хозяйственной деятельности (п. 5 ст. 81 Закона об АО, п. 5 ст. 45 Закона об ООО).

Чтобы установить, имеется ли в совершении вексельной сделки заинтересованность, необходимо оценить связи между сторонами такой сделки (к примеру, продавец и покупатель в догово­ре купли-продажи векселя), а также между участниками вексельного правоотношения (векселедатель, векселедержатель, авалист, индоссант, индоссат).

Таким образом, перед совершением вексельных сделок стоит оценить, есть ли риск квалификации таких сделок в качестве крупных, взаимосвязанных или совершенных с заинтересованностью. А в случае положительного ответа на вопрос — провести необходимые процедуры корпоративного одоб­рения. Это поможет избежать конфликтных ситуаций и минимизировать возможные риски признания вексельных сделок недействительными.