Центральный банк России подвёл итоги обращения пенсионных средств на финансовом рынке в 2015 г.
По данным мегарегулятора, объём пенсионных сбережений (с учётом накоплений в ПФР) по итогам прошлого года увеличился до 5,9% ВВП против 5,1% годом ранее.
Пенсионные накопления негосударственных пенсионных фондов (НПФ) выросли за прошедший год на 51,2%, до 1,7 трлн рублей (2,1% ВВП). Основной приток средств пришёлся на второй квартал 2015 г. и был вызван перечислением в допущенные в систему гарантирования фонды средств по итогам переходной кампании 2013-2014 гг., а также поступлениями страховых взносов, уплаченных за вторую половину 2013 г.
На фоне умеренного притока средств по программам негосударственного пенсионного обеспечения, во многом балансирующего объём выплат негосударственных пенсий, пенсионные резервы НПФ увеличились на 10,5%, незначительно превысив 1 трлн руб. (1,2% ВВП).
Произошедшие изменения в регулировании, включающие отмену правила компенсации убытков по итогам каждого года, а также ограничение на вложения в депозиты и долгосрочные бумаги банков и финансовых компаний, способствовали диверсификации инвестиций НПФ в направлении более доходных инструментов фондового рынка, подчёркивает Центробанк.
По итогам 2015 г. значительно вырос объём инвестиций в корпоративные облигации и акции за счёт снижения в портфеле доли банковских депозитов. Так, доля корпоративных облигаций в портфеле пенсионных накоплений увеличилась за 2015 г. на 8 п.п., до 46%, доля акций – на 6 п.п., до 13%, доля банковских депозитов сократилась на 12 п.п., до 19%.
Высокие ставки по инструментам с фиксированной доходностью, восстановление стоимости финансовых активов, а также повышение удельного веса инструментов фондового рынка способствовали росту средневзвешенной доходности пенсионных накоплений НПФ, достигшей в прошлом году 10,8% по сравнению с 4,9% годом ранее.
Напомним, что общая сумма дохода, полученного Пенсионным фондом РФ по результатам 2015 г. от инвестирования средств пенсионных накоплений, составила 14,1 млрд руб., что в пересчёте составляет 14,5% годовых.
По прогнозам ПФР, в 2016 г. прекратить свою деятельность могут 31 НПФ.
Ранее вице-премьер России Ольга Голодец говорила о разрушении действующей пенсионной конструкции, в частности, об отрицательной доходности в 7% в среднем по рынку за 2015 г., что в пересчёте дало около 200 млрд руб. потерянных пенсионных накоплений граждан. Её заявления наводили на мысль о необходимости закрыть все НПФ. Однако, подсчёты О. Голодец, по данным экспертов, выглядят некорректными.