1. Главная / Статьи 
ул. Черняховского, д. 16 125319 Москва +7 499 152-68-65
Логотип
| статьи | печать | 1020

Определяемся с квалификацией

Федеральная служба по финансовым рынкам, пользуясь полномочиями по разработке и утверждению единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами (п. 3 и 4 ст. 42 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»; далее — Закон № 39-ФЗ), своим Приказом от 18.03.2008 № 08-12/пз-н утвердила Положение о порядке признания квалифицированными инвесторами (далее — Положение).

 

Понятие квалифицированного инвестора появилось в Законе № 39-ФЗ только в конце декабря 2007 г. в результате изменений, внесенных Федеральным законом от 06.12.2007 № 334-ФЗ. Так, Закон № 39-ФЗ различает квалифицированных инвесторов в силу закона (их перечень содержится в п. 2 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ) и инвесторов, которые могут приобрести такой статус.

Приобрести статус квалифицированного инвестора может юридическое или физическое лицо (далее — кандидат), отвечающее требованиям, определенным как в самом Законе № 39-ФЗ, так и в утвержденном ФСФР Положении.

Положение регламентирует вопросы порядка признания кандидатов квалифицированными инвесторами, определяет требования, которым должны соответствовать кандидаты, прописывает порядок ведения реестра квалифицированных инвесторов.

 

Зачем нужен статус квалифицированного инвестора

Законом № 39-ФЗ определена обособленная категория ценных бумаг, финансовых инструментов и услуг (на рынке ценных бумаг), приобрести или осуществить которые может только профессиональный инвестор. Это касается, например, акций акционерного инвестиционного фонда, инвестиционных паев ПИФа, именуемых инвестиционными паями, ограниченными в обороте, и других инструментов рынка ценных бумаг, предназначение которых строго определено: «для квалифицированных инвесторов».

К таким же сделкам, ограниченным по доступу в их совершении, относятся операции с имущественными правами, вытекающими из сделок, которые предусмотрены п. 6 ст. 52.1 Закона № 39-ФЗ.

Таким образом, приобретая статус квалифицированного инвестора, кандидат расширяет сферу инвестирования активов, которые может использовать только он.

 

Требования, предъявляемые к кандидату

К процедуре признания квалифицированным инвестором могут быть допущены лица, обладающие определенными признаками.

Так, в отношении физических лиц установлено, что приобрести статус может лицо, отвечающее любым 2 требованиям.

1 Владение ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами, общая стоимость которых, рассчитанная в порядке, предусмотренном в этом же Положении (в п. 2.5), составляет не менее 3 млн руб.

2 Наличие опыта работы в российской и (или) иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами: не менее 1 года (если такая организация является квалифицированным инвестором в силу Закона), или не менее 3 месяцев (если кандидат является работником квалифицированного инвестора), или не менее 2 лет в иных случаях.

3 Совершение ежеквартально не менее чем по 10 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена которых за указанные кварталы составила не менее 300 тыс. руб., или совершение не менее 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 3 лет, совокупная цена которых составила не менее 3 млн руб.

В отношении юридических лиц установлены иные требования. Квалифицированным инвестором может быть признано только коммерческое юридическое лицо, отвечающее любым 2 требованиям из указанных:

·         наличие собственного капитала не менее 100 млн руб.;

·         совершение ежеквартально не менее чем по 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена которых за указанные кварталы составила не менее 3 млн руб.;

·         наличие оборота (выручки) от реализации товаров (работ, услуг) по данным бухгалтерской отчетности за последний отчетный год не менее 1 млрд руб.;

·         наличие суммы активов по данным бухгалтерского учета за последний отчетный год не менее 2 млрд руб.

 

Финансовые инструменты, ограниченные в использовании

Что касается ценных бумаг, упоминаемых в Положении, то ФСФР привела их перечень. К ценным бумагам, учитываемым при определении признаков квалифицированного инвестора, отнесены государственные ценные бумаги РФ, субъектов РФ и муниципальных образований; акции и облигации российских эмитентов; государственные ценные бумаги иностранных государств; акции и облигации иностранных эмитентов; российские депозитарные расписки; инвестиционные паи; иные обращающиеся на российских биржах финансовые инструменты (фьючерсы, опционы).

К иным финансовым инструментам относятся сделки по приобретению ценных бумаг и имущественных прав, предусмотренных п. 6 ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ.

Порядок признания кандидата квалифицированным инвестором

Признание лица квалифицированным инвестором может осуществляться лицами, являющимися квалифицированными инвесторами в силу Закона. Указанные лица обязаны разработать и утвердить документ, содержащий порядок принятия такого решения (далее — регламент). Положение перечисляет перечень вопросов, который должен быть определен регламентом.

Кандидат вправе обратиться с соответствующим заявлением к любому квалифицированному инвестору в силу Закона. При этом в заявлении должны быть указаны определенные в Положении сведения, подтверждаемые документами, прилагаемыми к заявлению. В случае принятия положительного решения (при соответствии лица установленным требованиям) кандидат включается в реестр квалифицированных инвесторов. С этой даты кандидат признается квалифицированным инвестором. Включение кандидата в реестр осуществляется не позднее следующего рабочего дня со дня принятия решения о признании.

Право признавать кандидатов квалифицированными инвесторами возлагает определенные обязательства на лиц, которым такие права предоставлены. Например, лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано ежеквартально представлять в ФСФР сведения о квалифицированных инвесторах по форме, утвержденной в Приложении № 1 к Положению.