Несмотря на определенный пессимизм россиян, банковские депозиты являются, пожалуй, оптимальным вариантом для частного инвестора в непростое для финансовых рынков время.
Сложная ситуация с ликвидностью заставила многие коммерческие банки существенно скорректировать в сторону увеличения свои ставки по депозитам для физических лиц. Уже в конце лета 2008 г. ряд крупных российских банков предлагали разместить свободные денежные средства по ставкам до 15% годовых в рублях.
Несмотря на то что в середине сентября у некоторых игроков все же были определенные локальные проблемы с выплатами, возникшие в результате желания ряда клиентов досрочно закрыть депозит, ситуация на рынке банковских вкладов представляется нам достаточно стабильной.
Более того, «ЭЖ» полагает, что в настоящее время именно средне- и долгосрочные депозиты являются оптимальным вариантом для инвесторов, желающих переждать потрясения на финансовых рынках.
Основанием для подобного оптимизма могут быть следующие доводы:
- Размещение денежных средств на длительный срок (от года и выше) поможет хотя бы сохранить деньги от инфляции и, возможно, получить небольшой доход.
- Центробанк не допустит появления проблем не только в «системообразующих» банках, таких как Газпромбанк, Сбербанк и ВТБ, но и в наиболее клиентских по числу и объему вкладов кредитных учреждениях, т.к. в противном случае возникшая паника быстро может похоронить всю финансовую систему. Доказательство тому – недавняя экстренная санация крупного российского инвестиционного банка, который вовремя не смог исполнить свои обязательства перед контрагентами по сделкам с обратным выкупом ценных бумаг.
- Дальнейшая концентрация на банковском рынке, а также карательные мероприятия ЦБ по «зачистке» ненадежных банков привели к значительному уменьшению общих рисков банковской системы, и в частности рисков неисполнения обязательств по вкладам.
- Надежность Агентства по страхованию вкладов (АСВ) гарантируется государством. Сложно представить себе ситуацию, при которой Агентство не сможет выполнить свои обязательства при наступлении страхового случая. Такое может произойти исключительно в случае массового банкротства банков или же банкротства самого государства, что даже при нынешних условиях представляется совершенно невероятным.
Кстати, в настоящее время в Госдуму внесен законопроект, повышающий гарантии по вкладам с 400 тыс. до 700 тыс. руб. При этом сумма, которая в случае наступления страхового случая выплачивается полностью, может быть увеличена в 2 раза – со 100 тыс. до 200 тыс. руб. Предполагается, что подобный законопроект будет принят уже в самое ближайшее время. Между прочим, по данным АСВ, на вклады в диапазоне от 100 тыс. до 400 тыс. руб. сегодня приходится до 30% всех открытых в стране депозитов.
В запасе у Правительства есть еще одна экстренная мера по стимулированию вкладов в коммерческих банках. Речь идет о введении так называемой временной тотальной гарантии по всем вкладам независимо от их суммы. Подобная мера, направленная на стабилизацию рынка, уже с успехом применялась в некоторых странах.
Дополнительным стимулом к открытию «длинных» и «сверхдлинных» депозитов также станет поправка в ст. 214.2 Налогового кодекса РФ, изменяющая условия уплаты налога на доходы физических лиц по процентам, которые гражданин получает от вклада в банк. С 1 января 2009 г. база для налога будет определяться следующим образом: как превышение суммы процентов по рублевым вкладам, начисленных по договору, над суммой процентов, рассчитанной исходя из ставки рефинансирования Центробанка, увеличенной на 5%.
Иначе говоря, если бы Закон начал действовать прямо сейчас, данная цифра составила бы 16%. В настоящее время вкладчик уплачивает налог (35%) в случае, если сумма процентов по вкладу превышает ставку рефинансирования по рублевым депозитам или 9% в валюте.
СОВЕТ «ЭЖ»
В соответствии с рекомендацией «не класть все яйца в одну корзину» наиболее целесообразным в настоящее время представляется размещение в нескольких банках вкладов, не превышающих 400 тыс. руб. (для особо впечатлительных – до 100 тыс. руб.), или же эквивалентной суммы в иностранной валюте.