Август продемонстрировал разнонаправленные тенденции в российской экономике. На фоне умеренного роста потребительского спроса и оживления в ряде промышленных секторов произошла заметная перестройка внутреннего туризма из-за ситуации на топливном рынке. В то время как южные регионы столкнулись с сокращением турпотока, центральные и сибирские территории, напротив, ощутили приток потребительской активности. О том, как менялась экономическая картина страны в разрезе макрорегионов, а также о динамике цен, кредитования и деловых ожиданий — в нашем обзоре.
В августе в ряде промышленных отраслей выпуск продукции увеличился на фоне продолжения умеренного роста спроса, а краткосрочные ожидания предприятий в отношении объемов производства и потребительского запроса заметно повысились. Исключением стал Дальний Восток, где деловые настроения, напротив, ухудшились.
Потребительская активность в июле — августе сохраняла умеренную положительную динамику в большинстве макрорегионов. Однако структура потребления претерпела изменения: снижение интереса россиян к дальним отпускным поездкам изменило географию внутреннего спроса, перераспределив потоки расходов внутри страны.
Текущий темп роста цен в июле сохранился на повышенном уровне, что во многом объяснялось волатильными компонентами — в первую очередь ценами на моторное топливо и плодоовощную продукцию. При этом товары и услуги с более устойчивой ценовой динамикой дорожали менее значительно, хотя в отдельных группах (мясопродукты, бытовые услуги) наблюдалось ускорение.
Ключевым фактором, влияющим на деятельность малого и среднего бизнеса в текущем году, стали налоговые новации, ситуация на топливном рынке, изменения в логистике и колебания спроса. Эти условия стимулировали предпринимателей к гибкой реакции и поиску новых путей адаптации.
Потребительский спрос
В июле — августе потребительская активность в большинстве макрорегионов продолжила расти, но с заметной региональной спецификой. Наиболее ярким событием стало общее охлаждение в сегменте внутреннего туризма, вызванное ограниченной доступностью топлива. Это привело к сокращению турпотока на Юге, где потребительская активность снизилась. Высвободившиеся средства россияне направляли на траты в своих домашних регионах, что ускорило рост потребления в Центральной России и Сибири.
Объем гостиничных услуг сократился, причем наиболее ощутимо это проявилось на Юге, Северо-Западе и в Волго-Вятском регионе. В то же время представители индустрии гостеприимства на Дальнем Востоке, где ситуация с топливом оставалась относительно стабильной, отмечали рост спроса на свои услуги. Снижение активности во внутреннем туризме также сдерживало оборот общественного питания, особенно в ряде регионов Юга и Волго-Вятки. При этом вырос спрос на бытовые и образовательные услуги, а краткосрочные ожидания предприятий торговли и сферы услуг по спросу в августе улучшились.
В целом в сегменте платных услуг рост спроса замедлился под влиянием как более бережливого поведения потребителей, так и временных факторов — перебоев с автомобильным топливом и логистических трудностей. На рынке непродовольственного ретейла в июле наблюдалось некоторое оживление, достигнутое преимущественно за счет увеличения продаж легковых автомобилей, бытовой техники, мебели и сопутствующих товаров для обустройства дома. Эту динамику отмечали автодилеры и ретейлеры ряда регионов Дальнего Востока, Сибири и Центральной России. В то же время спрос на одежду, обувь и электронику оставался низким.
Ценовая динамика и инфляционные ожидания
Текущий рост цен в июле (с сезонной корректировкой в годовом выражении) сохранялся на уровне, значительно превышающем целевой показатель. Основной вклад в этот показатель внесли волатильные компоненты: цены на моторное топливо и плодоовощную продукцию. Ускорение текущего роста цен в июле было зафиксировано в трех макрорегионах. Наиболее существенным оно оказалось на Юге, где сильно сказалось удорожание нефтепродуктов. Также рост цен ускорился в Сибири и на Северо-Западе. Прежними темпами дорожали товары и услуги на Дальнем Востоке, тогда как замедление роста цен наблюдалось в Волго-Вятском регионе, Центральной России и на Урале.
Ценовые ожидания бизнеса в августе вновь увеличились, что связано с ситуацией на рынке моторного топлива и ростом ожиданий по будущему спросу. Кроме того, компании уже закладывали в свои прогнозы запланированную на октябрь индексацию коммунальных тарифов.
Региональные акценты: промышленность, доходы и занятость
Центральный федеральный округ в июле — августе продемонстрировал активизацию потребительского спроса после снижения в июне. Текущий рост цен здесь замедлился и оставался ниже общероссийского уровня. Розничное кредитование замедлилось, но приток средств населения в банки ускорился. Промышленный сектор отметился ростом выпуска легковых автомобилей, что способствовало снижению их розничных цен, а также увеличением производства машин и оборудования общего назначения в условиях роста спроса.
Потребление и доходы в ЦФО показали положительную динамику. Росту продаж автомобилей (как новых, так и с пробегом) способствовали автокредитование, ценовые стимулы дилеров и расширение ассортимента локально собираемых марок. При этом потребители в обоих сегментах ретейла выбирали недорогие альтернативы. Продажи одежды и обуви снизились, однако вырос спрос на подержанные товары в этих категориях.
Северо-Западное ГУ отметилось ростом объемов фармацевтического производства благодаря расширению географии экспортных поставок. При этом грузооборот морских портов сократился из-за уменьшения перевалки нефтепродуктов. Средний за три месяца рост цен в регионе сложился ниже общероссийского за счет более сдержанной динамики цен на топливо, а ценовые ожидания предприятий уменьшились, хотя и остались выше средних по стране.
В Волго-Вятском ГУ в августе снизились краткосрочные ценовые ожидания бизнеса, тогда как в целом по стране они продолжали расти. Деловая активность в автопроме оставалась повышенной относительно начала года благодаря росту рыночных продаж легковых и грузовых автомобилей. Реальные зарплаты увеличивались по широкому кругу отраслей, а распространенность неполной занятости снижалась, хотя ситуация на рынке труда была неоднородной.
Южное ГУ столкнулось с рядом сложностей: оборот розничной торговли рос ниже общероссийского из-за сокращения турпотока и временного ухудшения обеспеченности топливом. Перевалка грузов в южных портах в июле снизилась сильнее среднего по стране из-за ограничений судоходства и ремонта терминалов. Промышленный спад продолжился из-за снижения добычи полезных ископаемых и производства нефтепродуктов. При этом сбор ранних зерновых культур оказался выше прошлогоднего уровня.
В Уральском ГУ рост потребления замедлился, а спад промышленности обусловлен сокращением добычи нефти из-за ограничений переработки внутри страны. Зарплаты росли медленнее, чем в среднем по России, а безработица несколько выросла. Ценовые ожидания увеличились, прежде всего в промышленности и сфере услуг. Автомобильный грузооборот сократился (в отличие от общероссийского тренда), зато оптовая торговля росла более высокими темпами.
Сибирское ГУ показало позитивную динамику: выпуск промышленности растет второй месяц подряд после 1,5 лет непрерывного снижения. Активизировались производство и экспортные поставки угля и цветных металлов. Ввод жилья опережает среднероссийские показатели благодаря завершению строительства нескольких крупных жилых комплексов в Красноярском крае.
Дальневосточное ГУ выделилось снижением ценовых ожиданий бизнеса при их росте в целом по России. Темпы строительства в годовом выражении были значительно выше общероссийских за счет крупных инвестпроектов и жилищного строительства. Грузооборот портов вырос на фоне увеличения спроса на энергоресурсы со стороны азиатских стран, тогда как объемы заготовки и переработки древесины оставались низкими из-за слабого спроса.