«Транснефть» провела сбор заявок на биржевые облигации, размещение бумаг 8 ноября в объеме 15 млрд руб. сроком на семь лет и доходностью 7,33%.
Как подчеркивает Bloomberg, государственная нефтепроводная монополия решила выйти на долговой рынок третий раз в этом году, дождавшись смягчения денежно-кредитной политики Банка России.
Перед заседанием ЦБ РФ компания отложила до понижения ключевой ставки на половину процентного пункта, которое вызвало ралли госбумаг. Текущий диапазон семилетних бондов выглядит привлекательно со спредом 95—105 б.п. к облигациям федерального займа, поскольку на вторичном рынке спред по бондам «Транснефти» составляет 80—85 б.п., приводит Bloomberg мнение портфельного управляющего АО УК «Трансфингруп» Ивана Белова: «Безусловно, эмитент рассчитывал на дальнейшую эйфорию на локальном рынке после подтверждения решительных действий со стороны регулятора на последнем заседании в пятницу».
Накануне заседания ЦБ, на прошлой неделе рынок госдолга настроился на снижение ставки на 50 б.п., а сейчас он закладывает в ожидания смягчение ДКП еще 25 б.п., полагают многие эксперты. Они отмечают, что стоимость займов для корпораций достигла пугающего уровня 7%, с которого ранее начиналась коррекция ставок вверх. Аналитики надеются, что первый эшелон постепенно может найти точку равновесия спроса и предложения в диапазоне 6,75—7% для срока заимствований пять лет.