1. Главная / Статьи 
ул. Черняховского, д. 16 125319 Москва +7 499 152-68-65
Логотип
| статьи | печать | 73

Паевые фонды зафиксировали рекордный приток пайщиков

Центральный банк подвел итоги работы паевых инвестиционных фондов за III квартал нынешнего года. Количество зарегистрированных ПИФов увеличилось до 1504 (+4). Рост обеспечили закрытые ПИФы — их стало больше на четыре, открытых ПИФов стало меньше на один, интервальных — больше на один. Фондов для квалифицированных инвесторов стало больше на шесть — их теперь 762.

Концентрация на рынке несколько уменьшилась: доля топ-20 ПИФов по стоимости чистых активов (СЧА) снизилась на 1,2 п.п., до 37,9%.

Продолжает уменьшаться число компаний, управляющих ПИФами (УК): за III квартал их стало на семь меньше, то есть 279. Возможно, это связано с повышением требований ЦБ. С августа 2017 г. действуют новые формы отчета управляющих компаний ПИФов, одна из форм регламентирует утверждение аудитора УК и публикацию сведений о нем.

Активы фондов растут: за квартал на 2,7%, до 3036,2 млрд руб. Выросла и СЧА ПИФов — почти до 2714,0 млрд руб.

Основной вклад в рост СЧА ПИФов на 60,2 млрд руб. в III квартале внесли выдача паев на 77,8 млрд руб. и доходы по имуществу, составляющему ПИФы, — 47,1 млрд руб. Кроме того, прирост стоимости имущества от сделок с ним превысил за квартал 16,3 млрд руб.

Снижению СЧА ПИФов способствовала значительная негативная переоценка имущества — на –48,6 млрд руб., погашение паев (–16,1 млрд) и выплата дохода по паям (почти –14,4 млрд руб.).

Нетто-приток средств в ПИФы произошел в том числе за счет прихода на рынок новых инвесторов. За июль — сентябрь количество владельцев паев ПИФов увеличилось на 13 700 и достигло 1 486 700. На 13 900 выросло количество владельцев паев ОПИФов (до 397 600), на 800 — ЗПИФов (до 10 900). Средневзвешенная доходность ПИФов в III квартале 2017 г. составила –0,2% годовых при дефляции в 2,5% годовых. Доходность ЗПИФов — крупнейшего сектора по СЧА на рынке — была равна –1,5% годовых, что лучше, чем во II квартале 2017 г. (–13,1%). ОПИФы и ИПИФы увеличили доходность в III квартале до 19,5 и 10,0% годовых, на 13,2 и 6,6 п.п. соответственно.

Структура активов ПИФов в III квартале 2017 г. была стабильной — максимальное колебание долей не превышало 2 п.п. Наиболее существенными изменениями стали сокращение доли инвестиций в недвижимость (на 2,0 п.п., до 33,4% активов, или –31 млрд руб. в абсолютном выражении) и рост вложений в депозиты (на 0,7 п. п., до 2,7%, или +23,5 млрд руб.).

В III квартале сократилась доля активов ПИФов, инвестированных в уставные капиталы российских организаций (на 0,5 п.п., до 15,7%), и доля вложений в акции (на 0,2 п.п., до 19,1%). Но увеличились доли государственных ценных бумаг (на 0,5 п.п., до 1,1%), иностранных ценных бумаг (на 0,4 п.п., до 4,1%) и корпоративных облигаций (на 0,4 п.п., до 4,0%). Изменение структуры рынка в целом вызвано тем, что изменилась структура владения в СЧА ЗПИФов, чья доля рынка максимальна.

Ключевые показатели паевых инвестиционных фондов

Наименование показателя

30.09.16

31.12.16

31.03.17

30.06.17

30.09.17

Изменение за квартал, %

Количество ПИФов зарегистрированных, не исключенных из реестра паевых инвестиционных фондов, штук

1534

1553

1512

1500

1504

0,3

из них

закрытые ПИФы, штук

1135

1150

1131

1132

1136

0,4

открытые ПИФы, штук

353

356

338

332

331

–0,3

интервальные ПИФы, штук

46

47

43

36

37

2,8

Количество специализированных депозитариев, контролирующих ПИФы, по сданной отчетности, штук

30

30

30

27

28

3,7

Количество управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление активами ПИФов, по сданной отчетности, штук

308

301

292

286

279

–2,4

Количество владельцев акций или паев, по сданной отчетности, тыс.

1463,3

1466,0

1467,9

1473,0

1486,7

0,9

из них

владельцев закрытых ПИФов, тыс.

9,8

10,2

10,1

10,1

10,9

8,2

владельцев открытых ПИФов, тыс.

373,6

376,0

378,1

383,7

397,6

3,6

владельцев интервальных ПИФов, тыс.

1080,0

1079,7

1079,6

1079,2

1078,1

–0,1

Количество ПИФов для квалифицированных инвесторов, завершивших формирование, в том числе в стадии прекращения, штук

743

756

763

756

762

0,8

Концентрация

Количество ПИФов, составляющих 80% активов, штук

209

188

176

184

189

2,7

Доля ПИФов, составляющих 80% активов, %

15,0

12,8

12,7

12,3

12,6

2,4

Количество управляющих компаний, совместно контролирующих 80% активов, штук

66

61

58

60

59

–1,7

Доля управляющих компаний, совместно контролирующих 80% активов, %

19,5

20,3

19,9

21,0

21,1

0,8

Топ-20 ПИФов по стоимости чистых активов, %

34,9

39,8

41,5

39,1

37,9

–3,1

Топ-20 ПИФов по количеству участников – физических лиц, %

86,0

86,1

86,2

86,5

86,5

–0,1

Топ-20 управляющих компаний по стоимости чистых активов, %

51,3

55,1

56,1

54,6

54,4

–0,4

Активы, млн руб.

2675068,3

2835195,3

3033530,0

2955539,0

3036162,7

2,7

Отношение активов к ВВП, %

3,2

3,3

3,5

3,3

3,4

3,0

Стоимость чистых активов, млн руб.

2447828,0

2579909,8

2728774,1

2653828,8

2713989,6

2,3

Источник: ЦБ