1. Главная / Статьи 
ул. Черняховского, д. 16 125319 Москва +7 499 152-68-65
Логотип
| статьи | печать

Банковский сектор замедляется

Банк «Уралсиб» подвел окончательные итоги деятельности банковского сектора в октябре. Если не учитывать эффект от переоценки, то в октябре корпоративные кредиты выросли на 0,7% за месяц, а розничные — сократились на 0,3%; таким образом, в корпоративном сегменте рост с начала года составил 2,1%, а в розничном произошел спад на 5,7%, подсчитали аналитики «Уралсиба».

Год к году рост корпоративного кредитования за вычетом переоценки замедлился до 4%, что соответствует ожиданиям банковских аналитиков. В розничном кредитовании (снова за вычетом переоценки) падение год к году ускорилось до 5,2%, что также практически совпадает с годовым прогнозом аналитиков «Уралсиба» — он равен 5%. Доли просрочки в корпоративном и розничном кредитных портфелях прибавили за месяц по 10 базовых пунктов и достигли соответственно 5,7 и 8,1%.

Розничные депозиты за вычетом переоценки увеличились за месяц на 0,7% и с начала года — на 10,4%.

Рост розничных и корпоративных депозитов год к году замедлился соответственно до 8,2 и 7%. В октябре сектор получил рекордную для этого года прибыль до налогов, соответствующую месячной доходности капитала, равной 10%, — подобные показатели не фиксировались с сентября 2014 г.! Однако произошло это, если не считать вклада Сбербанка, в основном благодаря разовому доходу банка «Русский стандарт», в целом прибыльность сектора остается низкой.

По динамике кредитования почти все публичные банки опередили банковский сектор в целом. Из банков, находящихся под аналитическим покрытием «Уралсиба», только Сбербанк показал динамику корпоративного кредитования месяц к месяцу хуже сектора (минус 1,5% в номинальном выражении против минус 0,4% в целом по сектору).

В розничном кредитовании от сектора отстал лишь банк «Санкт-Петербург», продемонстрировавший снижение на 0,5% за месяц, тогда как другие банки выглядели лучше сектора в целом.

Что касается розничных депозитов, самые хорошие показатели — у Сбербанка и Тинькофф банка. Последний, впрочем, отдельная история: банк предлагал в нынешнем году привлекательные условия вкладчикам, чтобы заместить подлежавшие погашению еврооблигации.

Госбанки показали в III квартале 2015 г. дальнейшее восстановление маржи. Сейчас сезон публикации отчетности за III квартал 2015 г. по МСФО. Из тех трендов, которые уже были видны по результатам ВТБ и которые должны затронуть другие банки, стоит отметить дальнейшее восстановление чистой процентной маржи в госсекторе. Показатель ВТБ вырос на 60 базовых пунктов квартал к кварталу, видимо, Сбербанк продемонстрирует примерно ту же динамику, в основном благодаря снижению стоимости фондирования.

Универсальные банки второго эшелона, вероятно, не смогли добиться прогресса в этой области — отчасти потому, что им приходится выдерживать большую конкуренцию по стоимости депозитов. Кроме того, ввиду общего состояния экономики и конкретных проблем ряда игроков (пример — потери ВТБ, связанные с банкротством авиакомпании «Трансаэро») значительное снижение стоимости риска пока едва ли возможно, что делает рост маржи основным фактором поддержки прибыли.

Аналитики «Уралсиба» предупреждают, что пока не планируют улучшать базовый макроэкономический прогноз, предусматривающий небольшое восстановление ВВП в следующем году. Более того, негативный сценарий (продолжение умеренной рецессии) по-прежнему выглядит вполне возможным. Исходя из этих предпосылок, котировки Сбербанка уже достигли справедливой стоимости в ходе недавнего ралли, когда они, по-видимому, послужили прокси-инструментом российского рынка. Кратковременные движения как результат колебания курса рубля и изменения геополитических прогнозов возможны, но фундаментального потенциала для дальнейшего роста этих акций не видно.

Ключевые показатели российского банковского сектора, млрд руб.

2012

2013

2014

07.2015

08.2015

09.2015

Активы

49 510

57 423

77 653

74 841

78 413

79 211

рост к предыдущему периоду, %

1,8

4,8

1,0

рост год к году, %

18,9

16,0

35,2

20,5

25,5

23,6

Кредиты предприятиям

19 971

22 499

29 541

30 293

31 801

31 748

рост к предыдущему периоду, %

3,1

5,0

-0,2

рост год к году, %

12,7

12,7

31,3

21,8

26,0

23,0

в т.ч. просроченная задолженность юрлиц

924

934

1 251

1 813

1 854

1 829

рост к предыдущему периоду, %

5,4

2,3

-1,3

рост год к году, %

12,3

1,0

34,0

63,3

63,5

65,4

в % от предоставленных кредитов

4,6

4,1

4,2

5,98

5,83

5,76

Кредиты физическим лицам

7737

9957

11 330

10 738

10 767

10 757

рост к предыдущему периоду, %

0,1

0,3

-0,1

рост год к году, %

39,4

28,7

13,8

-0,8

-1,8

-3,1

в т.ч. просроченная задолженность физлиц

313

440

668

836

852

859

рост год к году, %

8

41

52

42

40

36

рост к предыдущему периоду, %

3,7

1,8

0,9

в % от предоставленных кредитов

4,0

4,4

5,9

7,79

7,91

7,99

Прибыль (убыток) текущего года (накопленными итогом)

1012

994

589

34

76

127

Прибыль (убыток) текущего года (помесячно)

-17

42

51,0

рост год к году (накопленным итогом), %

19,3

-1,8

-40,7

-93,4

-87,2

-81,5

Доход на среднюю стоимость активов, за последние 12 месяцев, %

2,3

1,9

0,9

0,2

0,1

0,0

Доходность капитала, за последние 12 месяцев, %

18,2

15,2

7,9

1,4

0,9

0,4

Cредства, полученные от ЦБ

2691

4439

9287

6693

6527

5758

рост к предыдущему периоду, %

-3,4

-2,5

-11,8

рост год к году, %

122,0

65,0

109,2

19,7

19,7

2,0

в % к активам

5,4

7,7

12,0

8,9

8,3

7,3

Средства клиентов (всего)

30 120

34 931

43 814

45 378

48 084

49 018

Средства предприятий на расчетных счетах

5707

6516

7435

7634

8252

8742

рост к предыдущему периоду, %

-3,7

8,1

5,9

рост год к году, %

7,1

14,2

14,1

17,4

29,0

33,0

Депозиты юридических лиц

9620

10 838

17 008

16 615

17 874

18 260

рост к предыдущему периоду, %

5,2

7,6

2,2

рост год к году, %

15,0

12,7

56,9

33,3

39,6

36,0

Вклады физических лиц

14 251

16 958

18 553

20 403

21 122

21 215

рост к предыдущему периоду, %

2,6

3,5

0,4

рост год к году, %

20,0

19,0

9,4

19,2

22,3

22,6

Собственный капитал (по Базелю)

6113

7064

7928

8454

8726

8736

рост к предыдущему периоду, %

3,5

3,2

0,1

рост год к году,%

16,6

15,6

12,2

13,3

15,8

14,5

в % к активам

12,3

12,3

10,2

11,3

11,1

11,0

Достаточность капитала, %

13,7

13,5

12,5

13,0

13,0

13,0

Источник: ЦБ, Промсвязьбанк