Стресс в 2022 г. банки перенесли в целом стойко

Таков общий вывод делают эксперты Банка России в возобновленном ежеквартальном обзоре «Банковский сектор». По итогам текущего года они ожидают от банков более успешных результатов.

Часть ключевых итоговых за 2022 г. показателей банковского сектора мы уже представили месяц назад. Еще более расширенная информация нынешнего отчета создает куда большую проблему отражения его содержания в рамках газетной полосы. Но она позволяет достойно «закрыть» по итогам минувшего года еще одну важную тему — о кредитном качестве. И, конечно, нельзя пройти мимо прогнозов ЦБ по сектору на 2023 г.

Кредитное качество — 2022

Доля ссуд IV—V категорий качества (к.к.) в корпоративных кредитах (включая кредиты МСП и госструктурам) сократилась за год до 6,5% (–1,1 п.п. по сравнению с IV кварталом 2021 г.). Это эксперты ЦБ объясняют быстрым ростом кредитного портфеля и сокращением проблемной задолженности (–108 млрд руб.) в результате сделок по продаже кредитов и отдельных крупных списаний. Оставшиеся на балансах проблемные кредиты в целом адекватно покрыты пруденциальными резервами (~76% на 01.01.2023 и 01.01.2022).

Однако авторы обзора констатируют, что реальное качество кредитов ухудшилось. На это им указывает высокая доля реструктурированных кредитов (13,4 трлн руб., 23% корпоративного портфеля), даже с учетом того, что ~40% таких реструктуризаций касалось кредитов с плавающими ставками. Кроме того, показатели кредитного качества были поддержаны временными регуляторными послаблениями по резервированию заемщиков, пострадавших из-за санкций. Эффект оценивается примерно в 1 п.п. в терминах достаточности капитала. По мере вызревания проблем у заемщиков и отмены послаблений кредитное качество может ухудшиться, и банкам потребуется досоздать резервы, считают аналитики ЦБ.

Около 40% реструктуризаций пришлось на нефтегазовые, производственные и горно-металлургические компании, среди которых много крупных и устойчивых компаний.

Качество кредитов МСП остается хуже, чем в других сегментах кредитования, несмотря на сокращение доли ссуд IV—V к.к. в 2022 г. (до 8,2%, –2,7 п.п.) и довольно высокий уровень их резервирования (71% на 01.01.2023). На это экспертам регулятора указывают следующие факторы:

• если исключить из расчета кредиты застройщикам, которые условно относятся к МСП (в силу недостатка существующих критериев) и показатели качества портфелей которых пока высокие, то доля ссуд IV—V к.к. была бы выше (~11%);

• снижение доли ссуд IV—V к.к. связано с активным ростом портфеля, в то время как объем проблемных ссуд практически не изменился;

• высокий объем реструктуризаций — 1,7 трлн руб. (~18% портфеля) за 2022 г.

Однако по части реструктурированных кредитов риски для банков все же ограничены: около трети реструктуризаций пришлось на крупных застройщиков (лишь условно относящихся к МСП), задолженность которых в значительной степени покрыта залогом.

Показатели качества ипотечного портфеля сохраняются на высоком уровне: в течение 2022 г. доля кредитов с просрочкой 90+ дней составляла ~0,7%. Но заметно ухудшилось качество выдач: доля кредитов с высоким риском (LTV 80+) увеличилась до рекордных 69% в IV квартале 2022 г. с 43% в IV квартале 2021 г. в сегменте ДДУ (ипотечные кредиты под залог договоров долевого участия) и до 42% с 34% в не ДДУ.

Это авторы отчета связывают в том числе с широким распространением программ «льготной ипотеки от застройщика» c III квартала 2022 г., ставки по которым могут составлять 0,01% за счет завышения стоимости квартиры (до 30%). В основном они комбинируются с программами господдержки, минимальный первоначальный взнос по которым составляет 15%.

Программы «льготной ипотеки от застройщика» не только несут риски для всех участников сделки, но и серьезно завышают цены на первичном рынке жилья (спред со вторичным рынком в IV квартале составил 28 тыс. руб. за кв. м, или 30%).

Для минимизации рисков Банк России вводит меры по повышенному резервированию ипотечных кредитов по ставкам существенно ниже рыночных. Такие кредиты предполагают выплату застройщиком комиссии банку и, следовательно, завышение цены квартиры или наличие других скрытых платежей заемщика.

Доля потребительских кредитов с просроченной задолженностью на срок свыше 90 дней (NPL 90+) в 2022 г. заметно выросла (+1,0 п.п., до 8,7%) из-за прироста объема проблемной задолженности (+145 млрд руб., или 16%) на фоне медленного роста портфеля (+3%). Однако уровень резервирования остается высоким (93%), поэтому высокая доля NPL 90+ не создает рисков для банков.

В 2022 г. объемы выдач необеспеченных потребительских ссуд (НПС) снизились в несколько раз. При этом на фоне роста ставок выросла доля кредитов с полной стоимостью (ПСК) > 20% (до 54% в IV квартале 2022 г., 23% — в IV квартале 2021 г.). Но доля кредитов, выдаваемых заемщикам с высокой долговой нагрузкой, выросла не так значительно (36% против 33% соответственно). Относительно высокой также остается доля потребительских кредитов со сроком свыше пяти лет (15% в октябре 2022 г.).

Для ограничения рисков роста закредитованности граждан Банк России намерен совершенствовать методики расчета ПСК, а также обязать банки с 01.01.2024 информировать заемщиков о рисках, если ПДН превышает 50%. В перспективе планируется разрешить банкам использовать внутренние модели оценки дохода заемщиков при условии их валидации Банком России. В дальнейшем после пересмотра методики расчета ПСК в ЦБ будут калибровать надбавки, чтобы банки могли продолжать развивать розничный бизнес.

Прогнозы-2023

Авторы обзора ожидают, что при отсутствии новых потрясений сектор заработает > 1 трлн руб. в 2023 г. Тем не менее они отмечают, что это значительно ниже результата 2021 г. (2,4 трлн руб.), так как, по их оценкам, расходы на резервы будут все еще довольно высокими с учетом значительного объема реструктурированных кредитов и постепенного вызревания проблем.

Стоимость риска (CoR) в 2023 г., по оценкам аналитиков регулятора, не превысит уровня прошлого года (2,1—2,4%).

С учетом снижения платежеспособного спроса, повышения надбавок к коэффициентам риска по рискованным ипотечным кредитам, а также уровня резервирования по «льготной ипотеке от застройщика» эксперты ЦБ ожидают замедления прироста ипотеки в 2023 г. до уровня 12—16%.

Также они ожидают некоторого ускорения роста потребительских кредитов до уровня 8—12% из-за смягчения кредитных политик банков ввиду стабилизации экономической ситуации, действия мер социальной поддержки и, соответственно, роста спроса населения на кредиты.

Введение с 1 января 2023 г. Банком России макропруденциальных лимитов (МПЛ), которые ограничивают выдачу высокорискованных кредитов, должно дестимулировать банки выдавать кредиты заемщикам с высокой долговой нагрузкой, а также удлинять сроки кредитов, что ограничит рост закредитованности населения.

Аналитики ЦБ прогнозируют, что в 2023 г. темп прироста кредитования компаний будет несколько ниже, чем в 2022 г., — в диапазоне от 8 до 12% — с учетом сокращения масштабов господдержки на фоне нормализации ситуации в экономике и снижения объемов замещения внешнего долга.

Также они ожидают, что поступление средств компаний будет более умеренным и покажет в 2023 г. прирост в пределах 12—16%.

В условиях постепенной стабилизации ситуации и сохранения доверия к банковскому сектору на фоне снижения привлекательности альтернативных инвестиционных инструментов прирост средств населения будет несколько выше уровня 2022 г. (8—12%), полагают авторы обзора.

 

Основные показатели банковского сектора в 2022 г.

Показатели	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Активы, трлн руб.	128	116	121	135
Чистая прибыль*, млрд руб.	–279	–1518	–826	203
Кредитный портфель, трлн руб.:
юрлица	55	50	54	59
физлица	26	26	27	27
Средства клиентов, трлн руб.:
юрлица	41	37	41	45
физлица	33	33	33	37
Средства государства, трлн руб.	8,0	9,0	7,2	8,6
Средства Банка России, трлн руб.	5,4	2,9	4,3	4,5
Регулятивный капитал, трлн руб.	12,5	12,2	12,5	13,3

* Накопленная с начала года.

Источник: Банк России