1. Главная / Статьи 
ул. Черняховского, д. 16 125319 Москва +7 499 152-68-65
Логотип
| статьи | печать | 77

Банковский вопрос на полтора триллиона

Рейтинговое агентство S&P подготовило обзор российского банковского сектора, в котором обсуждаются показатели капитализации банков. По мнению агентства, по сравнению с банками других стран, в том числе развивающихся, показатели российских банков остаются слабыми. Для большинства из них оценка показателя капитализации остается негативным рейтинговым фактором. Дополнительный капитал, который необходим, чтобы первая тридцатка российских банков перешла к нейтральной оценке, составляет 1,5 трлн руб., или примерно 17% капитала всего банковского сектора по состоянию на 1 января 2018 г. А чтобы средний уровень достаточности капитала стал сопоставим со среднемировым уровнем, нужно 5,5 трлн руб.

Средний коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска (risk ajusted capital — RAC), у 100 крупнейших банков мира — 8,7%, а у 30 крупнейших российских банков — 5,2%.

Агентство указывает, что в последние два года показатели капитализации, измеряемые коэффициентом RAC, несколько улучшились — благодаря восстановлению чистой процентной маржи и медленному росту, но тем не менее остались невысокими, если брать во внимание уровень принимаемого риска, и более низкими, чем в большинстве стран, где S&P присваивает рейтинги банкам. А в конце 2017 г., уже за пределами статистического периода, на который опирался обзор, капитализация стала существенно ниже, из-за того, что три банка отправились на санацию.

Агентство ожидает, что в нынешнем году показатели капитализации крупнейших российских банков останутся в целом на уровне середины прошлого года — вследствие низкого роста активов, стабильного показателя чистой процентной маржи и по-прежнему повышенной потребности резервирования. Увеличение дивидендных выплат может также негативно влиять на способность некоторых крупнейших банков генерировать капитал за счет внутренних источников. С точки зрения агентства S&P, спрос корпоративных клиентов на новые кредиты, вероятней всего, останется невысоким, а многие из первой тридцатки крупнейших банков будут продолжать ограничивать рост бизнеса в целом — для того чтобы выполнить повышенные требования Basel III к запасу капитала. Поэтому, продолжают аналитики агентства, можно прогнозировать, что темы роста активов, вероятнее всего, останутся невысокими и составят 3—5% в сегменте кредитования юридических лиц и 13—15% — в сегменте кредитования физических лиц.

Агентство прогнозирует, что российские банки будут продолжать адаптироваться к снижению процентных ставок, а следовательно, их показатели чистой процентной маржи будут постепенно снижаться и доберутся до 4,0% в ближайшие два года — против 4,7% в 2017 г. В базовом сценарии S&P сказано, что резервы на возможные потери по кредитам останутся повышенными (в связи с введением в банковскую практику девятого поколения международного стандарта финансовой отчетноси (МСФО 9)), а эффективность операционной деятельности российских банков вряд ли улучшится существенно. Тем не менее, продолжают аналитики агентства, среди крупнейших банков большая, чем прежде, часть будет способна поддерживать свои показатели капитализации — за счет прибыли. В большинстве случаев, считают аналитики, поддержка капитала крупнейших банков будет ограниченной по сравнению с теми средствами, которые в прошлом году вынужден был предоставить Центробанк финансовым организациям, отправленным на санацию в Фонд консолидации банковского сектора.

Среди факторов, которые положительно сказались на капитализации бнковского сектора, S&P выделяет низкий рост кредитования и улучшение рентабельности, связанное и с повышением чистой процентной маржи, и со стабилизацией расходов на формирование резервов. Но, продолжают аналитики, только у некоторых банков из числа крупнейших, например Сбербанка или Альфа-банка, восстановление прибыльности стало ключевым фактором, поддержавшим капитализацию. Для большинства же прочих поддержку капитализации оказало уменьшение активов, взвешенных с учетом риска, или, говоря по-иному, сокращение кредитных портфелей и портфелей ценных бумаг.

В ближайшие два года, прогнозирует агентство, существенной помощи от акционеров крупнейшим российским банкам ожидать не стоит, а вот поддержка, которую ЦБ будет вынужден оказывать проблемным финансовым организациям через Фонд консолидации, будет значительной в абсолютных числах — 0,8—1,0 тлрн руб., которые получат банк «Траст», Промсвязьбанк, Рост-банк и Бинбанк. Впрочем, поддержку государства может по традиции получить Россельхозбанк.

Агентство не ожидает, что крупнейшие российские банки смогут существенно повысить эффективность операционной деятельности в 2018 г. — большинство из них уже достигло в сокращении расходов значительных успехов. Дальнейшее сокращение будет негативно влиять на основные бизнес-процессы, заключает агентство.

Коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска (risk ajusted capital – RAC), 30 крупнейших банков, оценка S&P

Коэффициент RAC

Капитализация и прибыльность

Кредитный рейтинг на 2 марта 2018 г.

Совокупные активы, МСФО, 30 июня 2017 г., млн руб.

Доля в российском банковском секторе, %

На 30 июня 2017 г.

На 31 декабря 2016 г.

На 31 декабря 2015 г.

Сбербанк

5,2

5,0

4,6

Нет рейтинга

25 754 700

31,9

ВТБ

4,6

4,6

5,0

Слабые

BB+/стабильный/B

12 608 900

15,6

Газпромбанк

4,1

3,6

3,4

Слабые

BB+/стабильный/B

51

ФК «Открытие»

Нет данных

6,5

5,0

Умеренные

B+/развивающийся/B

Нет данных

Нет данных

Россельхозбанк

3,0

3,4

4,2

Нет рейтинга

2 598 454

3,2

Альфа-банк

7,9

8,2

7,2

Адекватные

BB+/стабильный/B

2 460 646

3,0

Московский кредитный банк

7,2

5,4

6,2

Адекватные

BB-/стабильный/B

1 588 967

2,0

Промсвязьбанк

Неущественный

3,5

3,1

Слабые

B+/позитивный/B

1 215 374

1,5

Юникредитбанк

9,1

9,2

6,9

Адекватные

BBB-/стабильный/B

1 166 669

1,4

Бинбанк

Несущественный

4,4

2,3

Слабые

B/развивающийся/B

1 143 487

1,4

Росбанк

8,6

8,3

7,7

Нет рейтинга

937 247

1,2

Райффайзенбанк

7,6

7,3

5,5

Нет рейтинга

807 782

1,0

«Санкт-Петербург»

5,7

5,4

4,6

Нет рейтинга

559 684

0,7

Совкомбанк

4,9

4,4

2,8

Умеренные

BB-/стабильный/B

607 061

0,8

Рост-банк

Несущественный

0

Несущественный

Нет рейтинга

592 560

0,7

СМП-банк

2,0

2,1

0,3

Нет рейтинга

497 057

0,6

Ситибанк

13,3

13,1

12,1

Нет рейтинга

495 006

0,6

«Уралсиб»

7,7

8,6

8,6

Умеренные

B-/стабильный/B

382 187

0,5

«Ак-барс»

3,8

3,0

2,5

Нет рейтинга

393 934

0,5

Уральский банк реконструкции и развития

3,0

2,6

2,3

Очень слабые

B-/стабильный/B

396 071

0,5

«Русский стандарт»

Несущественный

Несущественный

Несущественный

Несущественные

B-/стабильный/B

307 561

0,5

«Российский капитал»

2,2

1,0

Нет данных

Нет рейтинга

371 209

0,5

Всероссийский банк реконструкции и развития

18,0

23,2

Нет данных

384 783

0,4

Абсолют-банк

3,3

4,2

4,0

Нет рейтинга

322 779

0,4

«Зенит»

4,8

2,3

3,4

Нет рейтинга

289 531

0,4

Связь-банк

5,7

4,8

2,7

Нет рейтинга

224 168

0,3

Московский индустриальный банк

2,3

2,0

Нет данных

Нет рейтинга

286 567

0,4

Транскредитбанк

5,3

5,2

5,3

Нет рейтинга

233 146

0,3

«Возрождение»

4,6

4,8

5,4

Слабые

B/негативный/B

244 827

0,3

Нордеабанк

6,8

5,7

4,3

Нет рейтинга

214 855

0,3