1. Главная / Консультации 
ул. Черняховского, д. 16 125319 Москва +7 499 152-68-65
Логотип
| консультации | печать | 1675

Дооценка ценных бумаг

Предприятие не являющееся профессиональным участником рынка ценных бумаг, в 1996 году приобрело за рубли облигации внутреннего го­сударственного валютного займа (Минфина 1993 го­да, ОВГВЗ) 5-йсерии (сроком погашения 14 мая 2008 года) по цене значительно ниже номинала. Облига­ции хранятся в депозитарии банка, учитываются в ба­лансе организации на счете учета долгосрочных фи­нансовых вложений (счет 58 субсчет «Долговые цен­ные бумаги»). Бухгалтерский и налоговый учет ведет­ся по методу начисления.

До 2004 года облигации учитывались по цене приоб­ретения, поскольку не подлежали обязательной пе­реоценке, так как не обращались на организованном рынке ценных бумаг. Получаемый от эмитента по этим ценным бумагам ежегодный процентный доход (в размере 3%) облагался налогом на прибыль в со­ответствии с действующим законодательством (по ставке 0%).

Учетной политикой на 2004 год организация преду­смотрела переоценку указанных ценных бумаг в соот­ветствии с ПБУ 19102 «Учет финансовых вложений». На сегодняшний день ОВГВЗ не признаются ценными бумагами, свободно обращающимися на рынке цен­ных бумаг, поскольку не соответствуют всем критери­ям, установленным п. 3 ст. 280 НК РФ. В связи с этим организация приняла решение производить дооцен­ку ОВГВЗ в соответствии с п. 22 ПБУ 19102, с доведени­ем первоначальной стоимости приобретения до но­минальной стоимости путем ее корректировки по ме­ре получения дохода. Таким образом, в течение ос­тавшегося срока обращения облигаций при призна­нии процентного дохода по облигациям производит­ся частичное доначисление первоначальной стоимо­сти облигаций записью по дебету счета 58, субсчет «Долговые ценные бумаги», и кредиту счета 91 «Про­чие доходы и расходы», субсчет 91-1 «Прочие дохо­ды». Реализация облигаций в ближайшее время орга­низацией не планируется.

Как для целей налогообложения прибыли учитывается такая дооценка?

Можем ли мы по аналогии с п. 24 ст. 251 НК РФ до ре­ализации или иного выбытия ценных бумаг исключать из налогооблагаемой базы суммы дооценок первона­чальной стоимости до номинала? Или мы должны на­числить и уплатить с дооценки налог на прибыль, тра­ктуя такую дооценку согласно п. 3 ст. 43 НК РФ как на­числяемый установленный купонный доход, получае­мый сверх процентного дохода? И если мы должны ис­числять и уплачивать налог на прибыль с сумм дооце­нок, то можем ли мы при погашении (или реализации) ОВГВЗ исключить из полученного дохода суммы ука­занной дооценки (как купонного дохода), ранее учтен­ные при налогообложении.

Законодательство о налогах и сборах не содержит норм, позволяющих учитывать результаты переоценки ценных бумаг для целей налогообложения. В то же вре­мя для обеспечения принципа достоверности бухгал­терской отчетности правилами бухгалтерского учета допускаются разного рода дооценки активов, создание оценочных резервов и пр. Активы и пассивы баланса должны отражать реальное имущественное положение организации. Поэтому согласно положениям бухгалтер­ского учета организация вправе отражать дооценку ука­занных ценных бумаг до номинальной стоимости на ос­новании п. 22 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (утв. Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н) с от­несением суммы дооценки на финансовые результаты организации.

Как в этом случае быть с образующимся при этом вне­реализационным доходом с точки зрения Налогового ко­декса? В соответствии со ст. 41 НК РФ доходом признает­ся экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить. Эконо­мическая выгода определяется в соответствии с главами «Налог на прибыль организаций» и «Налог на доходы фи­зических лиц» НК РФ.

Согласно ст. 250 НК РФ внереализационными дохода­ми признаются все доходы, не поименованные в ст. 249 {«Доходы от реализации»). В статье 251 НК РФ приведен закрытый перечень доходов, исключаемых из налогооб­лагаемой прибыли. Пунктом 24 этой статьи определено, что для целей налогообложения прибыли не учитыва­ются суммы положительной разницы, полученной от переоценки ценных бумаг по рыночной стоимости. Смысл исключения из налогооблагаемой базы сумм пе­реоценки ценных бумаг до рыночной стоимости в том, что до реализации ценных бумаг организация, по сути, не получает никакой экономической выгоды, которую можно было бы оценить с достаточно высокой степе­нью точности.

Отличие дооценки ценных бумаг до номинала от до­оценки ценных бумаг до рыночной стоимости (которая может не совпадать с номиналом погашения) в том, что в первом случае размер экономической выгоды определен в момент приобретения ценной бумаги, поскольку разни­ца между ценой приобретения и номиналом точно уста­новлена. И вот здесь возникает довольно интересная проблема, которая на сегодняшний день, на взгляд авто­ра, не имеет однозначного решения.

Согласно п. 3 ст. 43 НК РФ любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида независимо от способа его оформления, признается процентами. Порядок налогообложения процентов при методе начисления определен п. 6 ст. 271 НК РФ. В соот­ветствии с этим пунктом по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательст­вам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, доход признается полученным и включается в состав соответ­ствующих доходов на конец соответствующего отчетно­го периода. Причем разъяснения о том, что под про­центным (купонным) доходом понимается доход, вы­плата которого предусмотрена условиями выпуска цен­ной бумаги, даны скромным абзацем в п. 4 ст. 280 НК РФ, определяющей порядок налогообложения опера­ций при реализации ценных бумаг.

Таким образом, при буквальном прочтении п. 3 ст. 43 можно сделать вывод о том, что если ценная бумага не реализована, то необходимо облагать налогом на при­быль суммы дооценки облигаций до номинала. Ведь, как сказано выше, доход точно определен в момент по­купки облигаций как разница между номиналом и це­ной приобретения, то есть заранее установлен для по­купателя облигации, пусть и не эмитентом. А значит, с точки зрения п. 3 ст. 43 НК РФ указанный доход являет­ся процентом.

Из арбитражной практики!

В частности, в Постановлении ФАС Московского округа от 01.11.2004 №КА-А40/8832-04 было высказано следующее мнение по воз­никновению налогооблагаемого дохода в случае при­обретения ценной бумаги по цене ниже номинала на вторичном рынке:

«Банк, приобретая вексель по цене ниже номинальной стоимости... знал, что получит доход в виде разницы ме­жду номинальной стоимостью векселя и затратами на его приобретение, что делает этот доход заранее заяв­ленным, подпадающим под определение п. 3 ст. 43 НК РФ, и у банка возник объект налогообложения при от­сутствии реализации векселей».

Тот факт, что в Постановлении речь идет о векселях и банке, а не об облигациях и фирме, торговом оптовике, по нашему мнению, имеет гораздо меньшее значение, чем позиция суда в трактовке понятия установленного дохода, изложенного в п. 3 ст. 43 НК РФ.

Порядок налогообложения дооценки до номиналь­ной стоимости финансовых векселей и иных ценных бу­маг, выпущенных с целью привлечения денежных средств, разъяснен п. 14 Письма МНС РФ от 05.09.2003 № ВГ-6-02/945@. В нем сказано, что для вторичных век­селедержателей заранее заявленным доходом по дис­контным векселям будет являться доход, рассчитанный исходя из цены приобретения и номинальной стоимо­сти векселя. И отмечено, что, поскольку данный доход ст. 43 НК приравнен к процентному, он также должен быть учтен налогоплательщиками, применяющими ме­тод начисления при формировании налоговой базы в соответствии с положениями главы 25 Налогового ко­декса.

Таким образом, с одной стороны, позиция налоговых и судебных органов по вопросу начисления дохода при приобретении ценных бумаг ниже номинала определена достаточно четко. При приобретении ценных бумаг с дисконтом организация обязана для целей налогообложе­ния учесть дооценку до номинала как внереализацион­ный доход, вне зависимости от того, установлен ли дис­конт условиями эмиссии ценной бумаги или возник при приобретении бумаг на вторичном рынке.

С другой стороны, уравнивание для целей налогооб­ложения дисконта, определенного эмитентом, и дис­конта, образующегося при приобретении бумаг на вто­ричном рынке (например, при резком падении цен по различным причинам), возможно, если речь идет о цен­ных бумагах, с налогообложением доходов по обычной ставке налога на прибыль (векселях, корпоративных об­лигациях и пр.). В этом случае и проценты (или дисконт), установленные эмитентом, и дисконт, полученный про­сто от удачной покупки, облагаются одинаково, по став­ке 24%.

Если же речь идет о государственных ценных бума­гах, налогообложение дохода по которым установлено по льготным ставкам 15 или 0%, то, по нашему мнению, приравнивать дисконт, установленный эмитентом и дис­конт, возникающий у покупателя из-за складывающей­ся в тот или иной момент конъюнктуры рынка, неправо­мерно. Если это приравненные внереализационные до­ходы, то и налогообложение их должно быть одинако­вым, по единой ставке. Вероятно, поэтому налогообло­жение операций с государственными ценными бумага­ми и выделено в Налоговом кодексе в отдельную ст. 281.

Согласно этой статье при размещении государствен­ных ценных бумаг Российской Федерации, государствен­ных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных цен­ных бумаг процентным доходом признается доход, зая­вленный (установленный) эмитентом, в виде процент­ной ставки к номинальной стоимости указанных ценных бумаг. По ценным бумагам, по которым не установлена процентная ставка, — доход в виде разницы между но­минальной стоимостью ценной бумаги и стоимостью ее первичного размещения, исчисленной как средневзве­шенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг в соот­ветствии с установленным порядком признан разме­щенным.

Таким образом, в соответствии со ст. 281 НК РФ про­центным доходом по государственным ценным бумагам следует считать только доход, установленный эмитен­том. И именно на этот доход, распространяются прави­ла учета процентов (дисконта), установленные п. 6 ст. 271 НК РФ. При налогообложении сделок реализации или иного выбытия ценных бумаг цена эмиссионных госу­дарственных ценных бумаг учитывается без процентно­го (купонного) дохода, приходящегося на время владе­ния налогоплательщиком этими ценными бумагами, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги.

Иными словами, в налоговом учете подлежит отра­жению в соответствии с п. 6 ст. 271 НК РФ только про­центный доход, установленный условиями эмиссии. Ди­сконт же, возникший из-за приобретения облигаций «по дешевке», в налоговом учете не должен отражать­ся в качестве дохода до момента реализации. Это поло­жение корреспондирует и с п. 2 ст. 280 НК РФ, посколь­ку расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения цен­ной бумаги. Поэтому в случае дооценки ценных бумаг, сумма увеличения балансовой стоимости за счет дооценки не может быть учтена для целей налогообложения в расходах при реализации облигаций и их списании с ба­ланса.

Казалось бы, все ясно и доход от дооценки государст­венных облигаций в расчете налогооблагаемой базы по налогу на прибыль не участвует, поскольку не является процентным доходом с точки зрения ст. 281 НК РФ. Но в этом случае опять возникает вопрос признания внереа­лизационных доходов согласно положениям ст. 250 НК РФ. Ведь, как отмечалось в начале нашей статьи, внере­ализационными доходами признаются вседоходы, не поименованные в ст. 249 и 251 НК РФ. И оснований ис­ключать из налогооблагаемой базы начисленный по бухгалтерскому учету внереализационный доход, строго говоря, не имеется, поскольку его исключение не пред­усмотрено ст. 251 НК РФ. То есть в настоящее время по вопросу дооценки государственных ценных бумаг до но­минала существует некоторая законодательная колли­зия между положениями бухгалтерского и налогового учета. Допустимая нормами бухгалтерского учета до­оценка, с одной стороны, прямо не исключается для це­лей налогообложения, а с другой — не может быть при­знана подлежащей налогообложению при сопоставле­нии норм различных статей Налогового кодекса. Ника­ких разъяснений на эту тему налоговые органы и Мин­фин не дают.

Как в этой ситуации действовать налогоплательщику? По нашему мнению, дооценку ОВГВЗ до номинала обла­гать налогом на прибыль не надо. Резоны приведены выше. Но поскольку вопрос очень спорный, а разъясне­ний уполномоченных органов и арбитражной практики по нему нет, то, возможно, эту позицию налогоплатель­щик будет отстаивать в суде. Вероятнее всего, придется принимать очередное соломоново решение. Если фи­нансовые возможности позволяют, то, на наш взгляд, для обеспечения будущего спокойствия лучше начис­лить и уплатить в бюджет налог на прибыль. Если жела­ния платить налог нет, то лучше не дооценивать ОВГВЗ до номинала, а в пояснительной записке к балансу опи­сать ситуацию и показать учтенные на балансе облига­ции в валюте по номиналу.

Что касается неправомерности отражения в расходах при погашении облигаций выросшей от дооценки балан­совой стоимости (согласно п. 2 ст. 280 НК РФ), можно пой­ти другим путем. При реализации (погашении) облига­ций, отразив первоначальную (без переоценки) стои­мость облигаций в расходах, уменьшить полученные до­ходы от реализации на сумму уже начисленных и ранее обложенных налогом на прибыль доходов от дооценки. Основанием будет ст. 248 НК РФ, в которой указано, что «в целях настоящей главы суммы, отраженные в составе доходов налогоплательщика, не подлежат повторному включению в состав его доходов».

Пример

Организация приобрела в 1996 на вторичном рынке за рубли ОВГВЗ 5-й серии сроком погаше­ния 14.05.2008 номиналом 1000 долларов за 1192,80 руб. Процентный доход, выплачиваемый эмитентом ежегодно 14 мая, составляет 3% годо­вых от номинала.

До 2004 года ОВГВЗ числились на балансе налого­плательщика по цене приобретения, без пере­оценки. С 2004 года учетной политикой организации предусмотрена дооценка ОВГВЗ дономинала в соответствии с п. 22 ПБУ 19/02. На 14 мая 2004 года валютный курс составлял за 1 доллар США 29,0772 руб. и рублевая оценка ОВГВЗ по номиналу составила 29077,20 руб. (1000 дол. х 29,0772 руб.).

Разница между суммой номинала, выраженной в рублях, и ценой приобретения составляет 27884,40 руб. (29077,20 руб. - 1192,80 руб.). Количество периодов дооценки до срока погаше­ния облигаций равно пяти.

Поскольку облигации приобретены по цене ниже их номинальной стоимости, в соответствии с учетной поли­тикой первоначальная стоимость ценных бумаг в бухгал­терском учете доводится до номинальной стоимости пу­тем ее корректировки по мере получения дохода. Сле­довательно, в течение срока обращения облигаций при признании процентного дохода по облигациям произво­дится частичное доначисление первоначальной стоимо­сти облигаций записью по дебету счета 58, субсчет 58-2, и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-1 «Прочие доходы».

Так как номинал облигаций выражен в долларах, сумма каждого начисления будет зависеть от курса ва­люты на день начисления. Причем отклонения в суммах начислений не могут быть расценены как курсовые раз­ницы, поскольку согласно письмам Минфина от 12.08.2003 № 04-02-05/1/81 и от 09.12.2003 № 16-00-14/367 начиная с 1 января 1995 года курсовые разницы по ука­занным ценным бумагам не возникают. Для упрощения понимания алгоритма расчета суммы дооценок облига­ций объединим все необходимые данные (с использо­ванием будущих условных курсов валюты) в таблице 1 на с. 19.

Хотим обратить внимание на то, что автор отражает получаемый ежегодно процентный доход и доход от до­оценки облигаций один раз в год исключительно для уп­рощения схемы проводок. Организации следует иметь в виду, что в соответствии с положениями п. 6 ст. 271 НК РФ по долговым обязательствам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, в целях главы 25 НК РФ доход признается полученным и включа­ется в состав доходов на конец соответствующего отчет­ного периода. Проводки по дооценке ОВГВЗ до погаше­ния см. в таблице 2 на с. 19.

Таким образом, общие суммы операционных доходов, ежегодно признаваемых в бухгалтерском учете на дату выплаты процентов по облигациям (с 14.05.2004 по 14.05.2008), составляют суммы, указанные в колонках 9 и 11 таблицы 1, Например, на 14.05.2004 эта сумма составит 6449,20 руб. (872,32 руб. + 5576,88 руб.).

В налоговой декларации по налогу на прибыль указан­ные доходы будут отражаться в различных местах. Начис­ляемый процентный доход, установленный эмитентом, будет отражаться в строках 10 и 20 листа 4 «Расчет нало­га на прибыль с доходов в виде процентов, полученных (начисленных) по государственным и муниципальным ценным бумагам», а сумма дооценки облигаций по стро­ке 100 приложения 6 к листу 02 — как «Прочие внереали­зационные доходы».