1. Главная / Статьи 
ул. Черняховского, д. 16 125319 Москва +7 499 152-68-65
Логотип
| статьи | печать | 3288

Финансовые инструменты в МСФО и РСБУ* («Бухгалтерское приложение», № 08, 2010 г.)

Завершаем публикацию, посвященную учету финансовых инструментов по МСФО и российским стандартам. Информация о финансовых инструментах важна для оценки финансового положения компаний, результатов ее деятельности и движения денежных потоков. Речь пойдет о признании и оценке финансовых инструментов.

Признание и оценка по МСФО

Международный стандарт IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» принят для регулирования сложных вопросов учета финансовых инструментов:

• учета встроенных производных инструментов;

• определения момента признания и прекращения признания финансовых инструментов;

• первоначальной и последующей оценок финансовых инструментов;

• переклассификации финансовых инструментов;

• учета хеджирования.

IAS 39 освещает вопросы признания и прекращения признания, а также оценки финансовых активов и обязательств. Долевые инструменты не входят в сферу действия данного стандарта, но регулируются отдельным стандартом (IFRS 2). Аналогично IAS 32 Международный стандарт IAS 39 не распространяется на активы и обязательства, учет которых регулируется специальными стандартами (в ряде случаев названные ограничения не распространяются на порядок признания и прекращения признания указанных финансовых инструментов):

— доли участия в дочерних и ассоциированных компаниях, в совместной деятельности;

— обязательства по пенсионным планам (IAS 19);

— договоры страхования (IFRS 4), кроме встроенных в такие договоры производных инструментов;

— отсроченные обязательства при объединениях компаний (IFRS 3);

— налоговые активы и обязательства (IAS 12);

— права и обязательства по договорам аренды (IAS 17) (кроме встроенных в договоры аренды производных инструментов);

— финансовые инструменты, договоры и обязательства по сделкам с долевыми инструментами, к которым применяется IFRS 2, за исключением тех, которые могут быть исполнены в нетто-сумме;

— метеорологические производные инструменты (договоры, зависящие от климатических, геологических, физических параметров, например температуры, толщины снега), кроме встроенных производных инструментов.

Кроме того, требования IAS 39 не распространяются:

• на определенные финансовые гарантии;

• торговые договоры, предполагающие получение или поставку нефинансовых активов, а не денежных средств (финансовых активов).

Представление в Отчетности встроенных производных инструментов

В IAS 39 предусмотрен специальный порядок для учета встроенных производных инструментов. Он заключается в том, что встроенный производный финансовый инструмент должен быть выделен от основного договора и учтен отдельно в качестве производного инструмента (то есть оценен по справедливой стоимости), если его экономические характеристики и риски тесно не связаны с экономическими характеристиками и рисками основного договора и при условии, что встроенный компонент соответствует определению производного инструмента.

По указанному правилу встроенный производный инструмент оценивается по справедливой стоимости. Стоимость основного непроизводного договора определяется по остаточному принципу.

Пример 1

Встроенный в приобретенную облигацию опцион на конвертацию в акции не имеет тесной связи с основным долговым обязательством, поскольку риски долгового обязательства не имеют тесной связи с рисками изменения стоимости соответствующих акций.

Следовательно, при приобретении конвертируемой облигации компания обязана отделить в учете основной (дебиторскую задолженность по облигации) и встроенный производный инструмент (опцион на конвертацию в акции), оценив последний по справедливой стоимости (по рыночной стоимости опционов на приобретение акций компании).

Между тем правило отражения встроенных производных инструментов не распространяется на торговые финансовые инструменты и деривативы, оцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках (по классификации в соответствии с IAS 39). Это такие инструменты, которые компания приобретает для получения краткосрочной выгоды в результате изменения их рыночной стоимости. К ним всегда относятся производные финансовые инструменты.

Во вновь принятом в 2009 г. Международном стандарте IFRS 9 «Финансовые инструменты» одним из существенных изменений следует считать пересмотр порядка учета встроенных производных финансовых инструментов.

В отличие от предусмотренного IAS 39 специального порядка их отражения новый стандарт отменяет необходимость выделения в отчетности встроенного компонента. Учет данной категории финансовых инструментов — наиболее сложный момент IAS 39. Таким образом, процедура учета встроенных финансовых инструментов значительно упрощена.

Признание и прекращение признания финансовых инструментов

Прописанное в IAS 39 правило признания на балансе финансовых инструментов звучит так: любой компании следует признавать финансовый актив или финансовое обязательство на балансе только тогда, когда она становится стороной по договору в отношении данного финансового инструмента. Это правило проиллюстрировано в стандарте на примере отдельных видов договоров.

Признание финансового актива (обязательства) на дату сделки означает, что на дату заключения договора в учете у покупателя отражаются актив, подлежащий получению, и обязательство по его оплате; в учете у продавца отражаются дебиторская задолженность покупателя и финансовый результат сделки, актив с баланса продавца списывается. Однако перед отражением на балансе нового финансового актива либо обязательства надо учесть информацию из отчетности у передающей стороны. Речь идет о синхронизации сведений, отражаемых в отчетности обеих сторон.

Признание отдельных активов (обязательств)

Форвардный договор признается как актив или обязательство на дату заключения соглашения, а не на дату закрытия, когда фактически происходит обмен.

Опционы признаются как активы или обязательства на дату заключения договора.

Активы и обязательства, возникающие в результате договора на покупку или продажу товаров (услуг), как правило, не признаются до тех пор, пока хотя бы одна из сторон не выполнит обязанности по договору. Например, организация, получившая заказ, обычно не признает актив (соответственно другая сторона не признает обязательство) в момент заключения договора. Вместо этого она откладывает признание до момента отгрузки, поставки товаров или оказания услуг.

Будущие сделки, даже с большой вероятностью их совершения, не являются активами и обязательствами, поскольку компания пока не вступила в указанные договорные отношения.

Иными словами, в условиях неопределенности, присущей некоторым сделкам, финансовый актив (финансовое обязательство) не может отражаться одновременно на балансе обеих сторон. Поэтому при отражении на балансе нового финансового актива (обязательства) целесообразно учитывать, что в отношении указанных финансовых инструментов одновременно у передающей стороны должны выполняться условия прекращения признания этого инструмента, а именно:

• финансовый актив прекращает признаваться компанией, только когда та теряет контроль над ним, то есть при реализации (осуществлении) прав требования в отношении выгод, предусмотренных договором, при истечении срока действия прав требования и отказе от прав требования;

• финансовое обязательство прекращает признаваться компанией, когда оно исполнено, либо аннулировано, либо срок его истребования истек.

Пример 2

Моментом отражения на балансе компании полученного займа не может быть дата заключения соответствующего договора без наличия факта передачи денежных средств компанией-заимодавцем.

Таким образом, момент признания кредиторской задолженности по займу должен совпадать с датой получения денежных средств.

В том случае, когда компания готовит консолидированную отчетность, при прекращении признания финансового актива (обязательства) ей необходимо проанализировать ситуацию с точки зрения группы в целом, поскольку данный финансовый инструмент может использоваться в расчетах между компаниями группы. Наиболее распространенной считается ситуация расчета собственными векселями и векселями третьих лиц.

Кроме того, именно для финансовых инструментов характерной является ситуация с частичной передачей актива (обязательства). Стандарт предусматривает возможность частичного списания с баланса финансового инструмента.

Часть актива (группы активов) считается отделяемой, если отвечает одному из следующих условий:

• ей соответствуют специально обозначенные потоки от финансового актива (например, получение только процентов от использования актива, но не основной суммы);

• ей соответствует пропорциональная доля всех денежных потоков от актива
(в частности, передача права на 90% всех поступлений от актива);

• ей соответствует пропорциональная доля специально обозначенных потоков от актива (например, продажа права на получение 30% всех процентных поступлений от актива).

Финансовый актив считается переданным компанией только в том случае, когда переданы договорные права на получение потоков денежных средств по финансовому активу (либо компания приняла на себя договорное обязательство выплачивать эти денежные средства получателям).

При решении вопроса о прекращении признания актива следует также проанализировать, утратила ли компания контроль над активом либо значительную часть рисков и преимуществ владения активом (ответ на вопрос, сохранила организация контроль над переданным активом или нет, зависит от того, может ли организация-получатель беспрепятственно распоряжаться активом, допустим продавать).

В приложении А к IAS 39 эта последовательность анализа условий на предмет прекращения признания финансовых активов приведена в виде схемы (МСФО 39.AG36).

Обратите внимание, что специальный порядок оценки финансовых вложений при списании (выбытии) в МСФО не предусмотрен.

Типовая сделка

В IAS 39 типовая сделка трактуется как договор купли-продажи финансового актива, условия которого содержат стандартные сроки поставки (сроки, устанавливаемые законодательством или правилами, принятыми на данном конкретном рынке). Такие сделки характерны для компаний — участников рынка ценных бумаг (РЕПО, свопы, фьючерсные контракты).

Интересно, что для типовых (регулярных) сделок покупки или продажи финансовых активов IAS 39 предусматривает специальные условия признания и прекращения признания, а именно: по типовым сделкам признание и прекращение признания финансовых инструментов может осуществляться как на дату сделки, так и на дату расчетов. То есть в зависимости от способа, закрепленного в учетной политике компании.

Признание финансового актива (обязательства) на дату расчетов означает, что на дату поставки актива в учете у покупателя отражаются полученный актив и обязательство по его оплате, в учете продавца происходит списание актива с баланса, отражаются дебиторская задолженность покупателя и финансовый результат сделки.

Если компания для учета регулярных сделок выбрала способ признания на дату расчетов, то в промежутке между датой сделки и датой получения актива она обязана отражать в учете результат переоценки справедливой стоимости будущего актива, как если бы этот актив уже числился в учете (это правило распространяется только на те активы, учет которых предполагается вести по справедливой стоимости).

Финансовые активы: первоначальная оценка

При первоначальной оценке стоимость финансовых активов должна соответствовать справедливой стоимости, скорректированной на сумму затрат по совершению сделки. К таким затратам относятся вознаграждения агентам, биржам, налоги и сборы. Не считаются затратами по сделке премии и дисконты по долговым инструментам, а также административные расходы.

Первоначальная стоимость формируется с учетом затрат по сделке по всем категориям финансовых активов, за исключением тех, которые будут оцениваться в дальнейшем по справедливой стоимости с отнесением суммы переоценки на прибыль (убыток) отчетного периода (такая форма оценки предусмотрена для ценных бумаг, приобретаемых для перепродажи в краткосрочной перспективе, и деривативов).

Справедливая стоимость определяется в МСФО как сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку независимыми друг от друга сторонами.

Наилучшим источником определения справедливой стоимости признается активный рынок финансовых инструментов (имеется в виду площадка, на которой компания обычно проводит сделки).

В ситуации, когда рыночную цену конкретного финансового актива определить сложно, как альтернативный вариант могут быть использованы оценочные технологии, то есть справедливая стоимость возмещения может быть рассчитана как сумма всех будущих денежных потоков, дисконтированная с использованием рыночной ставки процента для аналогичного инструмента (МСФО 39.67).

Из правил МСФО вытекает, что сделки по умолчанию совершаются по справедливой стоимости. Очевидно, что, если фактические затраты по приобретению актива оказываются выше (ниже) справедливой стоимости инструмента, это влечет за собой признание убытка (прибыли) в периоде приобретения.

Что касается производных инструментов, отличительной особенностью которых являются минимальные начальные инвестиции, вероятно, их первоначальная оценка будет соответствовать справедливой стоимости переданного возмещения или фактическим затратам на приобретение (без учета дополнительных затрат по сделке, поскольку деривативы относятся к категории активов, оцениваемых по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках). Например, первоначальная стоимость опциона соответствует премии, выплачиваемой продавцу при приобретении.

Первоначальная стоимость отдельных производных инструментов может быть равна нулю, как, предположим, по форвардным договорам. В дальнейшем их оценка будет меняться в зависимости от изменения базисной позиции, конечная справедливая стоимость будет соответствовать денежным потокам на дату осуществления расчета.

Определение первоначальной стоимости ссуд

Правило оценки по справедливой стоимости (плюс затраты по совершению сделки) распространяется в том числе на выданные компанией ссуды и займы.

При оценке ссуды или займа необходимо учитывать, соответствует ли используемая в договоре процентная ставка рыночному показателю. Заключенным на справедливых условиях считается договор, в котором предусмотрена процентная ставка не ниже рыночной.

Согласно IAS 39 величина задолженности по ссудам и займам, выданным по ставкам ниже рыночных, корректируется с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным займам, действовавшим на дату предоставления кредита. То есть величина беспроцентного займа или займа со ставкой ниже рыночной определяется как совокупность всех будущих денежных поступлений по данному договору, дисконтированных по средней рыночной ставке процента, используемой в аналогичном инструменте (МСФО 39.AG.64).

Пример 3

Компания предоставила заем — 100 млн руб. на три года. По договору проценты уплачиваются ежемесячно по ставке 7% годовых. Рыночная ставка по аналогичным займам составляет 10%.

Чтобы определить справедливую стоимость займа на момент выдачи, дисконтируем денежные потоки по рыночной ставке 10%. Расчет представлен в таблице.

В учете отражается:

Дебет Заем 92,6 млн руб.;

Дебет Расходы (ОПУ) 7,4 млн руб.;

Кредит Денежные средства 100 млн руб.

Таким образом, разница между справедливой и номинальной стоимостями займа на момент первоначального признания по международным стандартам финансовой отчетности отражается в отчете о прибылях и убытках.

 

Таблица

Дисконтированные денежные потоки

Период

Вид денежного потока

Расчет дисконтированной стоимости денег

Дисконтированный денежный поток, млн руб.

Всего, млн руб.

1-й год

Проценты по займу

100 млн руб. х 7% : 1,1

6,4

6,4

2-й год

Проценты по займу

100 млн руб. х 7% : 1,12

5,8

5,8

3-й год

Проценты по займу

100 млн руб. х 7% : 1,13

5,3

80,4

Тело займа

100 млн руб. : 1,13

75,1

ИТОГО

92,6

92,6

Признание и оценка по российским правилам

На момент признания финансовых активов в российской отчетности указано непосредственно в определении финансовых вложений, приведенном в п. 2 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»:

— при наличии надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

— переходе к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.).

Выбытие финансовых вложений признается в бухгалтерском учете, когда прекращаются условия принятия их к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений. То есть финансовое вложение уже не способно приносить экономические выгоды компании, отсутствуют право владения и право получения финансовых потоков, финансовые риски по указанному финансовому вложению.

По правилам РСБУ актив появляется на балансе в момент его фактического получения согласно акту передачи. По МСФО операция должна отражаться в учете на момент ее совершения независимо от факта получения документов (на дату заключения договора при условии автоматической потери покупателем соответствующих прав требования).

По мнению автора, моменты признания финансовых активов в МСФО и РСБУ в большинстве случаев должны совпадать, поскольку, как правило, совпадают момент подписания договора (а также момент передачи соответствующих прав) и момент фактической передачи актива (например, при передаче акций, векселей, облигаций). В других случаях учет на дату сделки в международных стандартах финансовой отчетности привязан к условиям прекращения признания соответствующего актива (обязательства) у другой стороны (например, это относится к кредитам и займам).

Тем не менее зачастую возникают ситуации, когда момент подписания договора и получения прав требования не совпадает с моментом отражения операции в российском бухгалтерском учете (несвоевременное поступление первичных документов в бухгалтерию, различные даты подписания договора и акта передачи).

Вопрос частичного прекращения признания финансовых активов в ПБУ 19/02 не рассмотрен. Однако частичное выбытие финансового вложения при его погашении, продаже, иной передаче не противоречит требованиям российского стандарта. Как следует из ПБУ 19/02, процедура частичного списания финансовых активов подчиняется общему правилу прекращения признания финансовых вложения (неспособность приносить экономические выгоды, отсутствие прав владения и прав на получение денежных потоков, отсутствие финансовых рисков).

ПБУ 19/02 описывает способ оценки при выбытии (п. 32):

«Оценка финансовых вложений на конец отчетного периода производится в зависимости от принятого способа оценки финансовых вложений при их выбытии, то есть:

— по текущей рыночной стоимости,

— первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений,

— средней первоначальной стоимости,

— первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО)».

В соответствии с п. 9 ПБУ 19/02 первоначальная стоимость финансовых вложений, приобретенных за плату, формируется исходя из фактических затрат по их приобретению, без НДС и иных возмещаемых налогов. В том числе к расходам по приобретению относятся консультационные и посреднические услуги. Не включаются в стоимость финансового вложения общехозяйственные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с его приобретением.

Сопоставляя оценку финансовых активов по МСФО и руководствуясь РСБУ, можно предположить, что не всегда фактическая цена сделки по приобретению финансовых активов соответствует рыночному уровню цен (та или иная организация может скупать акции крупных компаний у населения по заниженной цене).

При оценке финансовых активов в МСФО также может быть использован альтернативный вариант: по будущим денежным потокам от актива, дисконтированным по времени поступления. Оценка активов по рыночной (справедливой) стоимости в РСБУ предусмотрена только для котируемых ценных бумаг, полученных безвозмездно (п. 13 ПБУ 19/02).

Следовательно, оценка финансовых активов при первоначальном признании в российской и европейской системах учета может различаться, например когда цена приобретения финансового актива не соответствует его рыночной оценке, а также при наличии существенных затрат по сделке с финансовыми активами.

Учет деривативов

Вопрос учета производных финансовых инструментов в ПБУ 19/02 не затрагивается. Операции с деривативами рассматриваются лишь в нормативных актах налоговых органов. Фьючерсные и опционные контракты традиционно учитываются за балансом до момента исполнения, что отвечает требованиям Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета.

*Окончание. Начало в предыдущем номере.