В скором времени российским страховщикам, возможно, придется отказаться от наполнения уставных капиталов сомнительными активами. По оценкам экспертов, на российском рынке таких компаний больше половины.
На днях Минфин анонсировал проект приказа, устанавливающего требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия страховщиком собственных средств. Если эти требования будут приняты, компаниям придется перейти на новые стандарты уже через год после их утверждения.
Аналитики отмечают, что ограничения по формированию уставного капитала направлены на оздоровление российского рынка страхования, так как большинству участников придется «сдуть» уставные капиталы и наполнить их ликвидными активами.
Для покрытия собственных средств страховщика больше не будут приниматься некоторые виды активов, в том числе:
✔ ценные бумаги, в отношении эмитентов которых осуществляются меры досудебной санации или возбуждена процедура банкротства, а также если такая процедура в отношении данного эмитента применялась в течение двух предыдущих лет;
✔векселя, выданные физическими, а также юридическими лицами, являющимися страхователями по договорам, заключенным с этими компаниями, или если они выданы учредителями и собственниками страховой организации;
✔ дебиторская задолженность страхователей, перестрахователей, страховщиков и посредников (агентов) по операциям страхования и перестрахования, а также доля перестраховщиков в страховых резервах, депо премий по рискам, принятым в перестрахование и займы страхователям по договорам страхования жизни.
Структурный регламент коснется только минимальных уставных капиталов и маржи платежеспособности (превышение ликвидных активов над обязательствами) страховых компаний. Собственные средства сверх этих сумм последние смогут формировать по своему усмотрению.
Однако участники рынка отмечают, что с принятием данного приказа будет реализована стратегия, озвученная главой Федеральной службы страхового надзора Ильей Ломакиным-Румянцевым,— избавить страховой рынок от недобросовестных участников. Страховщики, в свою очередь, уверены, что таким образом реализуется «коварный» план ФССН по сокращению числа компаний до 200 (не более).
Первый «колокольчик» зазвенел уже весной этого года, когда пять страховщиков «автогражданки» один за другим начали покидать рынок ОСАГО. По подсчетам РСА, общее число действующих договоров этих страховщиков составило 275 тыс. По ним было заявлено 17,9 тыс. страховых случаев, из которых около 5тыс. не было урегулировано. Поэтому в дальнейшем выживут только компании с ликвидным уставным капиталом и сформированными резервами.
Приказ должен быть утвержден до конца 2005 г. Страховщики должны будут привести активы в соответствие с установленными требованиями до 31декабря 2006 г.
Согласно проекту приказа собственные средства должны быть обеспечены 16 «классическими» видами активов. Среди них федеральные государственные ценные бумаги, государственные ценные бумаги субъектов РФ и муниципалитетов, а также акции, облигации, векселя, паи ПИФов, ипотечные ценные бумаги, недвижимость. Не более 5% активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя). Совокупная сумма займов, привлеченных страховщиком, не может превышать 5% собственных средств страховой компании.
Правда, участники рынка опасаются, что в течение года из-за поиска реальных денег начнется передел рынка.
Рейтинговое агентство Fitch в своем последнем обзоре по российскому рынку страхования отмечало, что более половины участников оперируют сомнительными активами для наполнения своих уставных капиталов. Возможно, теперь их акционерам придется искать реальные деньги.
Не исключены слияния с финансовыми институтами, например банками. Однако данный сценарий возможен лишь теоретически.
С наибольшими трудностями столкнутся региональные компании.
Понятно одно: нововведение приведет к значительному сокращению страховых компаний. Возможно, что количество наконец перейдет в качество. От чего мы только выиграем.
Цифры говорят
На 1 июля 2005 г. в России работали 1208 страховых организаций, 1323 страховых брокера и более 100 000 страховых агентов. В I полугодии 2005 г. страховая премия СК составила 263,4 млрд руб., а размер страховых выплат —146 млрд руб. (данные пресс-службы Минфина РФ).
К сведению
В течение последних лет отмечен планомерный рост уставного капитала СК. Если в июле 2003 г. было 1168 компаний с уставным капиталом меньше 30 млн руб., то в июле 2004 г. их количество сократилось до 940, а в июле2005 г. — до 449. Число же компаний с уставным капиталом от 30 до 120 млн руб. возросло со 184 до 326 и 459 соответственно. Количество компаний с уставным капиталом от 120 до 500 млн руб. также увеличилось с 60 до119 и 228. На сегодняшний день в России работает 50 СК суставным капиталом от 500 млн руб.