О планах IPO за прошедшие два года заявили более 90 компаний, но еще не провели запланированное размещение на 2005 г. 11 компаний, на2006 г. — 33 компании.
IPO планируют провести в России 7 компаний, за рубежом — 21, в России и за рубежом — 2, не определилась 61.
В среднесрочной перспективе годовой объем IPO российских компаний может достичь 8—10 млрд дол.
Отраслевая структура компаний, планирующих публичное размещение акций
|
Отрасль |
Число эмитентов |
|
Добыча полезных ископаемых, кроме ТЭК |
2 |
|
Легкая |
1 |
|
Химическая |
5 |
|
Машиностроение |
7 |
|
Металлургическая |
9 |
|
Нефтегазовая |
4 |
|
Угольная |
4 |
|
Пищевая |
15 |
|
Сельское хозяйство |
3 |
|
Строительство |
3 |
|
Телекоммуникации |
5 |
|
Торговля |
8 |
|
Транспорт |
6 |
|
Финансы |
6 |
|
Прочие |
13 |
|
Итого |
91 |
Динамика годовых объемов IPO российских компаний, млн дол.
|
Рынки |
2004 г. (факт) |
2005 г. (прогноз) |
2008 г. (прогноз) |
2010—2015 гг. (прогноз) |
|
Внутренний (min оценка) |
331 |
223 |
2000 |
0,5% капитализации |
|
Внутренний (max оценка) |
331 |
400 |
5000 |
3% капитализации |
|
Внешний (российские АО) |
233 |
3000 |
5000 |
1% капитализации |
|
Внешний (иностр. SPV) |
— |
1150 |
— |
— |
Меры по увеличению инвестиционного спроса на акции в процессе IPO на внутреннем рынке:
✔ повышение эффективности организации вторичного рынка;
✔ повышение уровня информирования инвесторов о проведении IPO;
✔ стимулирование построения широко разветвленных сетей консорциумов андеррайтеров;
✔ организация совместного размещения акций с иностранными биржами;
✔ совершенствование валютного регулирования;
✔ повышение гибкости расчетов на рынке акций, обеспечивающей возможность получения денег в любой валюте на счет в любом банке мира;
✔ введение специальных видов институтов коллективного инвестирования, отвечающих критериям квалифицированного инвестора, — фондов первичного рынка.
Центр развития фондового рынка
Снижение затрат эмитентов:
- повышение уровня информированности потенциальных эмитентов;
- увеличение разнообразия механизмов размещения;
- снижение затрат на опубликование информации, раскрытие которой требуется при проведении публичного размещения;
- введение понятия «квалифицированный инвестор» и создание специального (облегченного) режима регулирования процесса размещения среди квалифицированных инвесторов;
- совершенствование критериев листинга;
- оптимизация затрат эмитента на оплату услуг фондовой биржи.
Центр развития фондового рынка
IPO российских компаний на зарубежных рынках
|
Компания-эмитент |
Объем IPO, млн дол. |
Дата |
|
АФК «СИСТЕМА» |
1566,0 |
11 февраля2005 г. |
|
«НОВАТЭК» |
966,3 |
21 июля 2005 г. |
|
«Пятерочка» |
598,0 |
6 мая 2005 г. |
|
«Евразхолдинг» |
422,0 |
9 июня 2005 г. |
|
«МЕЧЕЛ» |
335,1 |
29 октября 2004 г. |
|
Urals Energy |
132,5 |
4 августа 2005 г. |
|
Rambler Мedia Group (RMG) |
40,0 |
13 июня 2005 г. |
|
ИТОГО |
4059,9 |
|
IPO российских компаний на внутреннем рынке
|
Компания-эмитент |
Объем IPO, млн дол. |
Дата |
|
«Лебедянский» |
151,0 |
11 марта 2005 г. |
|
Северсталь-АВТО |
135,0 |
25 апреля 2005 г. |
|
Концерн «Иркут» |
126,9 |
26 марта 2004 г. |
|
«Седьмой континент» |
80,7 |
12 ноября 2004 г. |
|
«Открытые инвестиции» |
68,8 |
16 ноября 2004 г. |
|
Концерн «Калина» |
26,4 |
28 апреля 2004 г. |
|
«Аптечная сеть 36,6» |
14,4 |
30 января 2003 г. |
|
«РосБизнесКонсалтинг» |
13,3 |
19 апреля 2002 г. |
|
«Хлеб Алтая» |
8,0 |
23 марта 2005 г. |
|
ИТОГО |
624,5 |
|
По данным ММВБ