1. Главная / Консультации 
ул. Черняховского, д. 16 125319 Москва +7 499 152-68-65
Логотип
| консультации | печать | 152

Как рассчитать прибыль на одну акцию

На 1 января 2007 г. в обращении находилось 1 000 000 обыкновенных акций нашего ОАО номиналом 1 руб. 31 марта дополнительно было выпущено 200 000 обыкновенных акций (номинал - 1 руб., рыночная цена - 1,5 руб.). Все дополнительные акции в течение 2007 г. были размещены среди акционеров. Как правильно отразить эти операции в бухгалтерском учете? Поскольку акции нашего ОАО находятся в свободном обращении на рынке ценных бумаг, мы должны в отчете о прибылях и убытках за 2007 г. привести справочные данные о прибыли, приходящейся на одну акцию. Каков порядок такого расчета?
Исходя из объема прав, предоставленных акциями их владельцам, акции делятся на обыкновенные и привилегированные (ст. ст. 31, 32 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее - Закон об АО)).

Обыкновенная акция, как правило, дает право на управление делами акционерного общества (АО), включая право голоса на общем собрании акционеров, а также права на дивиденд и ликвидационную долю.

Привилегированная же акция не дает права голоса на общем собрании акционеров, если иное не предусмотрено законодательством или уставом общества. Однако она приносит фиксированный дивиденд, который АО выплачивает обычно независимо от результатов работы. При этом владелец не лишается других корпоративных прав, позволяющих участвовать в управлении делами общества.

Конкретный объем имущественных и корпоративных прав обыкновенных и привилегированных акций закрепляется в уставе АО.

Любое размещение или распределение акций общества приводит к увеличению его уставного капитала.

Базовая прибыль (убыток) на акцию - это показатель, который отражает часть прибыли отчетного года, причитающуюся акционерам - владельцам обыкновенных акций. Чтобы рассчитать этот показатель, нужно воспользоваться Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию, утвержденными Приказом Минфина России от 21.03.2000 № 29н (далее - Методические рекомендации).

К сведению. Привилегированные акции бывают двух видов: кумулятивные и некумулятивные. Кумулятивные (накапливающие доход) - это акции, дивидендный доход по которым накапливается, если он не объявлен, т.е. держатели таких акций сохраняют право на получение таких дивидендов в будущем. Поэтому прибыль или убыток общества после налогов корректируются с учетом накапливаемых дивидендов по привилегированным кумулятивным акционерам за период независимо от того, были объявлены дивиденды или нет.

Некумулятивные привилегированные акции доход не накапливают. То есть если дивиденды не были объявлены за период, то держатели таких акций право на их получение в будущем теряют. Поэтому прибыль или убыток общества после налогов корректируются на те дивиденды некумулятивным привилегированным акционерам за период, которые были объявлены в отношении прошедшего периода.

Для целей расчета данного показателя необходимо иметь информацию:

  • об обыкновенных акциях, находящихся в обращении;

  • об обыкновенных акциях, размещенных по цене ниже их рыночной стоимости;

  • об обыкновенных акциях, размещенных без оплаты путем распределения их среди акционеров;

  • о привилегированных акциях, в том числе кумулятивных.

Базовая прибыль (убыток) отчетного периода определяется путем уменьшения (увеличения) прибыли (убытка) отчетного периода, остающейся в распоряжении организации после налогообложения и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленным их владельцам за отчетный период.

Причем при исчислении не учитываются дивиденды по привилегированным акциям за предыдущие отчетные периоды, которые были выплачены или объявлены в течение отчетного периода (п. 4 Методических рекомендаций).

Чтобы определить базовую прибыль (убыток) на акцию, нужно разделить базовую прибыль (убыток) отчетного периода на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение этого периода (п. 3 Методических рекомендаций).

Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода, определяется путем суммирования количества обыкновенных акций, находящихся в обращении на 1-е число каждого календарного месяца отчетного периода, и деления полученной суммы на число календарных месяцев в отчетном периоде. При этом для расчета используются данные реестра акционеров общества на 1-е число каждого календарного месяца отчетного периода.

Автор приводит расчет в соответствии с требованиями МСФО 33 «Прибыль на акцию», который в обозримом будущем придется постепенно освоить многим финансистам. Приводимый расчет согласуется с Методическими рекомендациями Минфина России по расчету прибыли на акцию.

Для целей расчета количество обыкновенных акций, находящихся в обращении на начало года, необходимо скорректировать с учетом обыкновенных акций, выпущенных и оплаченных в течение периода.

Если акции были выкуплены у акционеров, то средневзвешенное количество акций корректируется на выкупленные в течение периода акции.

Средневзвешенное количество акций учитывается с учетом срока их обращения в течение отчетного периода. Для этого количество акций в обращении умножается на взвешенный временной коэффициент. Он представляет собой дробь, в числителе которой - количество дней (месяцев) обращения акций, а в знаменателе - общее количество дней (месяцев) в периоде расчета.

Выпуски обыкновенных акций по рыночной цене называют эмиссиями по рыночной цене. Порядок определения рыночной цены акций установлен в ст. 77 Закона об АО. Такие акции включаются в расчет со дня их эмиссии. Но, как уже мы сказали, данные берутся на 1-е число каждого месяца по реестру акционеров.

Появление у АО эмиссионного дохода возможно вследствие продажи им своих акций по цене, превышающей их номинальную стоимость.

По общему правилу, закрепленному в п. 1 ст. 36 Закона об АО, акции общества оплачиваются по рыночной стоимости, которая обычно превышает номинал акций. Разница между рыночной и номинальной стоимостью размещенных акций образует эмиссионный доход АО и учитывается в качестве добавочного капитала, в то время как номинальная стоимость акций образует уставный капитал общества.

Проводки в бухгалтерском учете должны были быть следующие:

Дебет 75 - Кредит 80

- 200 000 руб. - отражено увеличение уставного капитала путем эмиссии 200 000 акций номиналом 1 руб.;

Дебет 51 - Кредит 75

- 300 000 руб. (200 000 шт. x 1,5 руб.) - поступили денежные средства за акции;

Дебет 75 - Кредит 83

- 100 000 руб. (300 000 - 200 000) - отражен эмиссионный доход от размещения акций по рыночной цене.

Разумеется, две последние проводки делаются не в единственном числе, если акции приобретаются в течение некоторого периода многими акционерами, а не единовременно одним акционером.

В вопросе не указано, какая прибыль была получена вашим АО в 2007 г.

Поэтому для примера предположим, что прибыль 2007 г. после налогообложения за вычетом дивидендов по привилегированным акциям, начисленным по итогам 2007 г., составляет 1 000 000 руб.

В таблице приведен расчет средневзвешенного количества обыкновенных акций, находившихся в обращении в 2007 г.:

Расчетный
   период
2007 г.

Количество
обыкновенных
   акций в
обращении на
   начало  
расчетного
   периода

Размещение
(количество
дополнительных
    акций,   
оплаченных
   денежными
средствами)

     Выкуп   
(приобретение)
у акционеров
     акций   

Количество
обыкновенных
    акций,  
находившихся
в обращении в
   течение  
   периода  

Коэффициент
(количество
месяцев в
обращении/
количество
месяцев в
   году)  

Средневзвешенное
   количество  
      акций    

1 января -
30 марта  

1 000 000

1 000 000

    3/12  

    250 000 =  
1 000 000 x 3/12

1 апреля -
31 декабря,
эмиссия по
рыночной  
цене      
1,5 руб.  

1 000 000

    200 000  

1 200 000

    9/12  

    900 000 =  
1 200 000 x 9/12

   Итого   

     ...   

    200 000  

       0     

     ...    

    ...   

    1 150 000  

По итогам 2007 г. показатель базовой прибыли на обыкновенную акцию составит 0,87 руб. (1 000 000 руб. : 1 150 000 средневзвешенных обыкновенных акций).