В отличие от розницы рост корпоративного кредитования замедлился

Но специалисты Банка России напоминают о принятых им решениях остудить и розничное кредитование. Также в очередном аналитическом материале о развитии банковского сектора они отмечают, что, несмотря на рост чистой прибыли, балансовый капитал сектора сократился.

Эксперты регулятора констатируют, что корпоративное кредитование продолжает расти, хотя и несколько медленнее (+0,8% к предшествовавшему месяцу, или 528 млрд руб., после +1,6% в среднем в феврале — апреле), что в целом соответствует среднемесячному темпу 2021 г. (+0,9%).

Росли только кредиты в рублях (+672 млрд руб., +1,3%). В основном были прокредитованы компании из транспортной, горно-металлургической, энергетической, телекоммуникационной, нефтегазовой отраслей, а также компании, занимающиеся коммерческой недвижимостью и строительством жилья.

В рамках проектного финансирования строительства жилья было выдано около 150 млрд руб., что в целом соответствует динамике прошлых месяцев (в марте — апреле ежемесячно в среднем выдавалось около160 млрд руб.).

Валютный портфель умеренно сократился (–143 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –1,8 млрд долл. США, –1,4%). При этом сокращался только портфель кредитов в валютах недружественных стран: оценочно 2,5 млрд долл. было конвертировано в юани.

Розничное кредитование

По предварительным данным, ипотека в мае продолжила расти высокими темпами (+2,2%), что соответствует уровню марта и апреля (+2,1 и 2,2%).

Основным драйвером роста была ипотека с господдержкой, выдачи по которой выросли без малого на 9% по сравнению с апрелем (до 303 млрд руб. с 278 млрд руб., это максимальный месячный объем выдач с начала года). Увеличились выдачи как в рамках «Семейной ипотеки» (142 млрд руб. против 135 млрд руб. в апреле), так и «Льготной ипотеки» (126 млрд руб. против 113 млрд руб.), что, по мнению аналитиков ЦБ, может быть связано со стремлением банков успеть выдать кредиты по госпрограммам с низким первоначальным взносом до ужесточения подхода по применению макропруденциальных надбавок к таким кредитам с 1 июня 2023 г.

Выдачи рыночной ипотеки, напротив, немного замедлились — предварительно на 3%, до 279 млрд руб. после 288 млрд руб. в апреле.

В мае сохранился довольно высокий рост потребительского кредитования (+1,7%, в апреле +1,2%), что авторы анализа объясняют сохранением высокой потребительской активности, а также более мягкой кредитной политикой банков. Кроме того, банки могут стремиться нарастить объем выдач до ужесточения макропруденциальных лимитов с 1 июля 2023 г.

Восстановление потребительского кредитования (прирост около 13% за последние 12 месяцев с учетом списаний и продаж) несколько опережает номинальный рост заработной платы (около 11%), что у экспертов регулятора вызывает опасения. Ужесточение макропруденциальных лимитов с 1 июля 2023 г. может несколько охладить темп, полагают они.

Кредитное качество

Данные по доле проблемных кредитов за май появятся позже. Но аналитики ЦБ не ожидают заметного ухудшения, так как по балансу им видно, что просроченная задолженность по корпоративному и розничному кредитованию в мае выросла незначительно (+0,1%, или +4 млрд руб., и +1,4%, или +17 млрд руб., соответственно).

В апреле доля проблемных кредитов не изменилась, оставшись в корпоративном портфеле на уровне 6,3%, в необеспеченном потребительском и ипотечном — на уровне 8,7 и 0,6% соответственно.

Объем реструктуризаций в апреле снизился примерно на 40% по сравнению с мартом, до 410 млрд руб. (менее 1% кредитного портфеля) с 700 млрд руб., что в целом сопоставимо со среднемесячным уровнем 2021 г. (320 млрд руб.). В среднесрочной перспективе риски по таким кредитам умеренные: основной объем реструктуризаций пришелся на крупные промышленные и финансовые компании, а также компании, работающие в сфере недвижимости. До трети реструктуризаций представлено продлениями, связанными с особенностями бюджетного процесса при финансировании государственных контрактов и сложностями с международными расчетами, что не свидетельствует авторам анализа об ухудшении положения заемщиков.

На начало мая проблемные корпоративные кредиты были покрыты индивидуальными резервами на 75%, общими — на 114% (75 и 115% на начало апреля), а розничные — на 91 и 128% соответственно (91 и 129% на начало апреля).

Фондирование

После оттока в марте — апреле, связанного в основном с налоговыми выплатами, корпоративные средства в мае выросли на 548 млрд руб., или на 1,2%. Ключевой фактор роста — приток средств нефтегазовых и горнодобывающих компаний.

Выросли только средства в рублях (+764 млрд руб., +2,1%), в то время как в валюте сократились (–2,7 млрд долл., или –217 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –2,3%).

В мае продолжился умеренный приток средств населения (+443 млрд руб., или +1,2%, в апреле +1,6%), что нетипично для мая, ввиду значительных социальных и бюджетных выплат.

Существенно выросли размещения на рублевых текущих счетах (+380 млрд руб., или +3,0%). Рублевые срочные депозиты также увеличились (+141 млрд руб., или +0,7%), что, считают эксперты ЦБ, частично также может объясняться ростом ставок по вкладам (до 7,75% в III декаде мая с 7,64% в III декаде апреля).

Остатки в валюте сократились на 1,0 млрд долл. (–79 млрд руб. в рублевом эквиваленте, или –2,1%).

Рост средств на счетах эскроу ускорился более существенно (+156 млрд руб., или +3,8%), чем в апреле (+2,1%), что эксперты регулятора связывают со снижением темпа их раскрытия (предварительно до 162 млрд руб. в мае после 221 млрд руб. в апреле) из-за замедления ввода объектов строительства в эксплуатацию, обусловленного сезонными факторами.

Прибыль

Чистая прибыль сектора в мае составила 273 млрд руб. (доходность на капитал в годовом выражении — 25,9%), что почти на четверть выше результата апреля (224 млрд руб.). За пять месяцев 2023 г. сектор заработал уже 1,4 трлн руб.

Прибыль поддержали меньшие отчисления в резервы (–25% к апрелю), а также рост основных доходов (чистые процентные доходы — на 5%, чистые комиссионные доходы — на 8%) на фоне расширения бизнеса. При этом доходы банков от валютной переоценки существенно сократились (16 млрд руб. в мае, 82 млрд руб. в апреле), так как курс рубля в мае практически не изменился.

Количество прибыльных банков в мае выросло до 237 (73% от общего числа) по сравнению с 230 в апреле (71%). По итогам января — мая количество прибыльных банков составило 268 (82% от общего количества) с долей в активах сектора 98%.

Балансовый капитал

Аналитики ЦБ отмечают, что, несмотря на прибыль в размере 273 млрд руб., балансовый капитал сократился на 317 млрд руб., до 12,5 трлн руб., из-за выплаты крупным банком рекордных дивидендов за 2022 г. в объеме 565 млрд руб.

Информация о динамике регулятивного капитала в мае появится позже, но с учетом дивидендов авторы анализа не исключают небольшого снижения, в пределах 0,5 п.п. При этом запас капитала сохранится свыше 6 трлн руб.

До этого в апреле показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) снизился на 0,05 п.п., до 12,61%, из-за опережающего роста активов, взвешенных по уровню риска (АВР) (+2,7%) относительно совокупного капитала (+2,2%). В апреле регулятивный капитал вырос на 298 млрд руб., преимущественно за счет финансового результата, учтенного в капитале, а также переоформления действующего депозита в субординированный заем одним из крупных банков. Рост АВР в апреле (+2,7%) вызван положительной динамикой кредитования (+1,7%), заключают эксперты Банка России.

Ключевые показатели сектора* в мае 2023 г.

Показатель	Объем, трлн руб.	Изменение за месяц, трлн руб.	%
Корпоративные кредиты	63,7	+0,50	+0,8
Розничные кредиты (предварительно):
ипотечное кредитование	15,3	-	+2,2
необеспеченное потребительское
кредитование	12,6	-	+1,7
Фондирование:
средства юрлиц	46,3	+0,50	+1,2
средства населения	38,2	+0,40	+1,2
Прибыль	273,0	+0,49	+21,9
Балансовый капитал	12,5	–0,30	–2,5

* Действующие КО — 360 (СЗКО — 13, БУЛ — 212, ББЛ — 100, НКО — 35).

Источник: Банк России