1. Главная / Статьи 
ул. Черняховского, д. 16 125319 Москва +7 499 152-68-65
Логотип
| статьи | печать | 29

Сбербанк обеспечивает 95% прибыли банковского сектора России

В обзоре состояния банковского сектора за ноябрь аналитики банка «Уралсиб» констатируют, что корпоративные кредиты не покажут роста в 2016 г. Согласно статистике Банка России, в ноябре корпоративные кредиты сократились на 0,1% в месячном выражении (здесь и далее — за вычетом переоценки), а ведь в октябре был небольшой, но все-таки рост. В таких условиях, естественно, Сбербанк, как лидер потребкредитования, стал локомотивом отрасли.

Портфель розничных кредитов незначительно, но вырос — на 0,4% в месячном исчислении.

Портфель корпоративных кредитов в годовом выражении уменьшился еще сильней: по оценкам аналитиков «Уралсиба», на 2,1%, в то время как в розничном кредитовании — 1,2% в годовом выражении против 0,3% в октябре.

С начала года корпоративные кредиты снизились на 1,7%, розничные — прибавили 1,2%. Можно предположить, что за весь год рост розничное кредитование, скорее всего, немного не догонит консенсус-прогноз аналитиков, который составлял 3%; в случае же корпоративных кредитов годовым результатом может быть нулевая динамика или падение примерно на 1%.

Доля просроченной задолженности и в корпоративном, и в розничном сегменте сократилась на 10 б.п., до 6,7 и 8,2% соответственно. Таким образом, в обоих случаях с сентября наблюдается медленный нисходящий тренд, и аналитики «Уралсиба» ожидают, что снижение продолжится, хотя и умеренными темпами.

Ноябрьская прибыль сектора за вычетом Сбербанка близка к нулю. Розничные депозиты за месяц увеличились на 0,5%, в годовом выражении темпы роста составили 10,8% против 10,6% в октябре.

Корпоративные депозиты за месяц сократились на 1,2%, а в годовом выражении падение, по оценкам «Уралсиба», составило 2%. С начала года вклады населения выросли на 5,2%, тогда как объем корпоративных депозитов изменился незначительно.

Доналоговая прибыль сектора за месяц составила 74 млрд руб. (что соответствует рентабельности капитала 11%), а за 11 месяцев достигла 788 млрд руб. (рентабельность капитала те же 11%) — это близко к новому прогнозу ЦБ: 800—900 млрд руб..

В ноябре Сбербанк обеспечил 95% месячной прибыли сектора, и за вычетом его показателя рентабельность капитала составила всего 1% — рекордно низкое значение за период с апреля нынешнего года. В следующем году аналитики ожидают роста в диапазоне 5—8%.

На следующий год, в свете прогнозируемого нашими макроэкономистами роста ВВП чуть менее чем на 2% (против падения на 0,5% в 2016 г.), можно прогнозировать рост корпоративных кредитов примерно на 7%, розничных — на 8%. Это предполагает некоторое оживление по сравнению с текущим годом, хотя и довольно умеренное: определенный дефицит качественного спроса и общий уровень ставок будут по-прежнему ограничивать активность. Розничные депозиты могут, по оценкам «Уралсиба», прибавить 7%, корпоративные — 5%.

Недавно свой прогноз на 2017 г. опубликовал Сбербанк, который в большой части сегментов представляет 40—50% сектора; оценки «Уралсиба» близки к верхней границе диапазона, определенного Сбербанком для роста кредитования, — 5—7% как для корпоративного, так и для розничного портфеля. Рост вкладов населения Сбербанк, как и банк «Уралсиб», прогнозирует в 6—8%, рост корпоративных депозитов — на 7—9%, здесь прогноз «Уралсиба» консервативнее.

Прибыль сектора вырастет на 10—15%.

В декабре рост нефтяных котировок уже поддержал акции банков, но Сбербанк все еще сохраняет потенциал роста. В частности, за последние 20 торговых дней Сбербанк в долларовом выражении подорожал на 23% и опередил индекс РТС почти на 9 п.п. Банк «Тинькофф» за то же время прибавил 18%, опередив РТС на 3 п.п., а банк «Санкт-Петербург» вырос на 27% и на 13 п.п. опередил индекс. При этом ВТБ и «Возрождение» несколько отстали от рынка.

Статистика по российским банкам, 2013 г. — ноябрь 2016 г.

Балансовые показатели, млрд руб.

2013

2014

2015

10.2016

11.2016

Изменение за месяц, %

Изменение с начала года, %

Активы

57 423

77 663

83 000

79 165

80 361

1,5

–3,2

Кредиты, всего

32 456

40 872

43 985

41 897

42 232

0,8

–4,0

из них корпоративные кредиты

22 499

29 542

33 301

31 151

31 438

0,9

–5,6

из них розничные кредиты

9957

11 331

10 684

10 747

10 794

0,4

1,0

Проблемные кредиты (данные ЦБ)

1374

1919

2939

3002

2982

–0,7

1,4

Резервы на возможные потери по ссудам (данные ЦБ)

2417

3461

4526

4821

4864

0,9

7,5

Розничные депозиты

16 958

18 556

23 219

23 374

23 674

1,3

2,0

Клиентские счета

17 973

25 266

28 688

27 242

27 265

0,1

–5,0

Акционерный капитал

6629

6923

7552

8218

8271

0,6

9,5

Прибыль до уплаты налогов

109,3

–191,6

192,0

82,4

74,0

10,2

н/д

Коэффициенты, %

2013

2014

2015

10.2016

11.2016

Изменение за месяц,
процентных пунктов

Изменение за год,
процентных пунктов

Коэффициент достаточности капитала (Н1)

13,5

12,5

12,7

12,7

н/д

н/д

н/д

Доля проблемных кредитов

4,1

4,6

6,5

7,0

7,1

0,0

0,5

Отношение резервов к кредитам

7,3

8,3

10,0

11,3

11,5

0,2

1,5

Коэффициент покрытия

175,9

180,4

154,0

160,6

163,1

2,6

9,1

Отношение собственного капитала к активам

11,5

8,9

9,1

10,4

10,3

–0,1

1,2

Отношение кредтов к депозитам

95,3

95,6

86,9

84,4

82,9

–1,5

н/д

Рентабельность капитала (до уплаты налогов)

20,0

8,7

2,7

12,1

10,8

–1,3

н/д

Источники: ЦБ РФ, оценка «Уралсиба»