21 июля состоится заседание ЦБ, на котором будет вынесено решение по изменению ключевой ставки. Елена Дроздова, инвестиционный эксперт и автор канала по финансовой грамотности рассказывает о том, какими могут последствия для сбережений населения от этого заседания.
Ключевая ставка – это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у ЦБ. Она напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекаю депозиты.
Ключевая ставка на уровне 7,5 % сохраняется с сентября 2022 года. Рубль за полгода ослаб на 24,55 %, как следствие, растет инфляция и начинает страдать внутренний спрос. Считаю, что ЦБ будет вынужден повысить ключевую ставку на ближайшем заседании на 0,5-1%.
При повышении КС банки повышают ставки по депозитам и кредитам – на фондовом рынке по текущим выпускам облигаций снижается рыночная цена и их доходность к погашению растет (доходность к погашению – это расчетный показатель, который зависит от рыночной цены облигации и купонного дохода выпуска).
Стоит ли человеку, у которого сейчас заканчивается срок вклада, подождать этого заседания, чтобы на более выгодных условиях сложить средства? Или же для граждан такое повышение значительно не улучшит условиям по вкладам в банки? Существенных изменений по вкладам на рынке пока не наблюдается. Согласно данным ЦБ, средняя ставка в июне 7,83%. Если динамика роста ставки продолжится, то осенью можно увидеть более высокие ставки.
Поэтому чтобы деньги не лежали в ожидании, можно воспользоваться накопительными счетами или короткими вкладами. И в любой момент без потери по % можно переложить деньги в более выгодный продукт.
Что касается облигаций, если в рамках личной стратегии не предусмотрено держать облигацию до полного погашения и деньги до года размещены в бумагах, то необходимо принимать во внимание, что при росте ключевой ставки доходность облигаций с постоянным купоном снижается и продать ее по той же цене, что и купили не получится. Если же в рамках стратегии покупка бумаги была с целью держать до полного погашения, то можно спокойно покупать.