Несмотря на то, что уборочные кампании прошедших лет принесли рекордные урожаи зерна, на благополучии аграриев это не сказалось, наоборот, рентабельность его выращивания падает с 2022 г. В текущем году также ожидается падение доходов производителей из-за засушливого сезона, а также рекордного роста цен на ГСМ. Почему финансовые показатели агропромышленных предприятий снижаются и что нужно для их улучшения — «ЭЖ» разбиралась вместе с экспертами.
Аналитики инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» провели большое исследование аграрно-промышленного комплекса России, в ходе которого выяснили, как повлияли на отрасль санкции и изменение мировой экономической ситуации. Из опубликованных экспертами материалов следует, что в 2022 г. валовые сборы зерновых культур достигли рекордной отметки в 153 млн т. Причины — благоприятная погода в южных регионах, а также увеличение посевных площадей.
Наиболее продуктивной культурой является кукуруза — в 2022 г. с 1 га можно было собрать порядка 60 ц. На втором месте рис — 54,4 ц соответственно, замыкает тройку лидеров озимый ячмень — 46,8 ц.
Много, но не выгодно
Исследование показало, что рекордный урожай 2022 г. обернулся для аграриев большими проблемами с его реализацией. Рентабельность от продаж зерна заметно сократилась в сравнении с предыдущими годами. Негативное влияние также оказали высокие экспортные пошлины и зерновая сделка, благодаря которой глобальный рынок был переполнен дешевым украинским зерном.
С учетом господдержки рентабельность в 2022 г. снизилась до 20,9%, для сравнения: в 2021 г. она составляла 25,6%.
Весной 2023 г. многие аграрии были вынуждены продавать урожай по цене, которая ниже себестоимости. Кроме того, хозяйства сократили посевные площади в связи со снижением доходности. Несмотря на предпринятые меры, остается огромное количество нереализованных остатков. Согласно Росстату, запасы пшеницы в феврале оказались на уровне 17,3 млн т, что в 1,6 раза больше значения прошлого года.
Однако представители сельского хозяйства не спешат продавать запасы из-за низкой рентабельности, которая сформировалась по ряду причин. А именно: высокие цены на технику, запчасти, комплектующие и удобрения, а также перенасыщение рынка предложением.
По последним данным Росстата, в мае текущего года цена на пшеницу составляла 11 271 руб. за тонну — против стоимости в 18 754 руб. за тонну в аналогичном периоде прошлого года (АППГ). Повлияло на снижение и уменьшение экспортной активности в связи с санкциями.
Как итог, в отрасли наблюдается снижение прибыли на 129 млрд руб. (–38,7% по сравнению с 2021 г.). Выручка же составила 899 млрд руб. (+0,3% к 2021 г.). Однако себестоимость оказалась на 12% выше предыдущего года и составила 572 млрд руб.
Надежда на экспорт
По мнению аналитиков, выходом из сложившейся ситуации может стать экспорт зерновых, которые занимают наибольшую долю в 32,3%, или 13 млрд долл., в стоимостном объеме АПК по итогам 2022 г. При этом среди всех зерновых культур лидирует пшеница (60% — ее доля в структуре экспорта зерновых культур).
За сельскохозяйственный сезон, который длился с 1 июля 2022 г. по 30 июля 2023 г., Россия экспортировала рекордные 60 млн т зерна. Покупателями зерновой продукции стали 126 стран, основные из них:
-
страны Ближнего Востока — 20,6 млн т (39%);
-
страны Азии — 16,4 млн т (31%);
-
Африка — 11,8 млн т (20%);
-
ЕС — 3,8 млн т (7%).
В 1,6 раза удалось увеличить отгрузки в страны ЕАЭС, среди них оказались Беларусь — +72%, Казахстан — +55%, Киргизия — +64%, Армения — +49%.
Для сравнения, в сельскохозяйственном сезоне 2021/2022 гг. Россия экспортировала 38,1 млн т. И это несмотря на то, что с 15 февраля начала действовать квота на экспорт зерновых культур, а также возник ряд других факторов, связанных с началом СВО: логистические сложности, санкционное давление, экспортные пошлины и т.д. Однако по итогу прошлого года Россия снова стала мировым лидером по экспорту пшеницы с долей на мировом рынке в 20%.
За два месяца текущего сельскохозяйственного периода 2023/2024 гг. Россия экспортировала на 45% больше пшеницы, чем годом ранее (10,6 млн т). Активизация экспорта наблюдается на фоне рекордного урожая 2022 г. Кроме того, существенно меняется и география поставок, резко возрастает спрос на отечественное зерно в Африке и Латинской Америке. При этом наибольшую долю зерна в текущем периоде закупил Египет — 358 тыс. т. На втором месте расположилась Кения — 345 тыс. т (в десять раз больше значения прошлого года). Выросли отгрузки в Алжир, Бангладеш, Турцию.
Также ощутимо расширение присутствия в странах Африки. Новыми рынками сбыта в августе стали Мозамбик, Тунис, Гана, Эритрея и другие страны, в которые ранее не осуществлялись поставки. Увеличились отгрузки и в страны Латинской Америки. На 20 августа 2023 г. в Бразилию, Мексику, Венесуэлу и Перу суммарно экспортировали более 300 тыс. т пшеницы. Годом раннее сотрудничество с этими странами не было налажено.
Аналитики «Юнисервис Капитал» считают, что России удается увеличивать поставки зерна в страны Африки благодаря ряду причин: выгодное логистическое расположение портов для поставки в страны Африки, российские цены на пшеницу (FOB) ниже стоимости у конкурентов. Торговые связи со странами Африки продолжат развиваться благодаря поставкам в такие государства, как Эфиопия, Йемен, Судан, Ливан, Кения, Сомали, на фоне выхода из зерновой сделки, прогнозируют эксперты.
Загвоздка в ценах
Но будет ли участие во внешнеторговых сделках выгодно для российских производителей? Вопрос остается открытым. Начало СВО стало катализатором волатильности цен на пшеницу на мировом рынке. За первые две недели военных действий был зафиксирован рост, превысивший 40%, стоимость поднялась до отметки 1 тыс. долл. за 5 тыс. бушелей (136,08 т) и выше.
К такому резкому скачку привело международное ограничение торговли с Россией и невозможность вывоза пшеницы с территории Украины (входила в пятерку крупнейших экспортеров зерна). Однако, несмотря на это, в марте России удалось экспортировать 1,914 млн т пшеницы, что на 53% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
Стабилизировать цены удалось с помощью «зерновой сделки», заключенной в июле 2022 г. и позволившей вывозить урожай с территории Украины. Оказал влияние на снижение цен и рекордный урожай в России.
Однако после выхода России из соглашения цены снова стали ползти вверх. Уже в августе отечественное зерно подорожало в среднем на 10 долл., до 250 долл. за тонну, что не стало предельным значением. Среди основных предпосылок роста мировых цен на пшеницу специалисты называют уменьшение прогноза МСЗ (Международного совета по зерну) с 786 до 784 млн т по производству пшеницы, а также засушливый сезон в Канаде.
Выход из зерновой сделки избавил российских экспортеров от ценового дисконта на пшеницу, который в период соглашения составлял в среднем 20% от стоимости (50 долл. и более за тонну). Однако вывозная пошлина продолжает ограничивать рост экспорта и прибыли отечественных аграриев.
Подводя итоги, авторы исследования отметили, что с начала введения санкций в отношении российской экономики экспортеры зерна смогли переориентироваться на восточное и африканское направления, где спрос на отечественную пшеницу только растет. Эксперты фиксируют рост цены на пшеницу на мировом рынке, особенно после выхода России из зерновой сделки. Однако компании и сельхозпроизводители не могут получить достаточного уровня выручки из-за увеличения цены транспортных расходов, а также вывозных пошлин.
Среди других проблем перестроения экономики аграрного сектора аналитики выделяют низкую обеспеченность профессиональными кадрами и сложности с замещением импортного сменного фонда. Также большое влияние оказывают и трудности с сельхозтехникой и запчастями: параллельный импорт не всегда возможен, а отечественные производители хоть и предлагают технику хорошего качества, но порой завышают цены.
«На сегодняшний день мы видим весьма непростую ситуацию на аграрном рынке. Это касается не только растениеводства, но и животноводства и других направлений. Есть определенные сложности с зарубежными материалами, лекарствами, а импортозамещение еще не успело нагнать потребности рынка», — прокомментировал ситуацию основатель инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин. По его словам, государство предлагает достаточные меры поддержки, но количество их получателей слишком низко из-за ограниченности бюджета и государственных приоритетов.
В такой ситуации в ближайшее время, чтобы преодолеть инфраструктурные сложности, сельхозпроизводителям придется занимать деньги, в том числе на бирже, прогнозируют аналитики.