С 1 сентября 2023 г. в России проходит эксперимент по партнерскому финансированию, которое согласуется с принципами исламского финансирования (банкинга). Это повлияло в том числе на выбор субъектов РФ для его проведения (республики, где значительная часть населения исповедует ислам). Эксперимент, который проводится на территориях Республики Башкортостан, Республики Дагестан, Республики Татарстан, Чеченской Республики, рассчитан на два года (до 1 сентября 2025 г.). За этот сравнительно небольшой период предстоит выявить востребованные формы финансирования, оценить эффективность регулирования, наметить пути его совершенствования. Ну и, конечно, задача эксперимента — привлечение инвесторов, не только внутренних, но и внешних, учитывая многовекторный характер экономического сотрудничества России со своими партнерами.
Правила закреплены Федеральным законом от 04.08.2023 № 417-ФЗ «О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации…» (далее — Закон № 417-ФЗ). Приобрести статус участника эксперимента может кредитная организация, некредитная финансовая организация, осуществляющая виды деятельности, указанные в Федеральном законе от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)», иные лица, созданные в форме потребительского кооператива, общественно полезного фонда, автономной некоммерческой организации, хозяйственного общества или товарищества. Ко всем предъявляется требование резидентства РФ и места нахождения юридического лица и (или) его филиала на территории проведения эксперимента. Последнее условие не распространяется на кредитные организации, — им достаточно иметь внутреннее структурное подразделение, открытое на территории проведения эксперимента для деятельности по партнерскому финансированию.
Юридическое лицо приобретает статус участника эксперимента со дня внесения сведений о нем в реестр, который ведет Банк России. Сейчас в реестре восемь участников. Это не только банки (ПАО «АК БАРС» БАНК, ПАО «Сбербанк», АО «Автоградбанк»), но и Расчетная небанковская кредитная организация «ПРОМСВЯЗЬИНВЕСТ», Потребительское общество «Амаль», а также общества с ограниченной ответственностью «Единый Фондовый Брокер», УК «АК БАРС КАПИТАЛ», «Домклик».
Финансирование, соответствующее шариату, предполагает соблюдение ряда запретов, например недопущение получения неприемлемой прибыли (риба, riba), неопределенности в финансовых отношениях (гарар, gharar). Закон № 417-ФЗ воспроизводит такого рода запреты. Так, участники эксперимента не вправе: устанавливать вознаграждение, выраженное в виде «процентной ставки» (только в виде «переменной величины», значение которой изменяется в зависимости от результатов сделок); финансировать деятельность, связанную с производством и/или торговлей табачной и алкогольной продукцией, оружием, боеприпасами, а также с игорным бизнесом.
Начальник Центра партнерского финансирования «Сбера» Б. Гурбан-Заде отмечает, что в основе системы исламского финансирования лежат реальные сделки — шесть основных инструментов, от каждого из которых образуется еще 5—6 производных решений:
-
Кард-аль-хасан — беспроцентное финансирование;
-
Мурабаха — кредитование посредством торговой деятельности;
-
Мудараба — финансирование через доверительное управление;
-
Мушарака — венчурное финансирование в формате партнерства;
-
Иджара — форма лизингового договора;
-
Салам и истисна — используются для заключения форвардного договора поставки1.
Закон № 417-ФЗ не применяет терминологию, присущую исламской банковской модели, и ориентирует правоприменителя на юридические конструкции, известные российскому законодательству, относя к партнерскому финансированию:
1) привлечение денежных средств и (или) иного имущества физических лиц и организаций в форме займа, путем размещения облигаций, приема имущества в доверительное управление и (или) приема вклада (пая) в уставный (складочный, паевой) капитал участника эксперимента;
2) предоставление денежных средств в форме займа физическим и юридическим лицам;
3) финансирование физических и юридических лиц путем купли-продажи товаров (в том числе недвижимого имущества) на условиях рассрочки (отсрочки) оплаты товаров с взиманием вознаграждения за предоставление рассрочки (отсрочки) оплаты товаров;
4) финансирование физических и юридических лиц путем предоставления имущества по договору финансовой аренды (лизинга), внесения вклада (пая) в уставный (складочный, паевой) капитал, осуществления совместной деятельности по договору простого или инвестиционного товарищества;
5) выдача поручительств за третьих лиц.
Такой подход позволяет включить согласующиеся с принципами шариата институты в национальную правовую систему (Россия — светское государство, ст. 14 Конституции РФ). Воспользоваться новыми финансовыми продуктами могут все без исключения — участники эксперимента не вправе отказывать в оказании финансовых услуг по партнерскому финансированию по признакам социальной, расовой, национальной, языковой или религиозной принадлежности. Что касается термина «партнерское финансирование», то выбор был сделан законодателем исходя из важного принципа данной деятельности — партнерство между инвестором и клиентом в распределении как прибыли, так и рисков.
Среди особенностей исламской финансовой модели — мультитранзакционность. Например, если денежный заем требует только одной транзакции (предоставление денежных средств в соответствии с условиями договора), использование контракта «мурабаха» (murabaha) предполагает нескольких транзакций: приобретение банком и последующую продажу товара клиенту. В связи с этим для кредитных и некредитных финансовых организаций, участвующих в эксперименте, Законом № 417-ФЗ снимаются запреты на совершение операций финансирования путем купли-продажи товаров на условиях рассрочки (отсрочки) оплаты товаров с взиманием вознаграждения за предоставление такой рассрочки (отсрочки).
Особенности ведения бухучета кредитными организациями и некредитными финансовыми организациями в связи с деятельностью по партнерскому финансированию установлены Указаниями Банка России от 14.08.2023 № 6504-У (для некредитных финансовых организаций) и № 6505-У (для кредитных организаций).
Налоговые системы многих государств не учитывают специфики исламского финансирования, предусматривающего большее число транзакций (по сравнению с традиционным), каждая из которых может иметь последствия как по налогу на прибыль (доход), так и по НДС. Двойное изменение собственника товара может становиться основанием для налогообложения в обоих случаях, что ведет к увеличению налоговой нагрузки и, потенциально, — к рискам в сфере трансфертного ценообразования. Для решения проблем некоторыми государствами вводятся специальные налоговые режимы. Например, согласно п. 3 ст. 6 Конституционного закона Республики Казахстан от 07.12.2015 «О Международном финансовом центре „Астана“» участники Центра до 1 января 2066 г. освобождаются от уплаты корпоративного подоходного налога по доходам, полученным от оказания на территории Центра «банковских услуг исламского банка»2. Что касается НДС, то согласно п. 3 ст. 397 Налогового кодекса Казахстана освобождается от НДС сумма наценки на товар, реализуемый исламским банком покупателю, которая определяется условиями договора о коммерческом кредите, заключенного в соответствии с банковским законодательством. Положения не распространяются на реализацию исламским банком товара третьему лицу при отказе покупателя от исполнения договора о коммерческом кредите3.
Хотя еще рано говорить об уроках эксперимента, уже сейчас очевидна необходимость «донастройки» налогового законодательства в отношении операций партнерского финансирования. В целом же можно констатировать, что эксперимент идет. Например, среди продуктов, которые предлагает в настоящее время «Сбер», — счет «Амана» (проценты не начисляются, валюта счета — рубль РФ, дирхам ОАЭ, китайский юань), СберКарта «Адафа». Примечательно, что Банк России вправе исключать сведения о юридическом лице из реестра участников эксперимента в случае несовершения им в течение шести месяцев ни одной из операций по партнерскому финансированию (подп. 9 п. 1 ст. 7 Закона № 417-ФЗ).
1 См.: Простые инструменты и сложные сделки. Как развивается исламский банкинг в России // https://sber.pro/publication/prostye-instrumenty-i-slozhnye-sdelki-kak-razvivaetsia-islamskii-bankin... (дата обращения: 07.02.2024).
2 См.: https://online.zakon.kz/Document/?doc_id=33733802&doc_id2=39635390#activate_doc=2&po... (дата обращения: 01.11.2023).
3 См.: https://cdb.kz/sistema/pravovaya-baza/kodeks-respubliki-kazakhstan-ot-25-dekabrya-2017-goda-120-vi/ (дата обращения: 07.02.2024).