IFRS 9 «Финансовые инструменты» был принят в конце 2009 г. Его главным нововведением является изменение порядка классификации финансовых активов для целей оценки. Несмотря на то что работа над стандартом еще не закончена, компании по желанию могут применять новые правила уже с отчетности за 2009 г. Впрочем, старый порядок классификации пока никто не отменял — это произойдет ориентировочно с 2012 г. после соответствующего указания по применению нового стандарта. Сравним действующие и новые правила учета финансовых активов.
Старая классификация
Первоначальные инвестиции в финансовые инструменты, как правило, не соответствуют их реальной стоимости с учетом изменения стоимости инструмента с течением времени, поэтому их учет по первоначальной стоимости не будет корректным.
Для целей последующей оценки все финансовые активы в МСФО поделены на те, что должны оцениваться по справедливой стоимости, и отражаемые по амортизированной. При всем многообразии финансовых инструментов в МСФО (IAS) 39 был заложен принцип оценки инструментов в зависимости от их классификации.
Для целей оценки финансовых инструментов в МСФО (IAS) 39 выделены четыре категории финансовых активов:
— отражаемые по справедливой стоимости с отнесением результата в отчет о прибылях и убытках;
— удерживаемые до погашения;
— ссуды и дебиторская задолженность;
— имеющиеся в наличии для продажи.
Также указанный стандарт предусматривает две категории финансовых обязательств:
— отражаемые по справедливой стоимости с отнесением результата в отчет о прибылях и убытках;
— отражаемые по амортизированной стоимости.
Не оцениваются по справедливой стоимости инвестиции в долевые инструменты, по которым отсутствуют котируемые рыночные цены на активном рынке, и чья справедлзивая стоимость не может быть надежно оценена, а также связанные с ними производные инструменты. Такие долевые инструменты подлежат оценке по себестоимости.
Рассмотрим подробнее четыре категории финансовых активов, предусмотренных старым стандартом (МСФО (IAS) 39), и сравним их с новым порядком.
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости
Это наиболее многочисленная категория. К финансовым активам, отражаемым по справедливой стоимости с отнесением результата в отчет о прибылях и убытках, относятся финансовые активы, приобретаемые компанией для перепродажи в краткосрочной перспективе1, а также все виды производных инструментов (деривативы), кроме тех, что целенаправленно используются для хеджирования2.
Объединяет указанные финансовые активы то, что, приобретая их, руководство компании заинтересовано в получении скорой прибыли за счет колебаний цен на указанные инструменты или торговой маржи. Как правило, к данной категории финансовых активов относятся финансовые вложения, активно котирующиеся на рынке ценных бумаг.
Следует обратить внимание, что намерение продажи в краткосрочной перспективе предполагает реализацию финансового актива в течение 180 дней с момента приобретения. Только в этом случае организация классифицирует приобретенные ценные бумаги как торговые и оценивает по справедливой стоимости, отражая изменение стоимости как доходы (расходы) отчетного периода. Поэтому по местоположению в отчетности данный вид активов всегда — краткосрочные активы.
Справка
В качестве финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости, могут выступать облигации федерального займа (ОФЗ) и облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ), государственные краткосрочные облигации (ГКО) и облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), векселя, акции крупных компаний, свободно обращающиеся на рынке, — но только в том случае, когда намерение руководства компании состоит в их быстрой реализации.
Если компания квалифицировала приобретенные финансовые активы как отражаемые по справедливой стоимости с отнесением результата в отчет о прибылях и убытках, она обязана осуществлять их переоценку на каждую отчетную дату.
Оценка справедливой стоимости
Справедливая стоимость по МСФОз представляет собой цену, которая может быть получена в равноправной сделке между осведомленными, желающими осуществить данную сделку независимыми сторонами.
При определении справедливой стоимости, таким образом, учитываются финансовые условия, сопровождающие равноправную, но не навязанную сделку. Можно говорить о том, что оценка по справедливой стоимости тесно связана с принципом непрерывности деятельности организации — одним из принципов, лежащих в основе подготовке финансовой отчетности.
При возникновении ситуации, когда отчитывающаяся компания сворачивает какой-либо вид деятельности либо прекращает свое существование, стоимость реализации ее активов далека от оценки по справедливой стоимости, поскольку компания вынуждена в этом случае продавать свои активы по цене возможной реализации. В этом случае оценка ее активов регулируется отдельным стандартом IFRS 5 «Активы для продажи и прекращенная деятельность».
Наилучшей оценкой справедливой стоимости инструментов, котируемых на рынке ценных бумаг, являются опубликованные ценовые котировки активного рынка. При этом должна использоваться информация о ценах с рынка, к которому организация имеет непосредственный доступ.
Возможна ситуация, когда информация о конкретном финансовом инструменте на рынке не представлена. В этом случае компания может определять справедливую стоимость расчетным путем. Задача состоит в том, чтобы определить на дату оценки предполагаемую цену сделки при ее заключении между равноправными независимыми сторонами.
Используемая методика определения справедливой стоимости, в частности, должна учитывать информацию о последних рыночных сделках, о ценах на аналогичные инструменты, величину дисконтированных денежных потоков. Методика оценки должна учитывать все факторы, традиционно используемые на рынке при установлении цен, и соответствовать принятым методикам ценообразования по финансовым инструментам.
РСБУ: аналог — рыночная стоимость
Понятие справедливой стоимости в МСФО в основном является аналогом понятия рыночной стоимости, используемого для отечественного учета.
Что же касается определения справедливой стоимости финансового вложения расчетным путем, то такая возможность отечественным стандартом (ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений») не предусмотрена. При отсутствии на текущую дату информации о рыночной стоимости финансового вложения должна использоваться информация предыдущего периода (п. 24 ПБУ 19/02).
Отражение финансового вложения по рыночной стоимости предполагает периодический мониторинг рынка ценных бумаг, и, следовательно, дополнительные трудозатраты. Поэтому можно предположить, что в ряде случаев отдельные категории финансовых вложений будут отражены в российской бухгалтерской отчетности по первоначальной стоимости.
В то же время по требованиям МСФО компании обязаны ежегодно осуществлять переоценку всех активов, попавших в категорию финансовых инструментов, отражаемых по справедливой стоимости. В этой части возможны существенные расхождения между стоимостью активов, представленных в российской отчетности, и подлежащих отражению в отчетности по МСФО. Следует обратить внимание на то, что на финансовые инструменты распространяется требование МСФО об обязательном ежегодном проведении теста на обесценение. Но указанное требование не относится к финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости с отнесением результата в отчет о прибылях и убытках. Финансовые активы, удерживаемые до погашения Финансовые активы, принадлежащие ко второй категории, в отличие от торговых ценных бумаг, не предназначены для быстрой перепродажи, а, напротив, удерживаются руководством компании до конечного расчета. Финансовые активы, удерживаемые до погашения, учитываются по амортизированной стоимости с оценкой на каждую отчетную дату. Амортизированная стоимость финансового актива определяется как остаточная стоимость, рассчитываемая исходя из первоначальной оценки за минусом основных выплат, плюс равномерно распределяемая доля дохода (амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения) за минусом убытка от обесценения. Согласно определению, к данной категории финансовых активов относятся непроизводные1 инструменты: — не являющиеся торговыми либо ссудами; — с фиксированными определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения; — которые предприятие твердо намерено и способно держать до наступления срока погашения. К категории удерживаемых до погашения могут быть отнесены облигации, векселя и прочие долговые ценные бумаги при условии, что руководство компании не имеет намерений относительно их быстрой перепродажи. Таким образом, одни и те же ценные бумаги при первичной классификации могут быть причислены как к первой (оцениваемой по справедливой стоимости), так и ко второй категории (удерживаемые до погашения) финансовых инструментов, равно как и к другим категориям, описанным ниже. При существующей альтернативе учета следует иметь в виду, что между различными категориями финансовых инструментов существует тонкая грань — намерение руководства, а именно перепродажа актива, либо удержание до полного расчета, либо отсутствие определенного намерения, либо изменение интереса. Владеющая инструментом компания может иметь намерение, но не иметь возможностей удержать какой-либо финансовый инструмент до погашения, либо намерение руководства не достаточно определенно. Для таких ситуаций и предписан последний критерий финансовых активов, удерживаемых до погашения: наличие твердого намерения и способности удержать активы до наступления срока погашения. Указанные выше обстоятельства, несомненно, могут изменяться уже в процессе владения активом. Отметим, что порядок оценки по амортизированной стоимости значительно проще, чем метод оценки по справедливой стоимости, так как амортизированная стоимость фактически формируется в учете автоматически. Поэтому некоторым компаниям может быть выгодно учитывать финансовые активы в данной категории. Обратите внимание!
В новом Стандарте IFRS 9 «Финансовые инструменты» правило «компрометации портфеля» упразднено. Ссуды и дебиторская задолженность В МСФО (IAS) 39 предусмотрено, что ссуды и дебиторская задолженность, или финансовые активы, возникшие у организации в результате предоставления денежных средств, товаров или услуг непосредственно заемщику (дебитору), несмотря на оценку по амортизированной стоимости и аналогичности учета с активами, удерживаемыми до погашения, были выделены в отдельную категорию. В новом Стандарте IFRS 9 «Финансовые инструменты», который предусматривает только две категории финансовых активов, ссуды и дебиторская задолженность автоматически попадают в категорию учитываемых по амортизированной стоимости. Российское законодательство по бухгалтерскому учету предписывает возможность пересчета финансовых вложений в дисконтированной оценке (для долговых ценных бумаг и предоставленных займов), но без соответствующих записей в бухгалтерском учете. Очевидно, что наибольшая разница в представлении финансовых вложений в российской отчетности и отчетности по МСФО будет возникать в оценке долгосрочных долговых ценных бумаг, ссуд и займов, поскольку МСФО предполагает их дисконтирование с учетом временного фактора. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи МСФО (IAS) 39 относил в данную категорию финансовые активы, которые не попали в предыдущие категории, или финансовые вложения, удерживаемые в течение неопределенного периода времени или которые могли быть проданы в зависимости от требований ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции или из-за изменений в намерениях по их будущему использованию. Учет этой категории активов осуществлялся по справедливой стоимости с отнесением разницы на капитал. В случае обесценения или продажи все суммы, отнесенные на капитал, подлежали отнесению в отчет о прибыли и убытках. В новом стандарте IFRS 9 «Финансовые инструменты» категория активов, удерживаемых для продажи, отсутствует. Все приобретенные компаниями долевые инструменты подлежат оценке по справедливой стоимости, при этом не будет необходимости их дополнительной оценки на предмет обесценения. Что касается отражения в учете изменения справедливой стоимости инструмента, то согласно IFRS 9 компании могут по своему усмотрению выбрать методику учета такого изменения не в составе отчета о прибылях и убытках. Следует отметить, что это решение может применяться для каждого инструмента в отдельности. Проводя сопоставление старых и новых требований, можно констатировать, что МСФО (IAS) 39 предписывало оценивать финансовые инструменты по справедливой стоимости на дату составления отчетности, за исключением ссуд, дебиторской задолженности и долговых обязательств, которые компания намерена и имеет возможность удерживать до погашения. Таким образом, по справедливой стоимости должны были оцениваться: торговые ценные бумаги, деривативы, а также инструменты при отсутствии определенных намерений по их использованию. Оценке по справедливой стоимости в МСФО (IAS) 39, очевидно, отдавалось предпочтение. Следовательно, в МСФО (IAS) 39 для целей последующей оценки финансовые инструменты укрупненно были также поделены на два лагеря: отражаемые по справедливой стоимости и отражаемые по амортизированной стоимости. Однако формально, как указано выше, МСФО (IAS) 39 предлагал не две, а четыре категории, две из которых подлежат оценке по справедливой стоимости, две — по амортизированной (или дисконтированной). Новый стандарт IFRS 9, заменяющий МСФО (IAS) 39, сохраняет смешанную модель оценки финансовых активов, одни из которых подлежат оценке по справедливой стоимости, другие — по амортизированной. Изменение состоит в упрощении модели оценки финансовых активов (переход от четырех категорий к двум). Основой для проведения различий между указанными категориями по-прежнему остается намерение руководства в отношении дальнейшего использования финансовых инструментов (продажа либо удержание до погашения). Из нового стандарта также следует, что справедливая стоимость в оценке финансовых активов по-прежнему имеет приоритетное значение. IFRS 9: свод изменений в оценке финансовых инструментов Причиной появления нового стандарта явилось требование крупнейших стран сохранить, но упростить учет финансовых инструментов. Главным образом это касается оценки. Изложенные ниже основные изменения, несомненно, существенным образом облегчают учет финансовых инструментов. На данный момент приняты поправки к учету финансовых активов. Вопросы учета финансовых обязательств будут обсуждаться в дальнейшем. По новому стандарту количество моделей классификации и оценки финансовых активов снижено до двух: инструменты с базовыми характеристиками займов, а также инструменты, управление которыми осуществляется на основе их договорной доходности, будут оцениваться по амортизированной стоимости; все прочие инструменты будут оцениваться по справедливой стоимости. Основой для классификации инструментов служит бизнес-модель предприятия по управлению финансовыми инструментами. В IFRS 9 упразднено ограничение на классификацию финансовых активов, удерживаемых до погашения, и, следовательно, на использование модели оценки по амортизированной стоимости (правило «компрометации портфеля»). Следует отметить, что перевод финансовых активов из одной категории в другую по новым правилам учета запрещен. В новом Стандарте IFRS 9 «Финансовые инструменты» отсутствует категория активов, удерживаемых для продажи. Все приобретенные компаниями долевые инструменты подлежат оценке по справедливой стоимости. Ранее (в МСФО (IAS) 39) результат переоценки указанного вида финансовых активов должен был относиться на капитал. Теперь же изменение справедливой стоимости инструмента может относиться как на капитал, так и в отчет о прибылях и убытках. Согласно IFRS 9 компании делают это по своему усмотрению и могут принимать это решение для каждого инструмента в отдельности. Помимо указанных изменений в IFRS 9 изменен порядок проведения теста на обесценение финансовых активов, заключающийся в том, что убыток от обесценения должен теперь оцениваться исходя из будущих убытков (ранее оценка осуществлялась по фактическим расходам). Как уже было отмечено, новые правила будут обязательны к применению не ранее 2012 г. (эта дата пока точно не установлена). Однако допускается добровольное применение IFRS 9, начиная с годовой отчетности за 2009 г. В этом случае определенно потребуется подробное раскрытие информации, отражающее изменения в классификации финансовых активов для целей отчетности, с тем чтобы пользователи могли дать оценку тому, как поправки повлияли на учет финансовых инструментов компании. Российское законодательство по бухгалтерскому учету (а именно, ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений») выделяет только две категории финансовых вложений: вложения, по которым определяется рыночная стоимость, и вложения, по которым рыночная стоимость не определяется. Финансовые вложения, по которым возможно определить текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Фактически правила нового Международного стандарта IFRS 9 «Финансовые инструменты» по оценке финансовых активов оказались максимально приближены к требованиям национального российского стандарта. Различие в учете финансовых активов по РСБУ в основном определялось «источником» переоценки финансовых вложений по текущей рыночной стоимости: результат переоценки учитывается в составе прочих доходов или расходов и, следовательно, участвует в формировании финансового результата компании за период. Отражение переоценки по статьям капитала в ПБУ 19/02 не предусмотрено. Буква закона
Но наиболее существенное различие заключается в порядке расчета амортизированной стоимости инструментов, не оцениваемых по рыночной стоимости. Согласно ПБУ 19/02 дисконтирование не влияет на оценку финансового вложения в отчетности. Так, в п. 2 ПБУ 19/02 сказано, что по долговым ценным бумагам и предоставленным займам организация может составлять расчет их оценки по дисконтированной стоимости. Но записи в бухгалтерском учете не производятся. Отличительной особенностью МСФО является необходимость дисконтирования задолженности при определении амортизированной стоимости на конкретную дату. Порядок определения амортизированной стоимости Согласно требованиям МСФО (IAS) 39 (а равно IFRS 9) амортизированная стоимость финансового инструмента должна определяться с использованием эффективной процентной ставки. Эффективная ставка процента (внутренняя ставка доходности финансового инструмента) — это ставка, при которой дисконтированная стоимость ожидаемых денежных потоков по финансовому активу (обязательству) в течение срока его службы будет в точности равна его балансовой стоимости. В расчет эффективной ставки должны включаться все денежные потоки между сторонами договора: гонорары, затраты по сделке, скидки, премии. Формула для расчета амортизированной стоимости финансового инструмента выглядит следующим образом: Амортизированная стоимость ФА (ФО) = первоначальная стоимость — выплаты основной суммы долга +/– амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения – обесценение. В отличие от традиционно используемой в РСБУ модели оценки долговых активов и обязательств, заключающейся в том, что стоимость финансового инструмента в результате отражения платежей и равномерного начисления процентов по договорной ставке формируется на отчетную дату автоматически, стихийно, — при расчете амортизированной стоимости в МСФО используется метод начисления «процентов» не по договорной, а по рыночной (эффективной) ставке. При этом осуществляется начисление («амортизация финансового инструмента») всех возникающих по инструменту расходов (а в случае с финансовыми активами — доходов), как-то: проценты, бонусы, премии, скидки, дополнительные расходы. Периодическое начисление амортизации инструмента по эффективной процентной ставке фактически представляет собой периодическое раскручивание ставки дисконта, в результате которой стоимость финансового инструмента была уменьшена при его первоначальном признании. Напомним, что при отражении «долгого» финансового инструмента в случае предоставления его на условиях, отличных от рыночных, возникает необходимость приведения его первоначальной стоимости к «рыночной» исходя из суммы совокупных денежных потоков по данному финансовому инструменту. Рассмотрим пример использования эффективной процентной ставки и определения амортизированной стоимости финансового актива. Пример
Справедливая стоимость займа на момент выдачи составляет 92,6 млн руб. Она определяется как совокупные денежные потоки, дисконтированные по рыночной ставке 10%: 1-й год: 100 000 000 руб. х 7% : 1,1 = 6 364 000 руб.; 2-й год: 100 000 000 руб. х 7% : 1,12 = 5 785 000 руб.; 3-й год: 100 000 000 руб. х 7% : 1,13 + 100 000 000 руб. : 1,13 = = 80 391 000 руб. ИТОГО: 92 540 000 руб. (6 364 000 руб. + 5 785 000 руб. +
Разница в сумме 7 460 000 руб. (1 000 000 000 руб. — — 92 540 000 руб.) при первоначальном признании подлежит отражению как расход в отчете о прибылях и убытках. Таблица Начисление процентов по периодам
Период, год Обязательство, тыс. руб. Начисленные проценты (10%), тыс. руб. Поступления по займу, тыс. руб. Баланс на конец года, тыс. руб. 1й 92,540 9,254 (7,000) 94,794 2й 94,794 9,479 (7,000) 97,273 3й 97,273 9,727 (107,000) 0 Как указано выше, российское законодательство по бухгалтерскому учету предписывает возможность учета финансовых вложений в дисконтированной оценке. Однако это не должно сопровождаться выполнением соответствующих бухгалтерских записей (п. 23 ПБУ 19/02). В этой части при подготовке отчетности по МСФО обязательно возникает необходимость трансформационных корректировок в части оценки таких статей баланса, как займы и кредиты, дебиторская и кредиторская задолженность, финансовые вложения в виде векселей, облигаций и т.д. Переклассификация финансовых активов МСФО (IAS) 39 не поощряет перевод финансовых активов из одной группы в другую. Считается, что при приобретении финансового инструмента руководство компании отдает себе отчет в целесообразности и направлении использования финансового актива. Подход МСФО к учету всех финансовых инструментов априори основан на бизнесмодели предприятия по управлению активами. Это положение сохранено и еще раз подчеркнуто во вновь принятом Международном стандарте IFRS 9. МСФО (IAS) 39 указывает на возможность переклассификации финансовых активов из категорий «удерживаемых до погашения» и «ссуд и дебиторской задолженности» в категорию активов, «предназначенных для продажи», и наоборот. Указано также на возможность перевода в редких случаях непроизводных финансовых активов, оцениваемых через отчет о прибылях и убытках, в иные категории. Но МСФО (IAS) 39 содержит запрет на перевод деривативов (всегда учитываются как оцениваемые через отчет о прибылях и убытках). Реклассифицируемые финансовые инструменты на момент перевода, согласно МСФО (IAS) 39, подлежат обязательной оценке по справедливой стоимости, которая будет являться их вступительной фактической стоимостью в новой категории, а также амортизируемой стоимостью. Новый международный стандарт IFRS 9 запрещает перевод финансовых активов из одной категории в другую.
МСФО (IAS) 39 содержал ограничения по возможности изменения направления использования финансовых активов, удерживаемых до погашения (если в течение текущего финансового года или двух предыдущих лет сумма финансовых активов, проданных компанией до наступления срока погашения, являласьсущественной по отношению ко всему портфелю инвестиций, удерживаемых до погашения, то это наказывалось лишением компании на два года права классифицировать любые финансовые активы в качестве удерживаемых до погашения3.
Пункт 22 ПБУ 19/02: «По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или уменьшение или увеличение расходов некоммерческой организации».
Компания выдала заем в сумме 100 000 000 руб. сроком на три года по ставке 7% годовых. Рыночная ставка по аналогичным займам — 10%.
+ 80 391 000 руб.).
(в течение пяти лет)
1 Финансовые инструменты, принадлежащие к данной категории, часто именуют торговыми.
2 Для учета производных инструментов, используемых в качестве инструментов хеджирования, Международным стандартом IAS 39 предусмотрен специальный порядок.
3 За исключением ситуаций, когда переклассификация или продажа:
— имели место близко к сроку погашения (например, менее чем за три месяца до погашения);
— случились уже после того, как организация получила платежи по активу на сумму, практически соответствующую первоначальной стоимости финансового актива;
— явились последствием чрезвычайной ситуации.