Участники рынка и эксперты обсуждают меры из списка мероприятий по борьбе с нашествием коронавирусной инфекции, предложенного президентом Владимиром Путиным.
«Во многих странах мира процентные доходы граждан от вкладов в банках и инвестиций в ценные бумаги облагаются подоходным налогом. У нас такой доход налогом не облагается. Предлагаю для граждан, чей общий объем банковских вкладов или инвестиций в долговые ценные бумаги превышает 1 млн руб., установить налог на процентный доход в размере 13%», – сказал глава государства в телеобращении к гражданам.
Президент заверил, что условия для размещения средств в российских банках при этом останутся привлекательными и одними из самых высокодоходных в мире. И вообще «такая мера затронет только порядка 1% вкладчиков», сказал президент. Он не уточнил, будет ли новое правило распространяться в том числе на «народные» ОФЗ.
«Ведомости» конкретизируют предложение и сообщают, что по данным мониторинга АСВ, на 1 января 2020 г. на вклады свыше 1 млн руб. приходилось 55,3% общего объема вкладов, который составлял 30,549 трлн руб.
Пока действует такое правило. Налог на доходы физических лиц с процентов по вкладам и корпоративным облигациям взимается лишь в случае, когда их ставки превышают ключевую ставку ЦБ, увеличенную на 5 процентных пунктов (сейчас - 11% годовых), – в размере 35% с превышения. Купоны ОФЗ НДФЛ не облагаются независимо от ставки. Как заявил «Ведомостям» председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, увеличение ставок НДФЛ для вкладов, инвестиций в долговые ценные бумаги и некоторые другие новации, озвученное в обращении президента, потребует изменений в Налоговый кодекс и другие документы, связанные с платежами физлиц и юрлиц… соответствующие поправки депутаты смогут провести за неделю.
Юристы отмечают, что по Налоговому кодексу, вводить нормы, ухудшающие условия для налогоплательщиков (например, вводить НДФЛ для вкладов и облигаций), возможно только с нового налогового периода, то есть с 1 января 2021 г. Или надо переписать НК.
Финансисты говорят, что налог на депозиты – плохая идея, особенно после снижения ключевой ставки ЦБ. По мнению ряда экспертов, это подстегнет спрос на валюту. Что может привести к оттоку крупных рублевых вкладчиков. Они могут устремиться на валютные счета до востребования для защиты от риска обесценения рубля.
Некоторые финансовые консультанты уже советуют тем, у кого есть на рублевом вкладе больше 1 млн руб., такие вклады быстро закрыть и купить консервативные облигации, лучше всего ОФЗ. Доходность по ним сейчас даже за вычетом 13% будет выше, чем процентный доход по вкладам минус 13%.
Наталия Орлова, главный экономист Альфа-банка, свой комментарий инициатив президента по борьбе с инфекцией назвала просто: «Президент Путин возлагает расходы на экономическую корректировку на средний класс и банковскую индустрию».
Н. Орлова отмечает по поводу обложения доходов с депозитов: «В долгосрочной перспективе эта мера уменьшит стимул частных лиц сохранять сбережения в простых продуктах, таких как депозиты… однако, учитывая недавний обвал на мировых рынках, мы не ожидаем, что частные вкладчики будут смелыми достаточно, чтобы сразу же сосредоточиться на финансовых инвестициях в этом году».
Аналитик оценивает другие инициативы. Будет введен шестимесячный мораторий на банкротство корпоративных заемщиков - мы считаем эту меру худшей для банковской отрасли, которая потенциально может столкнуться с существенным всплеском проблемных кредитов в корпоративном сегменте, - пишет Н. Орлова.
По поводу объявления следующей недели нерабочей: «В результате мы ожидаем, что в апреле промышленное производство может снизиться на 10% г / г, однако потребление должно быть менее затронуто, показав снижение примерно на 5% г / г.».
Чтобы компенсировать потери доходов бюджета, президент объявил об увеличении налогообложения дивидендов, полученных на оффшорных счетах, с 2% в настоящее время до 15%. «Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе эта мера возместит федеральному бюджету убытки от снижения налоговой нагрузки на МСП», - полагает аналитик.
Резюмирует впечатления от плана В. Путина аналитик так: «Экономические издержки вируса Covid-19 в России будут в основном возлагаться на те части банковской отрасли, которые больше кредитовали МСП. Похоже, что бюджет не получит существенного удара от социальных мер президента В. Путина и поддержки малого и среднего бизнеса, поскольку этот сегмент никогда не имел большого вклада в доходы бюджета».