Рост на дрожжах потребительства

Банковский сектор Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) уже несколько лет увеличивается темпами, в 3 раза превышающими рост экономики в целом. Катализатором столь бурного роста стал сегмент потребительского кредитования, который в некоторых странах расширялся в разы. Аналитики предсказывают четырехкратный рост совокупных активов банков к 2014 г., если, конечно, не подведут мировые цены на рынках энергоносителей.

 

Устойчивый рост банковского рынка ЦВЕ наблюдался практически все последние годы. Так, в 2004 г. активы кредитных учреждений подросли на 15% (до 645 млрд евро), а в 2005-м они продемонстрировали 33%-ный рост и составили уже 846 млрд. Это максимальный показатель за все время наблюдений, ежегодно проводимых Райффайзен банком. Исследование охватывает страны Западной, Центральной, Юго-Восточной Европы и ряд государств, входящих в СНГ (Россию, Украину и Беларусь).

Российский сектор финансовых услуг — крупнейший в СНГ по объему, но отстает от соседей по темпам развития. В прошлом году он увеличился на 51%, в то время как на Украине рост составил 91, в Беларуси — 63%.

Столь радостная картина объясняется в первую очередь расширением рынка услуг физлицам, происходящим на фоне стабильного роста доходов населения и возникновения острой потребности в целом ряде банковских продуктов (как в кредитовании, так и в депозитах). Эксперты отмечают огромный спрос на кредиты для финансирования покупок жилья, автомобилей и других товаров длительного пользования.

Постоянные политические передряги не мешают малороссам набирать огромное количество потребительских кредитов, в минувшем году их объем на Украине подскочил на 175%. В стабильной России этот показатель равнялся 111%, а в еще более стабильной Беларуси — 97%.

В отношении потенциала роста потребительских кредитов в странах СНГ эксперты разделились на два лагеря.

Аналитики Всемирного банка выражают озабоченность тем, что займы на покупку товаров широкого спроса увеличиваются темпами, превышающими рост доходов населения.

А исследователи Райффайзен банка, наоборот, оптимистично прогнозируют дальнейшее расширение потребительских кредитов. Ведь доля непогашенных займов в валовом внутреннем продукте в странах — старожилах Европейского союза составляет 53%, в Центральной Европе — 14,4, а в СНГ — только лишь 5,7%.

Граждане стран ЦВЕ не только берут все больше и больше кредитов, но и делают много вкладов. Здесь тоже лидируют государства СНГ. И на первой строчке опять украинцы, которые в 2005 г. принесли в банки денег на 113% больше, чем в 2004-м. В Беларуси объем вкладов физлиц увеличился на 64%, в РФ — на 52.

В Центральной и Юго-Восточной Европе темпы роста значительно ниже, за исключением Сербии. Но эксперты отмечают, что там более развиты альтернативные формы накоплений, особенно инвестиционные фонды. Например, в Польше их объем увеличился с 4,1 ВВП до 6,2%, в Словакии — с 5,3 до 8,4%.

Совокупные активы банковского сектора ЦВЕ к 2009 г. превысят 1 трлн евро, а к 2014 г. вырастут более чем в 4 раза (до 3,7 трлн).

Сделать столь оптимистичные выводы аналитикам Райффазен банка позволили показатели экономической динамики стран региона. Рост ВВП здесь составлял в среднем 6,1% в год, а банковский сектор последнее время увеличивался в 3 раза быстрее, чем экономика в целом (то есть на 18%).

Причем эксперты считают, что такая тенденция будет продолжаться и в будущем. Конечно, использовать метод аналогии при разработке прогнозов необходимо. Но цены на нефть вот уже несколько месяцев демонстрируют явную тенденцию к снижению. А значит, вполне возможны и другие аналогии, с 1998 г. например.