Сбербанк вошел в двадцатку самых устойчивых банков мира

Журнал Bloomberg Markets составил рейтинг 20 самых сильных мировых банков. Нашлось в нем место и для российского Сбербанка.

На первом месте оказалась сингапурская банковская группа Oversea-Chinese Banking Corp. (OCBC). Итоговый результат определялся на основе пяти критериев. Наиболее важные — капитал первого уровня в сравнении со взвешенными по риску активами, некачественные активы в сравнении с общим объемом активов, рентабельность (сопоставление прибылей и убытков). В капитал первого уровня входят наличные резервы банка, размещенные обыкновенные акции и определенные классы привилегированных акций, которые должны нейтрализовать убытки, когда в экономике начнется черная полоса.

Глава победителя рейтинга OCBC Дэвид Коннер так формулирует банковскую стратегию: концентрация на клиенте, создание стабильной капитальной базы и минимизация рисков. Всего в двадцатку самых устойчивых банков мира вошли три сингапурских банка, причем самый низкий рейтинг — шестое место. Как утверждает Д. Коннер, по показателю «капитал первого уровня в сравнении со взвешенными по риску активами» сингапурские банки заняли бы все три первых места, потому что исторически валютное управление Сингапура всегда предъявляло к ним более высокие требования по капиталу первого уровня.

Еще одна страна — безусловный лидер рейтинга — Канада. Ее национальный банк National Bank оf Canada занимает третье место, а всего в двадцатку лучших вошли пять канадских банков, существенно потеснив США. «Более высокие, чем у всех остальных банков мира, коэффициенты достаточности капитала — предмет гордости канадских банков», — уверен Марио Мендонка, аналитик Canaccord Genuity. В 2008 г., в начале финансового кризиса, средний показатель для банков Канады составлял 9,8%.

В рейтинге всего три американских банка: Fifth Third Bancorp (7-е место), JPMorgan Chase & Co. (14-я позиция) и Citigroup (16-е место).

Неожиданно Бразилия и Гонконг догнали Швейцарию по количеству устойчивых банков в рейтинге. Эти три страны имеют по два представителя. Россия (Сбербанк), Великобритания и Швеция представлены одним банком. Швеция выглядит наиболее солидно, поскольку ее Svenska Handelsbanken AB занимает второе место.

По словам Луи Вашона, главы National Bank of Canada, «размер — это не главное в финансовой индустрии». Хотя стоит отметить, что в рейтинг были включены банки с объемом активов не менее 100 млрд долл.

Хью Янг, управляющий директор Aberdeen Asset Management Asia Ltd, признает, что не удивлен такими высокими показателями сингапурских банков в мировом рейтинге. Он отмечает, что Aberdeen уже давно является крупным акционером OCBC и UOB просто потому, что они не делают таких глупостей, как западные банки. Глупостями Х. Янг считает выдачу взаймы 120% стоимости недвижимости безработным людям, а также неразумное поведение на рынках деривативов и торговлю ценными бумагами за счет собственных средств.

Не все сильнейшие банки являются воплощением разумных банковских практик. Citigroup, занявший 16-е место, получил заем от правительства — помощь в размере 45 млрд долл., после того как Федеральный резерв, Федеральная корпорация страхования депозитов и министерство финансов в 2008 г. признали его системообразующим.

Базельский комитет требует все больше, и не зря

Все крупные банки пляшут под дудку Базельского комитета по банковскому надзору, подразделения Банка международных расчетов, что в Базеле, Швейцария. Первые международно признанные соглашения о достаточности капитала, известные как Базель I, комитет разработал в 1988 г. Стандарты были изменены в 2004 г. с введением Базеля II.

Финансовый кризис 2008—2009 гг. вынудил регуляторов пересмотреть свои требования еще раз. Базель III, основные положения которого были одобрены в прошлом ноябре, увеличивает требования к капиталу первого уровня до 6% начиная с 2015 г. Базель III также внедряет дополнительные запасы капитала для всех крупных банков, в связи с чем общий объем необходимых резервов может составлять до 10%.

Полноценное введение Базеля III займет более шести лет. Это уменьшит опасения банкиров и регуляторов, что слишком поспешное внедрение новых требований будет препятствовать кредитованию. Несмотря на то что азиатские банки перенесли кризис лучше западных конкурентов, Д. Коннер озабочен влиянием базельских стандартов: «Необходимость постоянно поддерживать высокий уровень капитализации усложняет экспансию. Мы работаем в условиях неопределенности и в связи с этим существенно увеличили объемы капитала».

Дополнительные резервы оправдали себя осенью 2008 г., когда американские банки оказались на краю гибели и вынуждены были обратиться за помощью к государству.

Тем временем американские банки все еще работают над соответствием стандартам Базеля II. Как признает Хью Карни, старший советник Американской банковской ассоциации, ни один из банков США в настоящее время не рассчитывает требования к достаточности капитала на базе Базеля II. Х. Карни поясняет, что банки находятся в переходной фазе, в так называемом параллельном прогоне, то есть они все еще ведут основные операции по стандартам Базеля I, а подверженность своих займов и инвестиций рискам проверяют по Базелю II. На оценку рисков по Базелю II банки США перейдут, как только Федеральный резерв одобрит их методологию оценки риска.

Джейми Даймон, глава JPMorgan Chase, выступил в качестве представителя якобы осажденных американских финансовых организаций. В апреле он заявил, что требования Базеля III неоправданно суровы и способны затормозить мировой рост.

Американские банки уверенно выходят из кризиса

Большинство банков США прошли мартовский стресс-тест Федерального резерва с «проходными баллами». ФРС одобрила планы ряда банков, включая Citigroup, Fifth Third, JPMorgan Chase и Wells Fargo & Co., по увеличению дивидендов или выкупу акций.

Между тем со дня публикации результатов отчета, 18 марта, акции коммерческих банков отставали от индекса Standard & Poor’s 500 до 6 мая. За этот период ценные бумаги в среднем упали на 1,6%, в то время как S&P 500 вырос на 5,2%.

Аналитик Goldman Ричард Рэмсден не видит в падении акций ничего необычного. В апрельской записке клиентам он отнес плохие показатели на счет слабого рынка жилья, сокращения кредитного портфеля банков и неопределенности стандартов банковского капитала.

ФРС может потребовать, чтобы такие организации, как Citigroup и JPMorgan, имели две дополнительные порции капитала — одну, чтобы быть «системообразующими», другую как буфер от экономических спадов. С ростом требований к капиталу падает рентабельность собственного капитала банков, поясняет Р. Рэмсден. По его прогнозам, при ужесточении стандартов коэффициент доходности капитала крупных американских банков снизится на 350 базисных пунктов.

Самые устойчивые банки мира*

Место в рейтинге	Банк	Страна происхождения
1	Oversea-Chinese Banking	Сингапур
2	Svenska HandelsBanken	Швеция
3	Natinal Bank оf Canada	Канада
4	Canadian Imperial Bank Of Commerce	Канада
5	DBS Ggroup Holdings	Сингапур
6	United Overseas Bank	Сингапур
7	Fifth Third Bancorp	США
8	Banco Bradesco	Бразилия
9	UBS	Швейцария
10	BOC Hong Kong Holdings	Гонконг
11	BanCO Santander	Бразилия
12	Toronto-Dominion Bank	Канада
13	Credit Suisse Group	Швейцария
14	JPMorgan Chase	США
15	Standard Chartered	Великобритания
16	Citigroup	США
17	Royal Bank оf Canada	Канада
18	Hang Seng Bank	Гонконг
19	Bank оf Montreal	Канада
20	Sberbank	Россия

* Рейтинг составлен журналом Bloomberg Markets на основе данных за 2010 финансовый год (источник данных: Bloomberg).