Активы, пассивы... Перекосило!

В том, что совещание по экономическим вопросам глава нашего Правительства провел в День милиции, видится высокая символика. Возможно, это совпадение. Но уж присутствие на нем главного милиционера страны было отнюдь не случайным. Как и генпрокурора. Так, видно, без резких слов премьер решил втолковать приглашенным банкирам, что выделяемые государством деньги для развязки узлов всей экономики нехорошо уводить за рубеж на тамошние депозиты, нехорошо раскачивать родной рубль, по сути, плюя на общую для страны проблему. Банкиры, конечно, нашкодили. Однако достаточно ли посадить их на «поводок», чтобы механизм экономики заработал исправно?

За октябрь, по докладу Председателя Центробанка Сергея Игнатьева, из страны в чистом виде улетучилось 50 млрд долл. Припомним, что всего за пару месяцев наши международные резервы «похудели» на сотню миллиардов. При таких темпах остатков хватит еще месяцев на 10. Международные рейтинговые агентства уже поспешили сменить прогноз для нашей экономики с «милостивого» на неблагоприятный, хотя резервов-то еще предостаточно. Короче, разговор «по душам» у власти с банковским сообществом явно назрел. И состоялся.

Вообще-то такая встреча напрашивалась еще месяц назад. Но, видимо, терпение власти тогда еще не «зашкаливало», поскольку чистый отток капитала из страны, по оценке ЦБ, в прошлом квартале выразился сносной суммой 16,7 млрд долл. Кстати, из нее 15,9 млрд – стараниями банков. Между тем другие данные за сентябрь уже показывали, что российская банковская система начала «крутиться» не в том направлении, куда от нее требуется.

Вот мы все охаем, что и после разразившегося в мире кризиса ликвидности наши хозяйствующие субъекты продолжали наращивать внешний долг. Да и в сентябре российские кредитные организации добавили в копилку обязательств перед нерезидентами еще без малого 98 млрд руб., из которых 70,5 млрд пришлось на кредиты и займы. В результате на 1 октября эти обязательства составили более 5 трлн руб., что на 1,8 трлн превысило иностранные активы отечественных банков. Хуже другое.

При росте задолженности у наших кредитных организаций более чем на 372 млрд руб. улучшился в сентябре показатель чистых иностранных активов при всем их минусовом значении. А все просто: прирост их зарубежных активов в 4,8 раза превысил сумму увеличения обязательств перед нерезидентами, составив без малого 470 млрд руб. Оно бы можно было сказать, что дело это хозяйское: ну засомневались банкиры в отечественной экономической стабильности, вывели деньги в другие «тихие гавани» и «островки стабильности». Хозяин, мол, барин. Однако такие резоны вполне достойно звучали раньше, в сентябре же они явно «скисли».

Именно в этом месяце государство, вняв беспокойству банков за ликвидность финансовой системы, «подбросило» им на депозиты больше 436 млрд руб. Согласитесь, эта сумма здорово соотносится с сентябрьским приростом их активов за рубежом, что уже несколько «попахивает».

Чтобы букет этого аромата стал отчетливее, оценим его составляющие. В отечественную экономику кредитные организации направили в сентябре 349 млрд руб. — на 121 млрд меньше прироста их зарубежных активов. В частности, нашим негосударственным нефинансовым организациям досталось около 192 млрд руб., что, к примеру, в 1,9 раза меньше, нежели в марте. А вот из структуры прироста их активов в зарубежье: понятно, солидный кусок — 216 млрд руб. — лег на депозиты, но, что особо интересно, заметно большая сумма — почти 236 млрд — ушла за рубеж в виде кредитов и займов. Тут уж невольно встает вопрос: оздоровлением чьих экономик озабочены наши банки?

Ясно, нет тут никакого «вредительства» — каждый банк озабочен страхами за собственное выживание и действует из понимания ситуации. Однако вопрос этот в октябре, когда государство открыло кредитный кран для ведущих банков, видно, обострился до неприличия. По словам Владимира Путина, хотя общая тенденция на сокращение объема операций по переводу средств в зарубежные банки просматривается как раз у банков — получателей госсредств, объем таких операций увеличился. При этом результат накачки отечественной кредитной системы государственными деньгами пока практически нулевой — до реальной экономики они не доходят.

В общем, на крепкие выражения со стороны власти и «милицейский присмотр» банкиры нарвались по делу. Правда, пока меры к ним обещаны мягкие — приход «комиссаров» от регулятора в банки, берущие госкредиты, да отслеживание состояния их внешних активов на предмет достойности этих кредитов в дальнейшем.

Возможно, легкий «поводок» подействует. Но вот что смущает. Кредиты по определению государство банкам не дарит, их надо возвращать, да с процентами. И если власть назвала приоритетные для кредитования сектора экономики и будет пальцем показывать, куда направлять выделяемые ресурсы, неплохо бы ей с банками и риски поделить.

ИЗ ОБЗОРА КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ¹, МЛН РУБ. 

¹ Данные представлены в новом формате в соответствии с требованиями Руководства по денежно–кредитной и финансовой статистике (МВФ, 2000). Методология расчета показателей приведена в методологических комментариях Бюллетеня банковской статистики. Данные за 1995—2006 гг. см. в таблице «Аналитические группировки счетов кредитных организаций».

² Предварительные данные.