Паевые фонды зафиксировали рекордный приток пайщиков

Центральный банк подвел итоги работы паевых инвестиционных фондов за III квартал нынешнего года. Количество зарегистрированных ПИФов увеличилось до 1504 (+4). Рост обеспечили закрытые ПИФы — их стало больше на четыре, открытых ПИФов стало меньше на один, интервальных — больше на один. Фондов для квалифицированных инвесторов стало больше на шесть — их теперь 762.

Концентрация на рынке несколько уменьшилась: доля топ-20 ПИФов по стоимости чистых активов (СЧА) снизилась на 1,2 п.п., до 37,9%.

Продолжает уменьшаться число компаний, управляющих ПИФами (УК): за III квартал их стало на семь меньше, то есть 279. Возможно, это связано с повышением требований ЦБ. С августа 2017 г. действуют новые формы отчета управляющих компаний ПИФов, одна из форм регламентирует утверждение аудитора УК и публикацию сведений о нем.

Активы фондов растут: за квартал на 2,7%, до 3036,2 млрд руб. Выросла и СЧА ПИФов — почти до 2714,0 млрд руб.

Основной вклад в рост СЧА ПИФов на 60,2 млрд руб. в III квартале внесли выдача паев на 77,8 млрд руб. и доходы по имуществу, составляющему ПИФы, — 47,1 млрд руб. Кроме того, прирост стоимости имущества от сделок с ним превысил за квартал 16,3 млрд руб.

Снижению СЧА ПИФов способствовала значительная негативная переоценка имущества — на –48,6 млрд руб., погашение паев (–16,1 млрд) и выплата дохода по паям (почти –14,4 млрд руб.).

Нетто-приток средств в ПИФы произошел в том числе за счет прихода на рынок новых инвесторов. За июль — сентябрь количество владельцев паев ПИФов увеличилось на 13 700 и достигло 1 486 700. На 13 900 выросло количество владельцев паев ОПИФов (до 397 600), на 800 — ЗПИФов (до 10 900). Средневзвешенная доходность ПИФов в III квартале 2017 г. составила –0,2% годовых при дефляции в 2,5% годовых. Доходность ЗПИФов — крупнейшего сектора по СЧА на рынке — была равна –1,5% годовых, что лучше, чем во II квартале 2017 г. (–13,1%). ОПИФы и ИПИФы увеличили доходность в III квартале до 19,5 и 10,0% годовых, на 13,2 и 6,6 п.п. соответственно.

Структура активов ПИФов в III квартале 2017 г. была стабильной — максимальное колебание долей не превышало 2 п.п. Наиболее существенными изменениями стали сокращение доли инвестиций в недвижимость (на 2,0 п.п., до 33,4% активов, или –31 млрд руб. в абсолютном выражении) и рост вложений в депозиты (на 0,7 п. п., до 2,7%, или +23,5 млрд руб.).

В III квартале сократилась доля активов ПИФов, инвестированных в уставные капиталы российских организаций (на 0,5 п.п., до 15,7%), и доля вложений в акции (на 0,2 п.п., до 19,1%). Но увеличились доли государственных ценных бумаг (на 0,5 п.п., до 1,1%), иностранных ценных бумаг (на 0,4 п.п., до 4,1%) и корпоративных облигаций (на 0,4 п.п., до 4,0%). Изменение структуры рынка в целом вызвано тем, что изменилась структура владения в СЧА ЗПИФов, чья доля рынка максимальна.

Ключевые показатели паевых инвестиционных фондов