Июньскую отчетность представил флагман банковского сектора России — Сбербанк. Аналитики увидели в ней прежде всего снижение чистой прибыли и обратили внимание на снижение части балансовых показателей. В самом деле: хотя в помесячном измерении валовый кредит и вырос на 0,3%, но за счет розницы, которая дала двухпроцентный рост, корпоративный же кредит пострадал из-за переоценки валютной его части и снизился на 0,4%.
Похожая картина наблюдается и в депозитах: население увеличило вклады на 0,9%, а корпоративный сектор снизил, и сильно — на 7%; здесь опять свою роль сыграла валютная переоценка, но в сумме получилось снижение в месячном выражении — на 1,7%. Важный для банка показатель — отношение кредитов к депозитам — показал рост с майских 111% до 113% в июне.
Повлияла валютная переоценка и на совокупные активы, они снизились на 0,6% в сравнении с маем. Аналитики обращают внимание на то, что Сбербанк по-прежнему вынужден делать значительные отчисления в резервы. Вроде бы доля просроченной задолженности на балансе банка уменьшилась на 0,1 п.п. в сравнении с маем и составила 2,4%, но, во-первых, скорее всего это объясняется традиционной для Сбербанка распродажей «плохих» кредитов, которую он устраивает в декабре и июне, а во-вторых, чистые отчисления в резерв составили 166 б.п., или 18 млрд руб., а в мае было 120 б.п. и только 13 млрд руб.
В полугодовом измерении ухудшилась картина отчислений на риск: 219 б.п. в 2014 г. против всего 92 б.п. в 1-м полугодии 2013 г. Взвешенные на риск активы выросли на 2,4% в месячном выражении.
Дивидендные выплаты, составившие на сей раз 72 млрд руб., повлияли на достаточность капитала. Коэффициенты достаточности еще далеки от тревожных — у Сбербанка они 9% при минимальном уровне в 5% (норматив N1.1) и 5,5% (N1.2), но, как пишут аналитики Альфа-банка, при ухудшении качества кредитного портфеля и высоких отчислений в резервы показатели Сбербанка не могут не вызвать опасений. Правда, если учесть, что Сбербанк может конвертировать 200-миллиардный субординированный кредит ЦБ в капитал и таким образом увеличить отношение капитала к активам (N1) с нынешних 12,2 до 13,9%, то об опасениях можно и забыть.
Все это, однако, не помешало банку получить весьма приличную прибыль: за июнь она составила 31,1 млрд руб., на 21,7% выше в месячном сопоставлении, рентабельность капитала достигла 18,6%. Сильный основной доход (+6,1% в месячном выражении) и заметное снижение операционных расходов (на 20,1% в месячном выражении и на 11% в годовом) позволили не так болезненно реагировать как на высокие отчисления в резервы, так и на торговый и прочий убыток, достигший 9 млрд руб. Соотношение расходов и дохода в июне составило 38%. Чистый процентный доход в месячном выражении вырос на 4,1%, а в годовом — на 22%.
Правда, чистая прибыль упала в годовом выражении, но незначительно, и Сбербанк объясняет, почему это произошло: «Сравнение с чистой прибылью аналогичного периода прошлого года некорректно из-за введенных изменений в бухгалтерский учет по отражению отложенного налога. Чистая прибыль, рассчитанная без учета отложенного налога, составила бы 196,8 млрд руб. против 191,8 млрд руб. за шесть месяцев 2013 г.».
Основными драйверами роста бизнеса Сбербанка остаются макроэкономические факторы — как внутрироссийские, так и глобальные. Аналитики указывают, что покупки Сбербанка, в том числе активов в странах Центральной и Восточной Европы, то есть Volksbank International, а также турецкого DenizBank и российской брокерской компании, бывшей «Тройки диалог», усиливают риски на рынках за пределами традиционных областей опыта и влияния Сбербанка.
Основные показатели Сбербанка России по РСБУ
|
Показатели баланса (млн руб.) |
01.07.2014 |
01.01.2014 |
изменение |
|
Кредиты юридическим лицам |
9 373 988 |
8 584 254 |
9,2% |
|
Кредиты физическим лицам |
3 693 907 |
3 333 191 |
10,8% |
|
Резервы на возможные потери по кредитам клиентам |
677 760 |
591 799 |
14.5% |
|
Вложения в ценные бумаги |
1 908 847 |
1 952 381 |
–2,2% |
|
Средства физических лиц |
7 962 716 |
8 041 947 |
–1.0% |
|
Средства юридических лиц |
3 593 343 |
3 118 233 |
15,2% |
|
Собственные средства |
2 021 232 |
1 935 201 |
4,4% |
|
Всего активов |
17 379 198 |
16 351 790 |
6,3% |
|
Капитал базовый |
1 494 090 |
|
|
|
Капитал основной |
1 494 090 |
|
|
|
Капитал общий |
2 183 429 |
|
|