Промсвязьбанк выпустил обзор состояния банковского сектора России. Аналитики ПСБ Елена Федоткина и Алексей Егоров выделяют пять основных сегментов в российском банковском секторе, различающихся по тенденции.
Первый из них — госбанки: Сбербанк, группа ВТБ, Газпромбанк, «АК БАРС», «Абсолют» Связь-банк, Глобэксбанк. Этот сегмент показал высокие темпы роста бизнеса в 2013 г.: активы увеличились на 20%, куда заметнее среднеотраслевых (+16%). Этот показатель не в последнюю очередь обусловлен бурным ростом в конце года, в том числе за счет перетока депозитов из других сегментов. Аналитики ПСБ особенно выделяют розничный ВТБ24 (группа ВТБ), активы которого росли быстрее, чем у большинства розничных частных банков (на 38% — против 21% в среднем у розничных банков). В текущем году поддерживать высокие темпы роста предстоит преимущественно госсектору. Сдерживающим фактором выступит достаточность капитала.
Госбанки аккумулируют подавляющее большинство задолженности перед ЦБ — порядка 72%, или 3,2 трлн руб. на 1 января 2014 г., из них 2 трлн руб. приходится на Сбербанк (включая субординированный кредит в размере 300 млрд руб.). Дальнейшее распределение данных средств по системе во многом зависит от аппетитов самого Сбербанка, к примеру, в конце прошлого года он аккумулировал ликвидность прямо на своих счетах. Помимо заимствований у ЦБ существенную роль в формировании подушки ликвидности сыграл приток депозитов населения — из-за кампании по отзыву лицензий.
Госбанки в меньшей степени, нежели банки других сегментов, наращивали резервы в 2013 г. С учетом стагнирующей экономики это может говорить об отложенном эффекте ухудшения качества кредитных портфелей.
Второй — крупные частные банки: Альфа-банк, Номос-банк, Промсвязьбанк, МКБ, «Санкт-Петербург», «Уралсиб», МДМ-банк, «Зенит», «Петрокоммерц». В 2013 г. частные банки замедлили роста бизнеса (+14% против +16% в целом по отрасли). Это было связано как с пересмотром стратегии в условиях ухудшающейся конъюнктуры, так и повысившейся конкуренцией с госбанками, которые были склонны снижать ставки по кредитам. В 2014 г. аналитики ПСБ прогнозируют столь же осторожное наращивание активов.
По качеству активов (5,6 и 5,9% соответственно) и по темпам роста резервов этот сегмент (17 и 16% соответственно) близок к сегменту госбанков. Довольно слабое отражение ухудшения экономической конъюнктуры в финансовых показателях может говорить, как и в сегменте госбанков, о рисках отложенного эффекта по ухудшению качества кредитного портфеля.
Аналитики в подтверждение этой мысли указывают, что за десять месяцев 2013 г. предприятиями было получено заметно меньше прибыли, чем в 2012 г., — 5776 млрд руб. против 6758 млрд руб. Ухудшение финансовых показателей уже провоцирует неплатежи в расчетах между предприятиями, что прослеживается по выросшей просроченной задолженности, и все это не может не сказаться на качестве обслуживания долга и перед банками.
Сокращение спрэда между ставками кредита и депозита и необходимость начисления резервов оказывали давление на прибыль банков: в 2013 г. в большинстве случаев она была ниже, чем в 2012 г. В 2014 г. негативные факторы, оказывающие влияние на финансовый результат, сохранятся, прибыль во втором сегменте банков будет на уровне 2013 г. или даже ниже.
Третий — «дочки» банков-нерезидентов: «Юникредит», Райффайзенбанк, Росбанк, «Интеза». Их отличают низкие темпы роста бизнеса (2% против среднеотраслевых 16%) в прошлом году — отражение как более осторожной стратегии в России в связи с ухудшающейся конъюнктурой, так и ситуацией в «материнских» банках. Сейчас у инвесторов настороженное отношение к развивающимся рынкам, ситуацию ухудшают текущие не вдохновляющие прогнозы для России, так что в третьем сегменте рост активов будет близок к нулевому или даже уйдет в отрицательную зону.
Еще одна характерная особенность банков третьего сегмента — они привлекают мало средств от ЦБ. Розничные клиенты в целом были лояльны к банкам-нерезидентам — признаки неконтролируемого оттока средств в конце 2013 г. не проявлялись. Просроченная задолженность в этом сегменте ниже, чем в других. Отдельно нужно отметить и низкий рост резервов. Но в сегменте ухудшается и динамика прибыли — просто в силу низких темпов роста бизнеса.
Четвертый — розничные банки: «Русский стандарт», «Хоум кредит энд финанс банк», «Восточный экспресс», Уральский банк реконструкции и развития, МТС-банк, ОТП-банк, «Кредит Европа», СКБ, Совкомбанк, АТБ, «Ренессанс-кредит», Русфинансбанк. Темпы роста просроченной задолженности в этом сегменте в прошлом году превысили темпы роста кредитного портфеля — так реализовался у этих банков риск закредитованности населения. Тенденция в 2013 г. не была исчерпана полностью, считают аналитики ПСБ, и ждут ее продолжения и в текущем году
Существенный рост резервов сократил прибыль банков — в среднем на четверть.