Вклады укрупняются, риски растут

По данным Агентства по страхованию вкладов, наибольший рост в I квартале 2013 г. продемонстрировали вложения в финансовые инструменты, не охваченные системой государственного страхования, что существенно повышает риски не только рынка вкладов, но и всей российской банковской системы.

Российский рынок вкладов физических лиц за I квартал 2013 г. вырос на 496,2 млрд руб. и на 1 апреля составил 14738,9 млрд руб. Год назад абсолютный прирост рынка составил всего 112,9 млрд руб. Об этом говорится в опубликованном в середине мая очередном аналитическом отчете, подготовленном экспертами государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ). В относительном выражении рост объема вкладов за I квартал 2013 г. составил 3,5%, а годом ранее — всего 1%.

Динамика ежедневного при­роста также показывает высокий уровень сберегательной активности граждан. В феврале — марте 2013 г. прирост средств населения в банках в среднем составил 11,3 млрд руб. в день, что выше соответствующего уровня прошлого года. Тогда этот рост составлял в среднем 5,8 млрд руб. При этом в январе наблюдался незначительный сезонный отток средств в размере 1,2% после традиционных предновогодних поступлений на счета и во вклады.

Основными причинами значительного роста вкладов населения в банках, по мнению АСВ, являются увеличение реальных располагаемых доходов населения, сохраняющиеся высокие проценты по вкладам, эффект их капитализации, а также снижение кредитной активности населения. Добавим, что вложения в другие традиционные и доступные для населения инвестиционные инструменты уже давно не только не сберегают от инфляции, но и демонстрируют отрицательную доходность.

«Гости из прошлого»

Абсолютными лидерами отрасли по объему прироста за прош­лый квартал опять стали сберегательные сертификаты на предъявителя. В отчетном перио­де совокупный портфель этих по-своему уникальных ценных бумаг рос опережающими темпами, увеличившись на 20,1% до 273,1 млрд руб.

Об опасности увлечения сберегательными сертификатами на предъявителя «ЭЖ» писала неоднократно (последний раз в № 14 за 2013 г. — «Просроченный инвестиционный продукт»). И только совсем недавно Центробанк все же начал предпринимать запоздалые, не очень внятные меры, носящие к тому же рекомендательный характер. Так, недавно в «Вестнике Банка России» опубликовано письмо «О раскрытии информации о сберегательных (депозитных) сертификатах на предъявителя». В нем Центробанк рекомендует кредитным структурам организовать раскрытие информации о том, что эта категория сбережений не подпадает под действие системы страхования вкладов, в доступных для клиентов помещениях банка, а также в условиях выпуска и обращения и на самих бланках сертификатов. При этом отказать банку в регистрации условий выпуска сертификатов из-за отсутствия такой информации в макете бланка и условиях выпуска и обращения территориальные учреждения регулятора не могут.

Структура вкладов изменяется

Еще одной особенностью инвестиционной активности россиян в I квартале 2013 г. можно считать существенное увеличение совокупной доли и общего количества крупных вкладов — свыше 700 000 руб. по номиналу, которые также не охвачены системой страхования вкладов (см. таблицу).

В I квартале 2013 г. наиболее быстрыми темпами росли вклады, находящиеся в пределах от 700 000 до 1 млн руб. и свыше 1 млн руб., — на 8,1 и 7,1% по общему объему вкладов и на 7,8 и 5,8% по количеству открытых счетов соответственно. Вклады от 400 000 до 700 000 руб. увеличились на 4% по объему депозитов и на 3,5% по количеству открытых счетов. Тем самым динамика роста вкладов в текущем году радикально перемес­тилась в пользу более крупных вкладов, превышающих размер страхового возмещения.

Небольшие вклады за указанный период росли заметно медленнее. Так, вклады до 100 000 руб. вообще снизились на 5,6% по объему (по количеству счетов все же наблюдался рост на 3%), а вклады от 100 000 до 400 000 руб. выросли на 0,6% по объему и снизились на 0,5% по количеству счетов.

По итогам квартала вклады менее 100 000 руб. снизили свою долю в общем объеме депозитов населения с 14,8 до 13,6%, от 100 000 до 400 000 руб. — с 24,5 до 23,8%. Доля вкладов от 400 000 до 700 000 руб. почти не изменилась, составив 15,4%. На этом фоне удельный вес депозитов от 700 000 до 1 млн руб. вырос с 7 до 7,4%, а доля вкладов свыше 1 млн руб. увеличилась с 38,4 до 39,8%.

«Таежные» депозиты в фаворе

Результаты мониторинга процентных ставок по вкладам в 100 крупнейших розничных банках показывают разнонаправленное изменение ставок. По итогам I квартала 2013 г. 26 из 100 банков повысили, а 20 банков понизили ставки. При этом средние значения процентов по вкладам практически не изменились.

Средний уровень ставок (взвешенных по объему вкладов) на 1 апреля 2013 г. по рублевым годовым вкладам в размере 700 000 руб. не изменился и оценивается в 8,5% годовых. При этом средние (не взвешенные) процентные ставки для годовых вкладов объемом в 700 000 руб. составили 9,6% (снижение на 0,1 п.п.). В целом, по мнению АСВ, в настоящее время складывается все больше предпосылок к постепенному снижению процентов по вкладам.

В I квартале 2013 г. доля депозитов в иностранной валюте немного увеличилась, с 17,5% на начало года до 17,8% на 1 апреля 2013 г., при этом влияние изменения валютного курса рубля было минимальным.

В рассматриваемом периоде следует отметить рост доли долгосрочных вкладов на срок свыше одного года с 58,9 до 60,9%. Одновременно произошло снижение доли вкладов до востребования c 19,1 до 17%. Тем самым в I квартале население предпочло воспользоваться высокими процентными ставками по депозитам, переложившись во вклады большей срочности. Об этом косвенно свидетельствует и замедление темпов роста розничного кредитования (в I квартале 2013 г. рост на 4,7%, в I квартале 2012 г. — на 6,2%).

Доля 30 крупнейших по объему вкладов населения банков в I квартале 2013 г. сократилась всего на 0,3 п.п. до 76,8%, в том числе доля Сбербанка с 45,8 до 45%.

Наиболее высокие темпы рос­та вкладов наблюдались в банках московского региона — на 8,5%, региональные банки выросли на 3,9%, а сетевые кредитные структуры — на 3,7%.

По мнению экспертов АСВ, такая динамика объясняется традиционным перетоком крупных предновогодних поступлений из кредитных структур с госучас­тием в небольшие банки с более высокими процентными ставками.

Примечательно, что размер страховой ответственности АСВ (потенциальных обязательств по выплате страхового возмещения) в I квартале 2013 г. снизился с 67,2 до 65,8% всех вкладов, а без учета Сбербанка — с 54,1 до 52,9%.

Изменение структуры вкладов по размеру

Номинальный	До 100 000	От 100 000	От 400 000	От 700 000	Свыше
размер вклада	руб.	до 400 000 руб.	до 700 000 руб.	до 1 млн руб.	1 млн руб.
Рост по общему объему вкладов	–5,6%	+0,6%	+4%	+8,1%	+7,1%
Рост по количеству счетов	+3%	–0,5%	+3,5%	+7,8%	+5,8%

Источник: данные АСВ