Промышленность проваливает прогноз по росту

Данные Росстата о промышленном производстве в октябре разочаровали экспертов продолжением замедления роста. Слабый старт IV квартала практически не оставляет надежд на реализацию официального прогноза по промышленному росту в этом году.

Официальную статистику промышленного производства в январе — октябре текущего года нельзя не предварить напоминанием о более ранней информации из других источников. В самом начале ноября появилось очень бодрое сообщение о росте деловой активности в обрабатывающем секторе отечественной промышленности. «Индекс PMI вырос в октябре второй месяц подряд и составил 52,9 балла. Это свидетельствует о максимальном улучшении деловой конъюнктуры в обрабатывающих отраслях России за пять месяцев», — процитировал тогда «Прайм» исследование компании Markit для HSBC. Из исследования выходило, что октябрь стал 13-м месяцем непрерывного роста новых заказов для обрабатывающих производств, а темп роста объемов выпуска их продукции ускорился до 19-месячного максимума.

Такая заявка на начало IV квартала давала надежду, что концовку года вся промышленность пройдет маршем и сможет оправдать официальный прогноз по ее росту в этом году на 3,6% — два предыдущих квартала этот ориентир практически похоронили. Но через неделю появилось сообщение Института проблем естественных монополий (ИПЕМ), и картинка кардинально преобразилась. Ее мы опубликовали в прошлом выпуске «ЭЖ» и теперь только вкратце напомним: индексы этого института ИПЕМ-спрос и ИПЕМ-производство снизились в октябре и к предыдущему периоду (с исключением сезонности), и в годовом сопоставлении. С учетом других показателей аналитики ИПЕМ дали мрачный прогноз российской экономике в целом.

Теперь — к данным Росстата. В своих промышленных сводках прямых выводов он не делает, но его сухие цифры скорее ближе к пессимизму Института проблем естественных монополий.

В январе — октябре этого года к соответствующему периоду 2011 г. промышленное производство выросло на 2,8%, в октябре — тоже в годовом сопоставлении — на 1,8%. Таким образом, годовой темп роста по сравнению с январем — сентябрем снизился на 0,1 п.п. Собственно октябрьский показатель прироста, видимо, огорчил многих экспертов: консенсус-прогноз аналитиков, ранее сделанный Reuters, был заметно весомее — 2,2%, что на 0,2 п.п. выше сентябрьского официального результата год к году. Но ожидаемого оживления роста промпроизводства не случилось.

Казалось бы, к предыдущему периоду промышленность встрепенулась, показав прирост выпуска на 3,8% после сентябрьского сокращения на 1%. Однако с исключением сезонного и календарного факторов получилось падение выпуска продукции относительно сентября на 0,7%.

К сожалению, данные по видам промышленной деятельности Росстат представляет без поправки на сезонность и календарность. Если же судить по фактическим показателям, то выделяется добыча топливно-энергетических полезных ископаемых, где производство в октябре выросло на 2,1% в годовом исчислении (второй по величине показатель с начала 2012 г.) и на 3,1% — к предыдущему периоду (тоже далеко не последняя цифра на десятимесячном отрезке). Правда, октябрь — тот месяц, когда спросу на топливо для обогрева жилья и хозяйственных построек пора активно расти. Так или иначе добыча по итогам десяти месяцев ускорила прирост производства до 1,3% против 0,9% после 1-го полугодия.

Чего не скажешь об обрабатывающих производствах. В январе — октябре их прирост в годовом выражении составил 4,4% — на 0,1 п.п. меньше, чем по итогам полугодия. Причем на это понижение сработал именно октябрь, поскольку после девяти месяцев полугодовой темп сохранялся. В прошлом месяце прирост производства в обработке в годовом сопоставлении снизился до 3% с сентябрьских 3,3%. К преды­дущему периоду октябрьский прирост составил 1,4% на фоне снижения в сентябре на 1,2% и на 0,5% — в августе. С сезонно-календарной очисткой этот показатель октября может уйти и в минус.

Видимо, не везет этой осенью с погодой производству и распределению электроэнергии, газа и воды — в октябре, как и в сентябре, наблюдается падение производства год к году — на 0,6 и 0,9% соответственно. Причем произошло это на низкой базе — в октябре прошлого года тоже имелось падение производства на 2,2%. В итоге темп прироста снизился с 1,8% за полугодие до 1,1% в январе — октябре. Ну а относительно сентября сезон берет свое — рост на 25,3%.

Одновременно с данными о промышленном производстве Росстат представил и информацию о ценах производителей промышленных товаров, на которые тоже стоит взглянуть для большего прояснения картины в этом секторе нашей экономики.

В октябре цены в промышленности, по предварительным данным, снизились на 1,6% к предыдущему месяцу, что на рост спроса не указывает. Правда, это снижение обеспечила только добыча полезных ископае­мых, где цены опустились в прошлом месяце на 7,6%, а в обработке они подросли на 0,5%, в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды — на 0,7%.

Ситуацию с ценами в добыче Росстат объясняет прежде всего октябрьским удешевлением сырой нефти на 10,5%. При этом ее добыча в прошлом месяце выросла на 0,2% год к году и на 3,5% — относительно сентября. Последнее по идее должно указывать на рост спроса, и солидное снижение цен выглядит нелогично. Но при российской «винковской» организации рынка нефти и нефтепродуктов логика ценообразования с лету логике не поддается.

Во всяком случае октябрьские цены в производстве кокса и нефтепродуктов выросли выше среднего по обрабатывающим производствам — на 0,6%, настолько же, кстати, как и у потребителей кокса, — металлургов. Но не они лидировали по ценовому росту в обработке, а производители пищевых продуктов, включая напитки, и табака. У них цены в октябре поднялись на 1,2%.

Причину этого мы уже объясняли — продуктовый рынок догнало влияние недобора урожая зерновых не только в России, но и в мире из-за засушливого лета. Чуткие к росту цен домохозяйки уже должны были это почувствовать по подорожанию продуктов, связанных с зерном. Теперь данные об увеличении потребительских цен на продукты Росстат подкрепил информацией и о ценах на них у производителей — продукция мукомольно-крупяной промышленности подорожала в октябре на 5,7%, кукурузное масло, крахмал и крахмалопродукты — на 5,2, чай и кофе — на 4,8, готовые корма для животных, содержащихся на фермах, — на 3,5%.

Вообще динамика роста цен на промышленные товары, если считать ее отражением спроса, показывает, что производителям в этом году работается действительно непросто. За январь — октябрь в годовом сопоставлении промышленные цены увеличились на 6,9% против 18,3% в этом же периоде 2011 г. В частности, в добыче полезных ископаемых это соотношение составило 17,9% против 32,4% соответственно, в обработке — 4,6% против 15,4%, в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды — 0% против 9,6%.

Нулевой рост промышленных цен на электроэнергию, газ и воду выглядит забавно, тем более, что по сравнению с декабрем прошлого года в октябре цены на них выше у производителей на 7,9%, а в годовом выражении — на 8%. Но таков уж эффект переноса директивного повышения тарифов в сфере ЖКХ с начала на середину года — помимо электоральных бонусов вышло и статистически красиво. Пока красиво.

В общем, и ценовая динамика говорит, что рост промышленного производства все ближе к стагнации. Но есть в торможении роста цен производителей положительный заряд — понижательный импульс для потребительской инфляции. Впрочем, в России такая взаимосвязь не всегда ощутима. Вот посмотрим, как отразится октябрьское снижение нефтяных цен на ценах автозаправок.

	Октябрь 2012 г. к			Январь — октябрь 2012 г. к январю — октябрю 2011 г.	Справочно
	сентябрю 2012 г.	декабрю 2011 г.	октябрю 2011 г.		октябрь 2011 г. к			Январь —октябрь 2011 г. к январю —октябрю 2010 г.
					сентябрю 2011 г.	декабрю 2010 г.	октябрю 2010 г.
Индекс цен производителей промышленных товаров	98,4	107,6	108,8	106,9	100,9	110,8	115,5	118,3
Добыча полезных ископаемых	92,4	114,9	120,9	117,9	100,8	118,8	130,9	132,4
Обрабатывающие производства	100,5	104,8	104,7	104,6	100,8	109,1	113,3	115,4
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	100,7	107,9	108,0	100,0	101,5	104,9	102,1	109,6

Источник: Росстат

	Добыча полезных ископаемых		Обрабатывающие производства		Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
	к соответ- ствующему периоду	предыдущего года	к соответ- ствующему периоду	предыдущего года	к соответ- ствующему периоду	предыдущего года
Январь	101,4	98,2	104,8	82,8	99,8	104,8
Февраль	103,7	95,1	106,3	105,7	106,7	99,3
Март	100,8	107,4	102,4	111,7	101,3	93,2
I квартал	101,9	98,5	104,4	89,8	102,6	113,5
Апрель	101,2	95,0	103,6	97,5	99,4	80,3
Май	99,7	102,2	107,0	106,0	101,2	84,9
Июнь	100,2	97,8	103,4	101,0	102,1	88,8
II квартал	100,4	100,2	104,7	111,3	100,8	66,3
1-е полугодие	100,9		104,5		101,8
Июль	100,9	103,8	105,7	101,2	100,8	101,1
Август	100,8	100,0	104,1	99,5	100,2	101,5
Сентябрь	101,8	98,5	103,3	98,8	99,1	103,4
III квартал	101,2	102,5	104,5	103,1	100,0	89,8
Январь — сентябрь	101,0		104,5		101,3
Октябрь	102,1	103,1	103,0	101,4	99,4	125,3
Январь — октябрь	101,3		104,4		101,1

Источник: Росстат