Банк России за период с 2 по 6 апреля понизил курс национальной валюты относительно доллара США на 13,24 коп. (0,45%) — до уровня 29,4606. Против евро российский рубль укрепился на 65,69 коп. (1,7%) и составил 38,5138. Курс бивалютной корзины вырос на 0,22 единицы (0,7%) и достиг значения 33,53.
С начала года российский рубль повысился относительно доллара США на 2,7 руб. (8,5%), а против евро он укрепился на 3,15 руб. (7,6%). Диапазон колебаний бивалютной корзины определен Банком России с декабря 2011 г. — 32,25—38,25 руб. На текущий момент значение корзины находится у нижней границы установленного коридора. Аналитики ВТБ Капитала подчеркивают, что за I квартал 2012 г. рубль продемонстрировал рекордное укрепление относительно доллара и бивалютной корзины. На этом фоне в марте Банк России, по словам его председателя Сергея Игнатьева, увеличил покупки иностранной валюты до 4,3 млрд долл. США и сдвинул на 5 коп. вниз плавающий коридор бивалютной корзины, установив его в диапазоне 32,15—38,15 руб., что полностью согласуется с переходом к режиму свободного курсообразования. Ставки денежного рынка в первую неделю апреля значительно снизились (ставка RUONIA «овернайт» опустилась на 1 п.п. — до 4,47%).
Динамика курса российского рубля против доллара США на торгах валютной секции ММВБ в отчетном периоде во многом определялась поведением американской валюты на мировом рынке. Так, коэффициент корреляции между индексом доллара USDX и парой долл./руб. расчетами «завтра» составил 0,8 (80%). Цены на нефть североморского эталонного сорта Brent также двигались в тесной взаимосвязи с «американцем». Соответственно взаимосвязь между трендами курса российского рубля и индекса доллара составила 0,6 (60%).
Доллар значительно укрепил свои позиции на мировом рынке после того, как опубликованные во вторник, 3 апреля, протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике ФРС США дали основания для спекуляций на предмет того, что американский регулятор может отказаться от дальнейшего стимулирования экономического роста нетрадиционными инструментами денежно-кредитной политики. Аналитик Валерий Полховский из ГК FOREX пришел именно к такому выводу. Однако по другим оценкам опубликованные протоколы заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США говорят о том, что в настоящее время американские денежные власти не видят необходимости в дополнительных мерах стимулирования экономики в условиях замедления роста и улучшения состояния рынка труда, считают аналитики ВТБ Капитала. В то же время выкуп с рынка гособлигаций в соответствии с изначальным планом продолжится до конца июня 2012 г. ЕЦБ 4 апреля, как и ожидалось, сохранил ключевую ставку на неизменном уровне (1%), тем самым просигнализировав, что пока не собирается сворачивать меры, подчеркивают в ВТБ Капитале.
В. Полховский обращает внимание, что индекс USDX, являющийся отношением «американца» к корзине из шести основных мировых валют, в моменте повышался до уровня 80,365, что на 1,6% выше уровня закрытия предыдущей недели. Американская валюта активно укреплялась по всему рынку относительно всех своих основных конкурентов в течение всего отчетного периода, что оказало давление на цены на нефть и спровоцировало ослабление российского рубля на ММВБ.
Курс рубля к евро продолжает определяться поведением российской валюты против доллара на внутреннем рынке и пары евро/долл. на мировом. Евро также оказался под давлением, по мере того как доллар усиливал свои позиции. Перед публикацией «минуток» пара евро/долл. торговалась недалеко от важного уровня сопротивления в области 1,3355, но сразу же после их выхода стала активно снижаться, потеряв более 130 базисных пунктов за первые 45 минут. Это движение продолжилось почти до конца недели, когда европейская валюта вплотную приблизилась против доллара к отметке 1,3000 в четверг, 5 апреля. После чего последовала неуверенная коррекция вверх, но выходной банковский день в Австралии, Новой Зеландии, Великобритании и еврозоне существенно ограничил ее интенсивность.
Укрепление национальных валют сегодня очень беспокоит другие страны БРИКС. К примеру, во вторник, 10 апреля, с почти паническим заявлением выступила по этому поводу президент Бразилии Дилма Руссефф после встречи с президентом США Бараком Обамой. «Развитые страны должны прекратить столь активное использование низких ставок процента для стимулирования экономики, „денежное цунами“ угрожает экономическому росту развивающихся стран», — цитируют Д. Руссефф все мировые информационные агентства. Д. Руссефф боится, что Б. Обама пойдет на снижение курса доллара, и тогда у Бразилии появятся неразрешимые проблемы. Однако с конца прошлого года бразильский реал укрепился на 2%. Наш рубль за то же время подорожал на 9,2%, это рекорд по БРИКС, но мы спокойны.